Hvordan beregner du egenkapital?
Egenkapital representerer nettoverdien av et selskap, eller beløpet som ville bli returnert til aksjonærene hvis alle selskapets eiendeler ble avviklet og all gjeld er tilbakebetalt. Kort sagt, egenkapitalen måler et selskaps nettoverdi. Det kan finnes på selskapets balanse, og det er en vanlig finansiell beregning som brukes av analytikere for å bestemme selskapets økonomiske helse.
Hvordan beregne aksjonærenes egenkapital
Du kan beregne selskapets egenkapital ved å trekke den totale forpliktelsen fra den totale eiendelen, som er oppført i selskapets balanse. Formelen for beregning av egenkapital er:
Egenkapital = Sum eiendeler - Sum forpliktelser \ tekst {Egenkapital} = \ tekst {Sum eiendeler} - \ tekst {Sum forpliktelser} Egenkapital = Sum eiendeler - Sum gjeld
Egenkapital representerer mengden finansiering selskapet opplever gjennom vanlige og foretrukne aksjer. Egenkapitalen kan også beregnes ved å trekke verdien av egne aksjer fra selskapets aksjekapital og balanserte inntekter.
Eksempel på egenkapitalberegning
Nedenfor er balansen for Bank of America Corporation (BAC) fra slutten av 2017, fra deres årlige 10K-uttalelse. Pr. 31. desember 2017 hadde Bank of America en forvaltningskapital på $ 2.281234 billioner og totale gjeld på $ 2.014088 billioner.
På den tiden var Bank of America's totale egenkapital: $ 2.281234 (eiendeler) - $ 2.014088 (gjeld) = 267.146 milliarder dollar.
Vi kan også se linjeposten i balansen (i grønt) for egenkapitalen. Antallet deles også ut av hver komponent, inkludert foretrukket aksje, vanlig aksje, beholdt inntjening og akkumulert annen omfattende inntekt (eller tap) som netto til egenkapitalen totalt.
Egenkapital kan også beregnes som: 22.323 dollar + 138.089 + 113.816 - 7.082 = 267.146 milliarder dollar.
Verdien av 267.146 milliarder dollar i egenkapitalen representerer beløpet som er igjen for aksjonærene hvis Bank of America nedbetalte alle forpliktelsene.
Egenkapital brukes i grunnleggende analyser for å bestemme verdier av forholdstall, som gjeld / egenkapitalandel (D / E), avkastning på egenkapital (ROE) og bokført verdi av egenkapital per aksje (BVPS).
Hvilken innsikt gir aksjeeiernes egenkapital "
Egenkapitalen kan være negativ eller positiv. Hvis det er positivt, har selskapet tilstrekkelige eiendeler til å dekke sine forpliktelser. Hvis negativt, overskrider selskapets forpliktelser eiendelene; hvis det blir langvarig, regnes dette som insolvens i balansen.
Som sådan ser mange investorer selskaper med negativ egenkapital som risikable investeringer. Egenkapitalen i seg selv er ikke en tilstrekkelig indikator på selskapets økonomiske helse. Når det er sammenkoblet med andre verktøy og beregninger, er det imidlertid et godt verktøy for å hjelpe en investor nøyaktig å analysere en organisasjons helse.
All statistikk som er nødvendig for å beregne egenkapitalen er tilgjengelig i selskapets balanse. Sum forvaltningskapital inkluderer omløpsmidler og anleggsmidler. Omløpsmidler er eiendeler som kan konverteres til kontanter i løpet av et år (f.eks. Kontanter, kundefordringer, varebeholdning). Langsiktige eiendeler er eiendeler som ikke kan konverteres til kontanter eller forbrukes i løpet av et år (f.eks. Investeringer, eiendom, anlegg og utstyr; immaterielle eiendeler, for eksempel patenter).
Sum gjeld består av kortsiktig og langsiktig gjeld. Kortsiktig gjeld er gjeld som vanligvis forfaller til tilbakebetaling innen ett år (f.eks. Betalinger og betalte skatter). Langsiktige forpliktelser er forpliktelser som skal tilbakebetales i perioder som er lengre enn ett år (f.eks. Obligasjoner som skal betales, leieavtaler og pensjonsforpliktelser). Ved beregning av totale eiendeler og forpliktelser kan egenkapitalen bestemmes.
Markedsbevakere og analytikere foretrekker å se en stabil balanse mellom mengden av tilbakeholdt inntjening som et selskap betaler til investorene i form av utbytte og det beløpet som er beholdt for å reinvestere tilbake i selskapet. Egenkapital er en viktig beregning for å finne ut avkastningen som genereres kontra beløpet investert av aksjeinvestorer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.