Hvordan påvirker den nye skatteloven din boplan?

I desember 2017 signerte president Donald Trump en ny skatteregning inn i loven. Reformen som tidligere ble kjent som "skattekutt- og stillingsloven", vil ha vidtrekkende konsekvenser for mange skatte- og økonomiplanområder. Et betydelig virkningsområde er eiendomsplanlegging.

Endringer under skattereform

Lovgivningen om skattereform økte fritaket for eiendomsskatt til 11, 18 millioner dollar per person, eller 23, 36 millioner dollar for et ektepar, en betydelig økning over tidligere grenser. Dette eliminerer alle føderale eiendomsskatter på beløp under de begrensningene som er gitt til arvinger i løpet av livet eller overlatt til dem ved din død.

Den nye lovgivningen eliminerer effektivt føderal eiendomsskatt for alle unntatt de rikeste personene. Én advarsel er verdt å merke seg: Som med de fleste av lovens bestemmelser, er disse reglene satt til å utløpe i slutten av 2025. På det tidspunktet vil fritaksbeløpene gå tilbake til tidligere nivåer, justert for inflasjon.

Fritaket for generasjonshoppingsskatt (GST) økte også til samme beløp som ovenfor for enkeltpersoner og ektepar. Denne økningen utløper også i slutten av 2025.

Endelig har metoden som ble brukt for å beregne inflasjon på disse unntakene og andre relaterte områder blitt endret. Nå, i stedet for den tradisjonelle forbrukerprisindeksen, som tidligere ble brukt, vil inflasjon og unntak beregnes basert på Chained-CPI, et modifisert mål på inflasjonen som justeres for "situasjonsskjevhet", eller står for den skiftende kjøpsatferden til forbrukere. . Den kjedede KPI gir generelt en lavere inflasjonsrate.

Hva det betyr for deg

Den midlertidige økningen i unntakene for den føderale eiendomsskatten og GST betyr at frem til slutten av 2025 (med mindre kongressen opphever eller utvider disse reglene), vil mange kunne gi bort mer av boet til arvingene uten å betale eiendomsskatt. For mottakere har den nye loven åpenbare fordeler, men introduksjonen eliminerer ikke behovet for eiendom og skatteplanlegging.

Vurder disse problemene

Den siste skattereformen opphevet ikke eiendomsskatten for de statene som vurderer en. Hvis du bor i en av følgende stater, vil eiendelene dine fortsatt være underlagt det passende nivået på statlig eiendomsskatt:

• Connecticut
• Delaware
• District of Columbia
• Hawaii
• Illinois
• Maine
• Maryland
• Massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

I tillegg, med mange stater som står overfor store finanspolitiske utfordringer, er det ikke utenfor muligheten for at noen stater som for tiden ikke har en arveavgift kan vurdere å vedta en i fremtiden.

Personer som står overfor eiendomsskatt på statlig nivå, bør vurdere taktikker som ansvarsfraskrivelse og en bypass-tillit, eller en tillit til kvalifisert terminering av interesse (QTIP), som begge tillater en viss grad av fleksibilitet i tildelingen av eiendelene i boet ditt, i orden for å minimere belastningen på eiendommen.

Med de økte fritaksgrensene, kan levetidsgaver av formuesgoder gjøres uten bekymring for å utløse føderale gave- og eiendomsskatter, bortsett fra de med eiendommer som overstiger fritaksbeløpene. Gifting kan også gjøres med blikket mot å skifte eiendeler som sannsynligvis vil oppleve høyt takknemlighet. Dette kan beskytte anerkjennelsen av disse eiendelene fra fremtidig eiendomsbeskatning i boet når de nåværende fritaksgrensene utløper etter 2025.

Det er verdt å merke seg at livsvarige gaver ikke har krav på en økning i kostnadsbasis som med eiendeler som er overført til arvinger ved din død. Dette betyr at før du gir en gave til verdsatte eiendeler, så må du huske å vurdere skatteeffekten på mottakeren av gaven.

En strategi for å beskytte et ektefelle

Én taktikk å vurdere i noen tilfeller er spousal lifetime access trust (SLAT). SLAT er en ugjenkallelig tillit som fjerner eiendelene fra den enkeltes bo, men overfører eiendelene til en ugjenkallelig tillit til fordel for hans eller hennes ektefelle. Fordelen er at disse eiendelene er utenfor individets bo, slik at de kan dra nytte av det økte fritaket for eiendomsskatt før 2025-fristen, mens de fortsatt beholder en grad av kontroll over eiendelene via ektefellen i løpet av deres levetid.

SLAT-er har ulemper. Skulle paret skilles, har støttemottakeren ingen krav på eiendelene i SLAT. Det er også viktig å sikre at dersom begge ektefeller bruker en SLAT, er ikke tillitene identiske. Dette bidrar til å unngå risikoen for at tillitene blir ansett for å være vesentlig identiske, i strid med den "gjensidige tillitsdoktrinen" som kan ugyldige tilliten.

Utilsiktet desinfeksjon

En potensiell utilsiktet konsekvens av de høyere dispensasjonsgrensene er at noen arvinger utilsiktet kan bli arvet. Mange eiendomsplaner er satt opp for å bruke en bypass-tillit, som pålegger en bobestyrer å bruke eventuelt gjenværende fritaksbeløp for eiendomsskatt for å finansiere bypass-tilliten. Dette vil bli gjort før du deler ut gjenværende eiendeler i boet til de tiltenkte arvinger. Størrelsen på bypass-tilliten i en sak som dette kan føre til at noen arvinger utilsiktet blir arvet. De med denne typen avsetninger bør gå gjennom sine planleggingsdokumenter.

Livsforsikringsalternativet

Livsforsikringer har vært en populær måte å hjelpe arvinger til å dekke eventuelle eiendomsskatter som kan forfaller i forbindelse med et stort bo som overskrider fritaksgrensene. Med økningen i fritaket kan utbredelsen av disse unntakene avta. Disse retningslinjene kan nå tjene som en backstop for boet, slik at tilskuddsgivere kan passere eiendeler på en skatteeffektiv måte og gi likviditet i tilfeller hvor noen av eiendommer er illikvide, for eksempel eiendom eller interesse i en virksomhet.

Bunnlinjen

Skattereform har resultert i mange endringer for skattytere som begynner med skattesesongen 2018. Eiendomsplanlegging er et område som har blitt påvirket, men i likhet med de fleste av skattereformlovgivningen er virkningen midlertidig og vil i stor grad gå tilbake til de tidligere regler etter 2025.

Spesielt for de med større eiendommer er det lurt å gjennomgå gjeldende eiendomsplanleggingsdokumenter for å sikre at de fremdeles gjør det du hadde tenkt for dem å gjøre, og for å sikre at du utnytter alle muligheter under skattereform fullt ut.