Hvordan kan verdipapirfond handle og avvikles?

Verdipapirfond kan kjøpes og selges daglig. I motsetning til aksjer og andre typer verdipapirer som handler på annenhåndsmarkedet gjennom hver handelsdag, blir aksjetransaksjoner i et fond imidlertid gjennomført en gang hver dag etter at markedet stenger klokken 16:00 EST (Eastern Standard Time). Med unntak av verdipapirfond i pengemarkedet, blir clearing av en handelstransaksjon utført i løpet av en til tre virkedager, avhengig av fondselskapet og typen fond.

Viktige takeaways

• Fondstransaksjoner skjer en gang om dagen etter at markedet stenger klokken 16:00 EST.
• En handel utføres vanligvis i løpet av en til tre dager.

Rydding av handelen

Når en investor legger inn en ordre om å kjøpe eller innløse aksjer i et aksjefond (direkte eller gjennom en megler eller rådgiver), blir transaksjonen utført til neste tilgjengelige nettoverdi (NAV), som beregnes daglig etter at markedet har vært nær. Avhengig av type fond (f.eks. Egenkapital kontra råvare) og verdipapirfondfamilien, blir handelen slettet - handelsordrer blir matchet opp og aksjeeierskap blir registrert og overført - gjennom en tredjeparts depot eller clearinghus. Aksjefond og obligasjonsfond har en tendens til å rydde innen en dag etter handelen, mens råvarer og andre typer fond tar opptil tre dager etter handelsdato. Verdipapirfondandeler i pengemarkedet er unntaket, da de blir klarert på dagen for handelstransaksjonen.

En kunde må ha nok penger på kontoen sin til å dekke aksjene som er kjøpt innen handelsoppgjørsdagen. Tilsvarende må inntektene fra innløsning av fondsandeler settes inn på en kundes fondskonto innen handelsavviklingsdatoen.

Gebyrer og avgifter

Verdipapirfondshandel kan bli pålagt gebyr. Noen fond har forhåndsbetalinger, for eksempel salgspris eller belastning, eller gebyrer betalt når aksjene selges, kalt en betinget utsatt salgskostnad. I følge Fidelity kan andre avgifter omfatte følgende:

• Kortsiktige innløsningsgebyrer: Noen fond belaster kortsiktige innløsningsgebyr for kostnadene forbundet med kortsiktig fondshandel. Gebyrene kan variere fra 0, 5% til 2% av en handel og brukes vanligvis på aksjer som er holdt i perioder fra mindre enn 30 dager til mindre enn 180 dager.
• Kortsiktige handelsgebyrer: Hvis en næringsdrivende selger visse ikke-transaksjonsgebyrfond innen 60 dager etter kjøpet, kan det hende at de må betale en kortsiktig handelsavgift.
• Transaksjonsgebyrer: For noen midler uten belastning kan transaksjonsgebyrer gjelde for kjøp, men ikke salg. Beløpet som belastes avhenger av om handelen skjedde online ($ 75) eller gjennom en representant ($ 100 minimum, $ 250 maksimalt).
• Innkjøpsgebyr: Disse avgiftene er ikke de samme som en frontbelastet salgsmengde fordi gebyret blir betalt til fondet, ikke megler.
• Vekslingsgebyr: Noen fond er underlagt et gebyr når en utveksling eller overføring er til et fond innen samme fondsfamilie.
• Kontoavgift: Noen fond belaster et eget kontogebyr for å dekke utgifter. Disse avgiftene blir ofte pålagt når dollarens verdi på en konto faller under en viss terskel.

Kilde: Fidelity

Verdipapirfondandeler i markedet markedsføres dagen for handelstransaksjonen

Oppgjørsdato

Oppgjørsdatoen for en aksjefondshandel er datoen da transaksjonen anses å være avsluttet og avsluttet. Penger som en kunde skylder, må være tilgjengelige på kontoen sin for å dekke aksjene som er kjøpt innen handelsoppgjørsdagen. Tilsvarende må inntektene fra innløsning av fondsandeler settes inn på kundens fondskonto innen handelsavviklingsdatoen. Pengemarkedsfond stenger og avregnes samme dag som handelsdato.