Justert bokført verdi

Hva er den justerte bokføringsverdien?

Justert bokført verdi er målet for et selskaps verdsettelse etter forpliktelser, inkludert forpliktelser utenfor balansen, og eiendeler justeres for å reflektere virkelig markedsverdi. Den potensielle ulempen ved å bruke en justert bokført verdi er at en virksomhet kan være verdt mer enn de oppgitte eiendelene og forpliktelsene sine, fordi den ikke klarer å verdsette immaterielle eiendeler, gjøre rede for rabatter eller en faktor i betingede forpliktelser. Det blir ikke ofte akseptert som et nøyaktig bilde av et lønnsomt selskaps driftsverdi; Imidlertid kan det være en måte å fange opp potensiell egenkapital tilgjengelig i et firma.

Justert bokført verdi forklart

Det er flere metoder en investor kan bruke for å tildele verdi eller pris til en bedrift. Å avgjøre hvilken form for verdsettelsesmetode som skal brukes innebærer flere faktorer som firmaets type og tilgjengeligheten av informasjon. Den justerte bokføringsmetoden for verdsettelse brukes ofte til å tildele verdi til nødlidende selskaper som står overfor potensiell avvikling eller selskaper som har materielle eiendeler som eiendom eller verdipapirer. Analytikere kan bruke justert bokført verdi for å bestemme en bunnpris for et selskaps verdi når de forventer konkurs eller salg på grunn av økonomisk nød.

Mekanikken for å beregne justert bokført verdi

Justering av bokføringsverdien til et firma medfører linje for linje-analyse. Noen er enkle som kontanter og kortsiktig gjeld. Slike poster føres allerede til virkelig markedsverdi i balansen. Verdien på fordringene må kanskje justeres, avhengig av fordringens alder. For eksempel vil fordringer som er forfallet 180 dager (og sannsynligvis tvilsom) ha en hårklipp i verdi sammenlignet med fordringer under 30 dager. Varelager kan bli gjenstand for justering, avhengig av metoden for varebeholdning. Hvis et firma benytter LIFO-metoden, må LIFO-reserven legges tilbake.

Varige driftsmidler (PP&E) er underlagt store justeringer, særlig tomteverdien, som holdes i balansen til historisk kost. Verdien av landet vil sannsynligvis være langt større enn de historiske kostnadene i de fleste tilfeller. Det må gjøres estimater for hva bygninger og utstyr vil hente på det åpne markedet. Justeringsprosessen blir mer komplisert med ting som immaterielle eiendeler, betingede forpliktelser, utsatt skattefordel eller -forpliktelse og poster utenfor balansen. Minoritetsinteresser vil, hvis de er til stede, også kreve flere justeringer av bokført verdi. Målet er å merke hver eiendel og forpliktelse til virkelig markedsverdi. Etter at verdiene på alle eiendelene og forpliktelsene er justert, må analytikeren ganske enkelt trekke forpliktelsene fra eiendelene for å utlede virkelig verdi av firmaet.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Verdsettelse av eiendeler Verdivurdering er prosessen med å bestemme virkelig markedsverdi på eiendeler. mer Hva er en kapitalbasert tilnærming? En formuesbasert tilnærming er en type virksomhetsvurdering som fokuserer på netto formuesverdi til et selskap. mer Justert netto aktiva Metode Den justerte netto eiendelsmetoden er en forretningsvurderingsmetode som justerer eiendeler og forpliktelser til estimerte virkelig markedsverdier. mer Anleggsmidler Et anleggsmiddel er en langsiktig materiell eiendel som et firma eier og bruker for å produsere inntekter, og det forventes ikke å bli brukt eller solgt i løpet av et år. mer Hvordan analysere eiendom, anlegg og utstyr - PP&E Eiendom, anlegg og utstyr (PP&E) er langsiktige eiendeler som er avgjørende for forretningsdrift og ikke lett konverteres til kontanter. Kjøp av PP & E er et signal om at ledelsen har tro på langsiktige utsikter og lønnsomhet i selskapet. mer Endret bokført verdi Endret bokført verdi er en formuesbasert metode for å bestemme hvor mye en virksomhet er verdt ved å justere verdien av eiendelene og forpliktelsene i henhold til virkelig markedsverdi. mer Partnerkoblinger