Hvordan være en konservativ investor

Nevn konservative investeringer, og folk tenker på å legge bort penger i de største, mest stabile og risikovillige foretakene og eiendelene, som igjen garanterer sikkerhet for hovedstolen (hvis den investerte kapitalen også verdsetter verdi, er det enda bedre). Selv om det er sant at noen bransjer (for eksempel verktøy) er definert som konservative, bare å kjøpe de store, velkjente selskapene ikke oppfyller målet om en vellykket konservativ investeringstilnærming. I stedet øker et slikt synspunkt forvirringen mellom å opptre konservativt og oppføre seg konvensjonelt.

definisjoner

Konservativ investering, når den blir forstått og brukt riktig, er ikke en lavrisikostrategi med lav avkastning. Investorer må forstå to definisjoner for å sette pris på passende midler til å investere konservativt.

1. En konservativ investering er en som har størst sannsynlighet for å bevare kjøpekraften til ens kapital med minst mulig risiko.
2. Konservative investeringer er forståelsen av hva en konservativ investering er, og deretter følge et bestemt handlingsforløp som trengs for å avgjøre om bestemte investeringer virkelig er konservative investeringer.

Der mange investorer vakler i å forsøke å investere konservativt, antar de blindt at de ved å kjøpe en sikkerhet som kvalifiserer som en konservativ investering, faktisk er konservative investorer. Slike investorer fokuserer med andre ord ganske enkelt på den første definisjonen.

Et slikt synspunkt er begrenset og kostbart. En vellykket konservativ tilnærmingsmåte krever ikke bare en forståelse av hva en konservativ investering er, men - enda viktigere - riktig tilnærming for å identifisere hva som virkelig kvalifiserer som en konservativ investering.

Kjennetegn på en konservativ investering

Hvis investorer allerede, basert på den første definisjonen, vet hva som kvalifiserer som en konservativ investering, må de vite hvilke egenskaper som definerer en konservativ investering, og det er her den andre definisjonen kommer inn. Det er tre brede kategorier som investorer kan bruke for å identifisere en konservativ investering.

• Sikkerhetsfaktoren
  Det er klart, enhver konservativ investering bør kunne forstyrre stormer i markedet enn resten. For å gjøre dette, må visse egenskaper skille seg ut. For det første skal en virksomhet ha lave produksjonskostnader. Å være en lavprodusent har den største fordelen at når et dårlig år treffer bransjen, er sjansen for fortsatt å kaste ut et overskudd eller rapportere et mindre netto tap tilgjengelig. For det andre bør en virksomhet ha en sterk forsknings- og markedsavdeling. Et selskap som ikke kan konkurrere ved å holde seg oppdatert på markedsendringer og trender er dømt på lang sikt. Endelig bør ledelsen ha økonomisk dyktighet. Ved å gjøre det, vil det være godt kjent med ting som per enhetskostnad for produksjon, maksimere avkastning på investeringskapital og andre viktige elementer i suksess.
  
• Folkefaktoren
  Dette er en ganske selvforklarende kvalifisering for en konservativ investering. Men vær oppmerksom på at utmerkede mennesker bare kan være fordelaktige etter at en virksomhet har vist tegnene til ovennevnte kvalitet. Legg merke til Warren Buffetts råd: "Når et lederteam med et rykte for glans takler en virksomhet med et rykte for dårlig økonomi, er det omdømmet til virksomheten som forblir intakt." Et lite selskap kan lykkes på hælene til en eller to usedvanlig dyktige mennesker. Men når en virksomhet vokser, må folk i hele organisasjonen telles hvis selskapet skal lykkes og forbli en konservativ investering.
  
• Kjennetegn på virksomheten
  Denne tredje kvaliteten krever litt mer arbeid for investorer, men er vel verdt innsatsen. Her er målet å bestemme hvilke fordeler (eller ulemper) som kan forhindre virksomheten i å vokse og tjene mer fortjeneste, til tross for at de to første vilkårene er oppfylt. En viktig ting å ta i betraktning er industriens konkurransedyktige landskap; eksistensen av mange konkurrenter eller den relative lettheten som ny konkurranse kan komme inn, kan påvirke de beste selskapene. Potensialet for overdreven regulering kan også være en spillveksler.

Selv når et selskap tilfredsstiller de åpenbare betingelsene for å være en konservativ investering, bør du alltid huske å vurdere denne tredje betingelsen.

De som svikter og de som passerer

Gode ​​eksempler på de virksomhetene som består testen inkluderer navn som Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) og Johnson & Johnson (JNJ). Disse selskapene har vist gang på gang styrkene i franchisetakene. Enda viktigere er at disse selskapene sannsynligvis vil fortsette å ha svært gunstige fremtidsutsikter. Coke konkurrerer i hovedsak med Pepsi og ingen andre. Det er mer usannsynlig at gründere sitter i garasjer og tenker på å opprette det neste store brusbedriften.

Eksistensen og fortsatt suksess for Walmart skulle heve et rødt flagg for de fleste andre forhandlere, utenom for Target. Husker du Circuit City, som tidligere var nummer to i elektronikkbutikker? Det er nå konkurs, på ingen liten del på grunn av Walmart. Når et bestått selskap har blitt identifisert, er aksjekursen bare avgjørende for å bestemme verdien oppnådd.

Bunnlinjen

Å investere konservativt handler ikke bare om å identifisere store, kjente virksomheter, men også å gå gjennom en prosess som identifiserer hvorfor et bestemt selskap kvalifiserer som en konservativ investering. Og som du ser av navnene på konservative investeringsselskaper ovenfor, kan det å være en konservativ investor føre til noen av de mest pålitelige og respektable avkastningene i markedet.