Hvordan Mastercard tjener penger

Når de fleste tenker på Mastercard, Inc. (MA), tenker de på kredittkort. Selv om det er sant at Mastercard-merket er et av de verdensomspennende merkelappene for debet-, kreditt- og forhåndsbetalte kort, anser Mastercard seg ikke for å være et "kredittkortselskap" i seg selv. Snarere er Mastercard et "teknologiselskap i den globale betalingsbransjen, " ifølge sin årsrapport for 2018. Som sådan forbinder Mastercard de mange forskjellige deltakerne i forskjellige typer transaksjoner: forbrukere, kjøpmenn, finansinstitusjoner, myndigheter og mer. Det store flertallet av Mastercards inntekter kommer fra gebyrer betalt av kundene; i dette tilfellet er kundene ikke dagligdagse forbrukere. Snarere er Mastercards kunder finansinstitusjoner som banker som betaler et gebyr for å utstede kreditt- og debetkort med merkevaren Mastercard. Disse avgiftene kan ha flere former, som vi ser nedenfor.

I likhet med Mastercard's flerårige konkurrent Visa Inc. (V), likte Mastercard flere tiår med privat suksess før et begynnende offentlig tilbud på 2000-tallet (IPO). Faktisk begynte Mastercard faktisk som et svar på det som til slutt skulle bli Visa. Da Bank of America Corp. (BAC) lanserte et bankkort på slutten av 1950-tallet, kom en koalisjon av regionale kredittkortleverandører sammen for å lansere Mastercard i 1966. På det tidspunktet ble det kjent som "Interbank", en gjenspeiling av det nye kortets tilkobling på tvers av ulike finansinstitusjoner. Siden den tid har selskapet gjennomgått en rekke utvidelser og ommarkeringsprosesser, men det har hatt en jevn popularitet blant en stadig mer global base.

Investorer elsker MasterCard. Kredittkortselskapet rapporterte omsetning på 15 milliarder dollar i 2018, en økning på 20% i forhold til året før. Fra 22. juli 2019 har Mastercard en markedsverdi på 284, 4 milliarder dollar. Men for all investorhype virker sluttbrukere like fornøyde. Den sømløsheten du gjør med en Mastercard-transaksjon, belies et omfattende nettverk av selgere, finansinstitusjoner og oppgjørsbanker, som hver mottar et kutt av en prosess som tar bare millisekunder.

Selv om Mastercard er kjent for sine merkede kreditt- og debetkort, anser hun seg for å være et "teknologiselskap i den globale betalingsbransjen."

Mastercard's Business Model

Mastercard letter transaksjoner i mer enn 150 valutaer i over 210 land og territorier. Selv om selskapet ikke har monopol på betalingsbransjen - ikke bare på grunn av lignende virksomheter som Visa, men i økende grad også på grunn av nye leverandører av betalingstjenester - er det likevel enormt vellykket over hele kloden. En stor del av denne suksessen har å gjøre med merkevaren Mastercard og hurtigbufferen den har.

En typisk Mastercard-transaksjon involverer fem parter: i tillegg til selve betalingsprosessoren inkluderer hendelsen en forbruker eller kontoinnehaver og hans eller hennes utstederbank, samt en selger og hans eller hennes overtakende bank. Vanligvis bruker en kontoinnehaver et Mastercard-merket kort for å gjøre et kjøp hos en selger. Når transaksjonen er godkjent, betaler utstederbanken kostnaden for transaksjonen (fratrukket et vekslingsgebyr) til den overtakende banken. Kontohaveren blir deretter belastet transaksjonskostnaden med fradrag for en selgerrabatt. Utvekslingsgebyr er nøkkelen til å gi verdi til selgere som godtar Mastercard-betalingsprodukter; Mastercard genererer ikke inntekter fra disse avgiftene. Handelsrabatt bidrar til å dekke kostnader for overtakelsesbanken.

Hvor tjener Mastercard penger i dette systemet? Mastercard belaster finansinstitusjonene som utsteder kort et gebyr basert på bruttodollarvolum, eller GDV, for kontoinnehaveraktivitet. Selskapet tjener også inntekter fra byttet transaksjonsgebyr som dekker autorisasjon, clearing, oppgjør og visse grenseoverskridende og innenlandske transaksjoner.

Viktige takeaways

• Mastercard genererer inntekter ved å belaste finansinstitusjoner som utsteder betalingsprodukter med Mastercard-merke et gebyr basert på aktivitetsvolum på brutto dollar.
• Forbrukerne betaler ikke Mastercard direkte for kostnadene de påløper; snarere betales disse til den utstedende finansinstitusjonen.
• En typisk Mastercard-transaksjon involverer fire andre parter: kontoinnehaveren eller forbrukeren, den utstedende banken, selgeren og selgers kjøpende bank.

Mastercard's innenlandske og internasjonale gebyrvirksomhet

Når du kjøper et Mastercard, låner du midlene fra den utstedende banken hvis navn er påtrykt kortet ditt. Det er tusenvis av slike banker. Mastercard tjener penger ved å belaste dem for å bruke det multi-nikkede, lette hastighetsbetalingsnettverket.

Det største skillet i Mastercards resultatregnskap er mellom internasjonale inntekter - gebyrer som belastes kortholders og kjøpmanns finansinstitusjoner, som behandles i samme land som en transaksjon finner sted - og volumavgift over landegrensene. Den tidligere kategorien, offisielt kjent som “innenlandske vurderinger, ” sto for 6, 1 milliarder dollar av MasterCards 21, 8 milliarder dollar i bruttoinntekter for det siste regnskapsåret. Når det gjelder volumavgifter over landegrensene, utgjorde de 5 milliarder dollar.

Mastercard's Transaction Processing Fee Business

MasterCards tredje hovedinntektskategori, kalt transaksjonsbehandlingshonorar, nettet inntekter på 7, 4 milliarder dollar i 2018. Disse avgiftene belastes kjøpmennenes finansinstitusjoner og kommer i to underkategorier: "tilkobling" og "transaksjonsbytte." Tilkoblingsgebyr kommer av brukere som deltar i Mastercard-nettverket, tar betalt for å bruke nettverket og får et kutt av hvert trinn i prosessen. Mastercard samler også inn et transaksjonsavviklingsgebyr hver gang utstederen mottar en godkjenning for autorisasjon, hver gang transaksjonsinformasjonen tømmes mellom de to partenes banker, og hver gang fondene faktisk gjør opp. Igjen, disse kuttene er nanoskopiske, men de samles. Faktisk øker Mastercards avgifter for transaksjonsbehandling enda raskere fra år til år enn innenlandske vurderinger.

De tre valutaene som Mastercard gjør mest virksomhet er amerikanske dollar, euro og brasilianske real.

Fremtidsplaner

Mastercard ser en av de største fordelene i forhold til fremtidige betalingssystemer sin kapasitet til å være et multis jernbanenettverk, som dekker innenlandske, grenseoverskridende, kortbaserte og konto-til-konto-transaksjoner. I fremtiden vil selskapet fortsette å utvikle og styrke hver av disse kanalene. For de tradisjonelle kreditt-, debet-, forhåndsbetalte og kommersielle produktene vil selskapet fortsette å tilby forbrukere og finansinstitusjoner et større utvalg av alternativer, både når det gjelder selve produktene så vel som i betalingsplaner og systemer.

Mastercard International

Nøkkelen til Mastercards vekst er diversifisering over nye markeder. I 2018 vokste antallet britiske banker som deltar i selskapets konto-til-konto debettjeneste Pay by Bank til seks. Frankrike, Canada og ti andre land er også i rørledningen. Selskapet jobber også med å utvide tjenestene sine til land som India og i hele Afrika, der elektroniske betalingstjenester er minimale.

Viktige utfordringer

Selv om Mastercard er en dominerende aktør i den globale betalingssektoren, står den likevel overfor betydelige utfordringer. En av de største er myndighetsregulering; selskapet har stått overfor mange antitrustdrakter gjennom sin historie, og regulering endres kontinuerlig i mange av regionene der Mastercard driver virksomhet. Den må forbli fleksibel og årvåken for å sikre at virksomheten trives. Spesielt gitt selskapets internasjonale og grenseoverskridende virksomhet, er dette en avgjørende del av dets fortsatte suksess.

Opprettholde Mastercard-appellen

Mastercard må fortsette å tilby et lokkende og verdig sett med produkter til hvert segment av transaksjonsøkosystemet. Finansinstitusjoner må fortsette å tro at det er i deres beste interesse å utstede kort med Mastercard-logoen, mens selgere må forhindres i å kreve tilleggsavgift på produkter for å motregne gebyrer. Endelig må kortholdere finne hele prosessen som enkel, effektiv og konkurransedyktig sammenlignet med andre betalingssystemer.

Til slutt, gitt den intense konkurransen fra både veletablerte konkurrenter, så vel som nye teknologier og selskaper, må Mastercard sørge for at tilbudet i det minste er på nivå med konkurransen, om ikke overlegen.