Hvordan starte et privat stiftelse

Hvis du regelmessig donerer store summer, lurer du kanskje på om du bør starte din egen private stiftelse. Kanskje ser du et sosialt behov som ikke er oppfylt. Eller kanskje du er fascinert av prestisje forbundet med å drive et veldedig stiftelse i ditt eget navn.

Hva er en privat stiftelse?

Den vanligste typen stiftelse er tilskuddsgivende stiftelse. Denne typen private stiftelser er en ideell organisasjon som primært er finansiert av ett individ, ektepar, familie eller selskap. Den private stiftelsens eiendeler kalles en begavelse, som er investert for å generere inntekter til stiftelsen. Begavelsen brukes til å finansiere driften og gi tilskudd.

I likhet med offentlige veldedighetsorganisasjoner, er private stiftelser definert i henhold til inntektsloven § 501 (c) (3). Faktisk er "privat stiftelse" standardstatus gitt til organisasjoner som har fått 501 (c) (3) status. I motsetning til en offentlig veldedighet, gir en privat stiftelse vanligvis donasjoner, kalt tilskudd, til andre veldedige organisasjoner. Det utfører vanligvis ikke egne veldedige operasjoner. Private stiftelser gir tilskudd enten for å finansiere en organisasjons generelle driftsutgifter eller for å finansiere et bestemt program.

De kan også gi tilskudd til enkeltpersoner hvis de følger IRS-regler. Virksomheten til en privat stiftelse, som for en offentlig veldedighet, må være til nytte for allmennheten for at stiftelsen skal opprettholde sin avgiftsfrie status.

Hvordan starte din egen private stiftelse

Fordeler med å ha et privat stiftelse

Hvis du vil bidra til en god sak, er den enkleste måten å gjøre det på å skrive en sjekk. Så hvorfor har titusenvis av mennesker problemer med å starte opp og drifte private stiftelser?

For en kan en stiftelse konsekvent finansiere en valgt årsak og gi kumulative fordeler til mottakerne over mange års donasjoner. Så folk som starter en stiftelse søker ofte varighet, ifølge Exponent Philanthropy, tidligere kalt Association of Small Foundations.

Noen familier starter stiftelser for å skape en arv, ifølge Exponent Philanthropy. En stiftelse som er opprettet i en kjæres navn, kan ære den personen selv etter at den er død. Å etablere en stiftelse i et familienavn kan også oppfordre familiemedlemmer til å delta i en vanlig - og ofte bindende - sak.

Skattefordeler er en annen grunn til å starte en privat stiftelse. Når de er organisert som en 501 (c) (3), er private stiftelser skattefri. De kan samle inn bidrag med kontanter og verdsatt eiendom uten å betale skatt for disse bidragene, og bidragsyterne kan kreve sine donasjoner som skattefradrag (med noen begrensninger). For å kvalifisere for avgiftsfritaket, må stiftelsens formål være veldedige, religiøse, pedagogiske, vitenskapelige, litterære, prøve for offentlig sikkerhet, fremme nasjonal eller internasjonal amatøridrett, eller forhindre grusomhet mot barn eller dyr. Stiftelsen kan hjelpe de fattige, få utdanning eller opprettholde et offentlig bygg.

Skattemyndighetene definerer tre viktige forskjeller mellom en offentlig veldedighet og en privat stiftelse. Private stiftelser må:

• Gi tilskudd verdt minst 5% av stiftelsens investeringsmidler hvert år.
• Må bare gi tilskudd til andre ideelle organisasjoner (selv om det under noen omstendigheter er mulig å gi tilskudd til enkeltpersoner, for eksempel til utdannelsesstipend).
• Må betale en avgift på 1% til 2% på organisasjonens investeringsmidler.

Hvordan etablere stiftelsen din

Først må du definere det private stiftets formål og retningslinjene det vil følge når det gjelder tilskudd. Denne definisjonen vil lede organisasjonens aktiviteter og er nødvendig for å få skattefri status.

Deretter må du bestemme om du vil strukturere stiftelsen som en veldedig stiftelse eller et ideelt selskap. I følge Association of Small Foundations kan en veldedig tillit være lettere å etablere og drifte, men kan ikke gi tillitsmennene like mye juridisk beskyttelse som et ideelt selskap. Ideelle selskaper har strengere driftskrav, men er vanligere enn veldedige stoler siden de begrenser personlig ansvar og har mer fleksibilitet i hvordan de kan bruke pengene sine.

Hvis du organiserer deg som en tillit, må du utnevne tillitsmenn. Hvis du organiserer deg som et selskap, må du følge de vanlige trinnene for å etablere et selskap, inkludert å skrive dine vedtekter og vedtekter, navngi offiserer og direktører og arkivere hos staten.

Uansett hvordan du bestemmer deg for å strukturere din private stiftelse, må du søke om et arbeidsgiveridentifikasjonsnummer (EIN). Skattemyndighetene krever at du har en EIN selv om du ikke forventer å ansette ansatte. Dette nummeret vil fungere som et skatteidentifikasjonsnummer for din stiftelse slik personnummer gjør for en person.

Neste trinn er å arkivere organisering av dokumenter med skattemyndighetene. Du må fylle ut skjema 1023, søknad om anerkjennelse av fritak under avsnitt 501 (c) (3) i Internal Revenue Code, og utarbeide all nødvendig dokumentasjon. Dette skjemaet ber om grunnleggende identifiserende informasjon om stiftelsen din og hvordan den skal organiseres og drives. Det krever også at søkerne betaler et gebyr.

Til slutt, når skattemyndighetene godkjenner skattefritt status, må du sende inn ytterligere nødvendige papirer for å få skattefri status fra staten.

Er ditt eget stiftelse verdt problemet?

Å sette opp ditt private grunnlag er mye arbeid. Så er å vedlikeholde det, som innebærer å følge IRS-regler. Stiftelsen din må unngå forbudte aktiviteter, som skattemyndighetene definerer som:

• Tillater mer enn en uvesentlig periodisering av fordeler, inkludert ikke-økonomiske fordeler, til enkeltpersoner eller organisasjoner
• Tillat inntekt eller eiendeler å tilfalle innsidere (for eksempel å betale en urimelig lønn til en offiser, direktør eller nøkkelmedarbeider)
• Å delta i en hvilken som helst politisk kampanje på vegne av (eller i motstand mot) en kandidat til offentlig verv, inkludert å gi kampanjebidrag og avgi offisielle uttalelser

Stiftelsen din må også begrense begrensede aktiviteter, som skattemyndighetene definerer som:

• Selvhåndtering med inhabil person (definert som betydelige bidragsytere, stiftelsessjefer og visse andre nærstående personer)
• Investeringsaktivitet som kan true utførelsen av unntatte formål
• Lobbying eller forsøk på å påvirke lovgivning gjennom handlinger eller utgifter

Både stiftelsen og enhver enhet som urettmessig drar nytte av en forbudt eller begrenset aktivitet, kan møte skatter og bøter for brudd på disse reglene. Stiftelsen kan til og med miste sin avgiftsfrie status.

Å drive en privat stiftelse innebærer også mange av de samme ansvarene og utgiftene som å drive en virksomhet. Du må føre journal, arkivere årlig selvangivelse ved å bruke skjema 990-PF (et detaljert, 13 sider langt dokument) og ansette og administrere ansatte (som kan være familiemedlemmer). De fleste vil også ønske å ansette juridiske og regnskapsmenn til å håndtere oppstart og pågående regulerings- og overholdelsessaker som bokføring, skatteforberedelse og innlevering av selskaper. Mange aspekter ved å starte og drive en privat stiftelse er styrt av komplekse regler og / eller krever spesialisert kunnskap.

Hvor mye penger trenger du å gi for at det skal være verdt innsatsen for å starte og opprettholde et fundament? Det er ingen vanskelig og rask regel her, men de fleste familiestiftelser har eiendeler på minst noen hundre tusen dollar, ifølge Stiftelsesrådet.

Bunnlinjen

Selv om private stiftelser kan være tidkrevende og dyre, mener de tusenvis av individer, familier og selskaper som har etablert private stiftelser disse ofrene er verdt.

Hvis du ikke er sikker på om en privat stiftelse er den mest effektive måten å oppfylle dine filantropiske mål, kan du imidlertid alltid delta i enklere alternativer til å gi som å skrive en sjekk til din favoritt nonprofit, donere tiden din eller bidra til en giver rådgitt fond.