Hvordan RESA kunne reformere pensjonsplaner på arbeidsplassen

Lovgivere fra begge parter har jobbet siden mars for å gjøre det mulig for ansatte å øke og forbedre pensjonssparingen. Syv proposisjoner innført i begge kamre, inkludert en i senatet kjent som loven om pensjonering og sparing av 2018 (RESA), signaliserer et ønske fra noen medlemmer av Kongressen om å gjøre det som kan være noen av de mest betydningsfulle endringene på arbeidsplassen pensjonsplaner siden 2006.

Republikanere i Representantenes hus har innført lovgivning (også tittelen loven om pensjonsheving og sparing av 2018) som etterligner senatlovgivningen. Rep. Kevin Brady fra Texas, styreleder for House Ways and Means Committee, ønsker å inkludere pensjonssparing som del av House Republicans 'andre skattereform-push ("Tax Reform 2.0")

De viktigste bestemmelsene i både hus- og senatversjonene av loven om pensjonsheving og sparing av 2018, S. 2526 og HR 5282, ville:

Forbedre pensjonsplaner for flere arbeidsgivere

MEP-er tillater små selskaper å dele (og derved redusere) administrasjonskostnader, noe som resulterer i lavere kostnader og dermed høyere investeringsavkastning for ansatte. Gjeldende lov krever at arbeidsgivere som slår seg sammen for å tilby sine ansatte 401 (k) pensjonsplaner av typen å ha en forbindelse, for eksempel å være en del av samme bransje. RESA vil eliminere dette kravet, så vel som en bestemmelse som setter hele planen i fare dersom ett medlem av arbeidsgiveren bryter loven.

Tilrettelegge for 401 (k) Planinformasjon om livrenter og livrenter

Tradisjonelle pensjonsplaner tilbyr vanligvis et annuitetsalternativ som skaper en livstidsinntektsstrøm for den ansatte. Dette stemmer ikke for de fleste 401 (k) planer. Under RESA ville selskaper være beskyttet mot søksmål i tilfelle en livrenteleverandør går ut av virksomhet eller på annen måte ikke oppfyller avtalen. En ytterligere bestemmelse av RESA vil kreve at fordelsoppgavene skal inkludere estimater for livstidsinntekt minst en gang per år. Til slutt forbedrer RESA portabiliteten til disse livrentene for ansatte som skifter jobb. I henhold til gjeldende lovgivning kan deltakere bli belastet et overgivelsesgebyr når de bytter arbeidsgivere. (For mer se: Bør din 401 (k) være i en livrente? )

Utvid skattekreditter til utlignede kostnader ved å starte og endre en pensjonsplan

Bedrifter som starter en ny pensjonsplan for ansatte, mottar for tiden en skattekreditt på 500 dollar. RESA ville øke det til så mye som $ 5000 i tre år. Kreditten vil gjelde for nye 401 (k) planer så vel som ENKELE IRA-planer. En tilleggskreditt på 500 dollar i opptil tre år vil bli gjort tilgjengelig for planer som legger til automatisk påmelding, selv om de allerede er etablert. Selvfølgelig vil ansatte fortsatt kunne velge å ikke delta. (For mer se: Skattekreditt for småkostbedrifters utgifter )

Lag pensjonsinnsparing incentiver for studenter på høyere nivå

En del av lovforslaget vil gi studenter og postdoktorgradsstudenter mulighet til å behandle visse avgiftspliktige stipendiatstipend eller stipendere betaling som kompensasjon for IRA-formål. Dette vil øke mengden studenter kan bidra til sin egen IRA. Foreløpig regnes ikke skattepliktige ikke-skolepenger.

Tillat folk eldre enn 70, 5 å bidra til en IRA

RESA vil også fjerne barrierer for personer over 70, 5 år som foreløpig ikke har lov til å bidra til tradisjonelle IRA, selv om de fremdeles jobber. Lovgivningen vil tillate alle i alle aldre med opptjent inntekt å bidra til en tradisjonell IRA. (Bidrag til en Roth IRA er allerede foreløpig for de over 70, 5.)

Ytterligere bestemmelser om skattereform 2.0

Selv om hovedstøtten til skatteforslaget til House GOP utvider fjorårets skattekutt utover utløpsdatoen i 2025, omhandler noen deler av pakken pensjonssparing og insentiver. (For mer om skattereformering se: Hvordan påvirker GOP-skatteregningen deg .)

Lovgivningen som diskuteres kan:

Opprett en ny, familievennlig universell sparekonto (USA)

Den foreslåtte Universal Saving Account vil gi familier insentiv til å spare til pensjon, men tillater nøduttak. Dette vil teoretisk oppmuntre familiene til å begynne å sette av penger før pensjonering tidligere, da pengene også kan tjene som en regnværsdagssparingskonto. USA ville være en sparekonto i Roth-stil som ville øke utsatt skatt og pålegge ingen skatter eller straffer ved uttak uansett når pengene kom ut.

Gi et nytt alternativ for sparing av spedbarn

Denne bestemmelsen ville gi familier tilgang til midler i pensjonskontoer strafffri ved fødselen (eller adopsjonen) av et nytt barn. Midler kan returneres til regnskapet på et tidspunkt i fremtiden. Opprinnelig informasjon indikerer ikke om uttakene må brukes til medisinske utgifter eller kan omfatte ting som klær, møbler eller andre ting.

Bunnlinjen

I tillegg til bipartisan, bicameral support, har RESA blitt applaudert av noen selskaper som har finansielle tjenester, økonomer, tenketanker og AARP. Livstidsinntektsrelaterte forslag har tiltrukket seg ros fra Dirk Kempthorne, president og administrerende direktør i American Council of Life Insuranceers og fra Insured Retirement Institute, som priset regningen for å hjelpe pensjonssparere med å ta bedre informerte beslutninger om økonomien.

Selv om det er ukjent hva, om noen, lovgivning med suksess vil gjøre det til presidentens skrivebord denne sesjonen, vil alt som gjør det lettere for folk å spare til pensjonering få få detractors på hver side av midtgangen.