Uttak av vanskeliggjøring mot 401 (k) Lån: Hva er forskjellen?

Er det noen gang OK å låne fra 401 (k) -planen din, enten som et 401 (k) lån eller som et anstrengelsesuttak? Tross alt er planen din et kraftig pensjonssparingsverktøy og bør holdes nøye. Faktisk viser data fra Fidelity at den gjennomsnittlige kontosaldoen har steget til $ 103 700, fra mars 2019. Den primære fordelen ved å spare i en 401 (k) er muligheten til å nyte skatteutsatt vekst på investeringene dine. Når du setter av kontanter på lang sikt, er en hands-off tilnærming vanligvis best.

Likevel er det noen scenarier der det kan være fornuftig å ta penger ut av 401 (k). Før du drar i avtrekkeren er det imidlertid viktig å forstå de økonomiske implikasjonene av å tappe pensjonsplanen tidlig. Det er to grunnleggende veier for å ta ut litt penger før du når pensjonsalder.

Viktige takeaways

• Trekkuttak er bare tillatt når det er et øyeblikkelig og tungt økonomisk behov, og uttak er begrenset til det beløpet som kreves for å fylle det behovet.
• I henhold til IRS-retningslinjer kan du låne 50% av din egen saldo eller 50 000 dollar, avhengig av hva som er mindre, som et 401 (k) lån.
• Hvis du ikke har store økonomiske belastninger, men likevel ønsker å ta penger fra 401 (k) -planen din, er et lån vanligvis best.

Uttak av vanskeliggjørelse

En måte er å ta vanskeligheter med å trekke seg tilbake. Internal Revenue Service (IRS) spesifiserer at uttak av motgang kun er tillatt når det er et øyeblikkelig og tungt økonomisk behov, og uttak er begrenset til det beløpet som kreves for å fylle det behovet. Disse uttakene er underlagt vanlig inntektsskatt, og hvis du er under 59½ år, er det en straff på 10% for tidlig uttak. Du kan heller ikke generelt bidra til 401 (k) i seks måneder etterpå.

Skattemyndighetene tilbyr et unntak fra trygge havn slik at noen automatisk oppfyller kravet til tunge behov hvis de er i visse situasjoner. For eksempel er et unntak fra sikker havn tillatt for personer som trenger å ta en motgang for å dekke medisinsk utgifter for seg selv, en ektefelle eller pårørende. Hvis du befinner deg i en medisinsk situasjon med liv eller død, kan du si at en som trenger akuttkirurgi, kan det å ta en vanskelighetsuttak bidra til å dekke gapet hvis forsikringsdekningen din kommer til kort.

Et anstrengelsesuttak kan også være nyttig hvis du opplever en lengre periode med arbeidsledighet og ikke har et nødfond å falle tilbake på. Skattemyndighetene frafaller straffen hvis du er arbeidsledig og trenger å kjøpe helseforsikring, selv om du fremdeles skylder skatt på det du trekker ut. Andre situasjoner som er omfattet av unntaket fra sikker havn inkluderer:

• Studieavgift, tilhørende utdanningsgebyr og utgifter til rom og bord for de neste 12 månedene etter utdanning for den ansatte eller den ansattes ektefelle, barn, forsørgere eller stønadsmottaker.
• Betalinger som er nødvendige for å forhindre at arbeidstakeren blir utvist fra hans eller hennes hovedbolig eller avskedigelse på pantelånet til den boligen.
• Begravelsesutgifter til den ansatte, den ansattes ektefelle, barn, pårørende eller mottaker.
• Visse utgifter for å reparere skader på den ansattes hovedbolig.

401 (k) Lån

Hvis du ikke har store økonomiske vanskeligheter, men likevel ønsker å ta penger fra planen din, er et 401 (k) lån det andre alternativet. I henhold til IRS-retningslinjer kan du låne 50% av saldoen for kontoen din eller 50 000 dollar, avhengig av hva som er mindre. Et lån har imidlertid både fordeler og ulemper.

For eksempel er et lån nettopp det - et lån, ikke en distribusjon. Du betaler egentlig pengene til deg selv, noe som betyr at du legger de tilbake på pensjonskontoen din, og det er positivt. Lån tilbakebetales vanligvis med renter, noe som kan utgjøre noe for inntektene du taper ved å ikke legge igjen pengene i planen din. Ulempen er at hvis du forlater jobben din og ikke betaler tilbake lånet innen en spesifikk periode (bare utvidet til forfallsdato for den føderale selvangivelsen, i stedet for det forrige vinduet på 60 til 90 dager, under skattekutt og stillingsloven), behandles det som en vanlig distribusjon. I så fall ville inntektsskatten og straff for tidlig uttak være gjeldende.

Så når er det lurt å bruke et lån? Det er noen situasjoner der du kan vurdere det.

Konsolidering av gjeld

Du kan bruke et 401 (k) lån for å konsolidere gjeld med høy rente hvis kreditten din ikke kvalifiserer deg til en lav rente på et personlig lån eller gjeldskonsolideringslån. Hvis du sammenligner hvor mye du betaler i renter på kredittkortene dine eller annen gjeld til renten som 401 (k) planadministratorbelastningene dine kan hjelpe deg med å avgjøre hvilken som er den bedre avtalen.

Kjøpe et hjem

Din 401 (k) kan også være en kilde til penger når du planlegger å kjøpe et hjem. Du kan bruke pengene til å dekke stengekostnader eller holde dem på sparekontoen din i noen måneder før du kjøper, så midlene er krydret. Generelt må et lån på 401 (k) tilbakebetales innen fem år, noe som betaler minst kvartalsvise betalinger, men skattemyndighetene tillater bestemmelser for planadministratorer å forlenge tilbakebetalingstiden lenger for huskjøpere.

Gjør en investering

Å bruke et 401 (k) lån for å gjøre en investering kan høres ut som en gamble, men det kan være aktuelt hvis visse betingelser eksisterer. La oss for eksempel si at du vil kjøpe et hjem som investeringseiendom. Du planlegger å pusse opp hjemmet og vende det for et overskudd, men trenger kapital for å gjøre kjøpet. Hvis du er trygg på at prosjektet vil gi en stor nok avkastning, kan du bruke penger fra 401 (k) for å kjøpe det eller betale for renoveringer, og deretter bruke inntektene fra salget til å betale tilbake det du lånte.

Når du har en komfortabel pensjonspute

Hvis du har spart jevnlig gjennom årene og valgt solide investeringer, kan du være foran planen når det gjelder å oppfylle pensjoneringsmålet ditt. Hvis det er tilfelle, og jobben din er stabil, kan det være at det å ta et lån fra 401 (k) ikke er for skadelig for pensjonsutsiktene dine. Du kan bruke pengene til å kjøpe et feriehus, for eksempel, eller hvis du har et barn på college, som et rimeligere alternativ til studielån.

Spesielle hensyn

Ideelt sett bør 401 (k) -planen din ha en jevn strøm av penger som går inn, heller enn ut. Hvis du bestemmer deg for å ta et lån fra planen din - eller hvis et økonomisk behov gjør et motarbeid uttak nødvendig - må du være sikker på at du forstår de potensielle skattemessige konsekvensene av å gjøre det. Vurder også hvordan du tar ut pengene kan påvirke veksten av reiregget på lang sikt. Å ta opp et stort uttak eller lån kan bety at du må spille opp for å nå pensjonssparemålet ditt.