Hvordan kan et selskap ha en negativ bruttomargin?

Brutto fortjenestemargin viser hvor godt et selskap genererer inntekter fra sine kostnader som er direkte bundet til produksjon. Bruttomargin brukes som beregning for å vurdere et selskaps økonomiske helse. Bruttomargin kan også gi innsikt i om forretningsstrategien deres oppnår målene for produksjon, salg og lønnsomhet.

Bruttomargin kan bli negativ når produksjonskostnadene overstiger det totale salget. En negativ margin kan være en indikasjon på et selskaps manglende evne til å kontrollere kostnader. På den annen side kan negative marginer være den naturlige konsekvensen av industrielle eller makroøkonomiske vanskeligheter utenfor selskapets ledelse.

Hva er bruttomargin?

Brutto fortjeneste er inntektene som et selskap tjener etter å ha trukket fra de direkte kostnadene ved å produsere sine produkter. Før vi kan analysere brutto fortjenestemargin, må vi gjennomgå komponentene i brutto fortjeneste og hvilke kostnader som ikke er inkludert.

Inntekter er inntektene et selskap genererer for en bestemt periode, for eksempel et kvartal eller ett år. Inntekter blir også referert til som netto salg siden selskaper kan ha vareavkastning fra kunder, som trekkes fra omsetningen.

Kostnader for varer som selges for et selskap representerer de direkte kostnadene og de direkte arbeidskostnadene som påløper i produksjonen av varer. Med andre ord, kostnadene for solgte varer er kostnadene som er direkte knyttet til produksjonen, som kan omfatte følgende:

• Direkte materialer som råvarer og inventar
• Direkte arbeid eller lønn for produksjonsarbeidere
• Kostnader for utstyr og maskiner brukt i produksjonen
• Verktøy som varme og strøm til produksjonsfabrikken
• Fraktkostnader for produktene

Ikke-produksjonskostnader er imidlertid ikke inkludert i kostnadene for solgte varer som salgs-, generelle og administrasjonskostnader (SG&A), som ofte omtales som faste kostnader. Et selskaps firmakontor vil bli betraktet som overhead og vil ikke bli inkludert i kostnadene for solgte varer eller beregningen av brutto fortjeneste.

Brutto fortjeneste beregnes ved å trekke kostnadene for solgte varer fra totale inntekter. Hvis det resulterende bruttofortjenestallet er delt på inntekter, sitter du igjen med brutto fortjenestemargin. Det resulterende antallet viser prosentandelen av inntektene som genereres fra disse direkte kostnadene.

Viktige takeaways

• Brutto fortjenestemargin viser hvor godt et selskap genererer inntekter fra sine kostnader som er direkte bundet til produksjon.
• Et selskaps brutto fortjeneste er omsetningen minus kostnadene for solgte varer, som inkluderer kostnadene for direkte arbeidskraft og direkte materialer.
• Bruttomargin beregnes ved å dele brutto fortjeneste med et selskaps inntekter.
• Hvis et selskap opplever en plutselig nedgang i omsetningen eller en økning i kostnadene for solgte varer, kan det føre til en negativ bruttofortjenestemargin.

Årsaker til en negativ bruttomargin

En negativ brutto fortjenestemargin kan rapporteres av et selskap av flere årsaker. Nedenfor er noen eksempler på faktorer som kan påvirke både omsetning og kostnader som fører til en negativ bruttofortjenestemargin.

Inntektsfall

Fallende salg kan føre til inntektsnedgang, mens kostnadene forblir de samme eller blir høye. Den dårlige prissettingen av et produkt kan føre til et lavere resultat enn forventet per vare og til slutt føre til tap.

Dårlig markedsføring for en ny produktlansering kan føre til synkende inntekter og tap. For eksempel, hvis et selskap produserte et nytt produkt i forkant av lanseringen, og salget var lite, ville selskapet bli sittende fast med varelageret. Det kan hende at selskapet må redusere prisen på produktet for å flytte overskuddet av varelager og bli sladdet med tap.

Økt konkurranse kan tvinge et selskap til å kutte prisene for å opprettholde kundegrunnlaget og markedsandelen. Som et resultat vil inntektene avta, og tap kan pådra seg fordi kostnadene trolig vil forbli de samme.

Kostnad øker

Kostnadsøkninger på råvarer kan utslette fortjenesten og føre til tap. For eksempel, hvis et selskap signerte en kontrakt for å levere sitt produkt til en kunde, og prisen på råvarene økte, over prisen på produktet, ville bruttomarginen være negativ.

Arbeidskostnadsøkninger kan føre til en høyere pris enn forventet for solgte varer. For eksempel, hvis et selskap opplever forsinkelser med å få en bestilling for en stor kunde, kan ledelsen kanskje betale ansatte overtid eller ansette ekstra hjelp for å få ordren fylt.

Makroøkonomiske støt

En lavkonjunktur kan redusere fortjenesten for selskaper ettersom forbrukerne reduserer utgiftene og virksomheter skaler tilbake driften. For eksempel kan boligbyggere og byggefirmaer oppleve negative bruttofortjenestemarginer etter fall av boligmarkedet. Det overskytende lagerbeholdningen av boliger vil sannsynligvis bli solgt for tap hvis lavkonjunkturen var alvorlig nok, som i tilfelle av den store resesjonen, som skjedde fra 2007 til 2009.

En betydelig økning i rentene kan ha en negativ effekt på noen bransjer. Hvis prisene for eksempel stiger for raskt, kan bilprodusentene lide av lavere salg, siden mange forbrukere finansierer eller låner for å kjøpe en ny bil. Høyere renter kan føre til at forbrukerne ikke har råd til bilbetalinger. Resultatet ville være overflødig varebeholdning for bilprodusenter, noe som fører til at de selger bilene sine for tap for å redusere deres lager.

Eksempel på negativ bruttomargin

La oss for eksempel si at en bilprodusent har direkte kostnader eller kostnader for solgte varer for $ 8 millioner mens inntektene fra salg av bilene var $ 12 millioner.

• Brutto fortjeneste for selskapet ville være $ 4 millioner eller ($ 12 millioner - $ 8 millioner).
• Brutto fortjenestemargin ville være 0, 33 eller 33% ($ 4 millioner i brutto fortjeneste / $ 12 millioner i omsetning).

La oss si at kostnadene for stål og aluminium steg betydelig, noe som resulterte i at kostnadene for solgte varer steg til 16 millioner dollar. Selskapet svarte med å heve prisene og bidro til å øke inntektene til 14 millioner dollar. Imidlertid kunne ikke selskapets ledelse overføre alle kostnadsøkningene til kundene.

• Brutto fortjeneste for selskapet vil være $ 2 millioner eller ($ 14 millioner i omsetning - $ 16 millioner i kostnad for solgte varer).
• Brutto fortjenestemargin ville være -0, 14 eller -14% (- $ 2 millioner i brutto fortjeneste / $ 14 millioner i omsetning).

Hvordan tolke negativ bruttomargin

Bruttomargin skal tolkes i sammenheng med bransjen og tidligere bedriftsresultater. Ellers kan en negativ margin villede deg til å tro at ledelsen gjorde feil eller ikke klarte å kontrollere kostnadene.

Mange veldrevne selskaper kan oppleve tap på kort sikt, for eksempel reiseselskaper og flyselskaper etter 9. september. Hvis et selskaps ledelse foretar justeringer, eller det eksogene sjokket avtar, kan lønnsomheten komme tilbake. Imidlertid, hvis det er et mønster av tap over flere kvartaler, kan det være en indikasjon på et mer systemisk langsiktig problem.