Human Capitals innvirkning på investorer

Når de fleste tenker på aktivaklasser, har de en tendens til å tenke på ting som aksjer, obligasjoner, eiendommer og råvarer. Investeringsrådgivere bruker utallige timer på å undersøke risiko / avkastningsprofiler og korrelasjoner av disse vanlige aktivaklassene i et forsøk på å konstruere effektive investeringsporteføljer for sine kunder.

Men hvis du er en ung til middelaldrende investor, blir viktigheten av disse aktivaklassene blek i forhold til en aktivaklasse kalt menneskelig kapital. Menneskelig kapital er immateriell og kan ikke kjøpes eller selges direkte. Av den grunn får det ikke mye økonomisk presse. Hvis du er mellom 18 og 50 år (eller fremdeles oppfører deg som du er), kan du være interessert i hva menneskelig kapital kan gjøre for deg i tillegg til hvordan du kan bruke den til å vokse og beskytte din økonomiske kapital.

Viktige takeaways

• For investorer er menneskelig kapital nåverdien av alle fremtidige lønninger.
• Du kan øke din menneskelige kapital ved å fortsette utdannelsen eller gå på jobb-i-trening.
• Menneskelig kapital skal være en sentral pådriver for en investors porteføljebehov og bør sikres med finansiell kapital.
• Tenk på jobbstabilitet, inntektsvolatilitet og bransjen du jobber i når du velger en formuefordeling for din økonomiske kapital.

Menneskelig kapital for investorer

Hvis du lærte om menneskelig kapital på handelshøyskolen, var det sannsynligvis definert fra en bedriftseiers perspektiv. Men det betyr ikke nødvendigvis det samme for investorer. Så hvordan definerer de menneskelig kapital?

For en individuell investor er menneskelig kapital nåverdien av alle fremtidige lønninger. Når du er ung, er det sannsynligvis den mest verdifulle eiendelen du eier. Menneskelig kapital er også din beste beskyttelse mot inflasjon. Med et sterkt faglig ferdighetssett vil du alltid ha en rettferdig lønn, uansett hvor oppblåst din lokale valuta blir.

Alt du gjør for å øke din evne til å tjene høyere fremtidig lønn kan anses å investere i din menneskelige kapital. De økonomiske og tidkrevende investeringene du gjør tidlig i livet, som å få en høyere utdanning, gjøre opplæring i arbeidslivet og lære bedre sosiale ferdigheter kan øke din personlige menneskelige kapital.

Menneskelig kapital bør betraktes som en aktivaklasse som er en del av hver portefølje. Mens illikvide og ikke omsettelige, bør menneskelig kapital være en sentral pådriver for en investors porteføljebehov og bør sikres av finansiell kapital snarere enn omvendt.

Bedrifter som kapitaliserer på menneskelig kapital

Som nevnt ovenfor, betyr menneskelig kapital forskjellige ting for forskjellige mennesker - det avhenger bare av hvem det påvirker. Og det er viktig å vite akkurat hvordan de er forskjellige.

Når det gjelder selskaper og bedrifter, refererer menneskelig kapital til verdien av en ansattes ferdigheter og erfaring. Denne verdien er den økonomiske verdien. Dette blir gitt videre til arbeidsgiver eller selskap. Fordi den er immateriell og ikke kan uttrykkes i dollarverdi, vises den ikke i balansen. Noen av kjennetegnene ansatte gir sine arbeidsgivere inkluderer utdanning, ferdigheter og opplæring. Til og med egenskaper som punktlighet, ryddighet, lojalitet og ledelse teller mot et selskaps menneskelige kapital.

Siden ansatte ikke nødvendigvis er på samme nivå, kan arbeidsgivere øke sin menneskelige kapital ved å investere i deres basseng av personell ved å tilby avansert opplæring og utdanning. Dette gjør at hver arbeider kan gi en økonomisk verdi for selskapene sine.

Menneskelig kapital og økonomisk kapital

I løpet av livet skal din menneskelige og økonomiske kapital gå i motsatte retninger. Når du først begynner i karrieren, har du mange års inntektskraft som venter deg. Men din økonomiske kapital er lav fordi du sannsynligvis ikke har spart så veldig mye. Når du eldes, har du muligheten til å bruke din menneskelige kapital til å øke din økonomiske kapital. Det er en mulighet fordi finansiell kapital ikke er en gitt, snarere tjenes den gjennom lønn, sparing og smarte investeringsbeslutninger.

I løpet av din yrkeskarriere skal risikokarakteristikkene for din menneskelige kapital påvirke hvordan du fordeler din økonomiske kapital Faktorer som jobbstabilitet, inntektsvolatilitet og bransjen du jobber i, bør alle tas i betraktning når du velger en formuefordeling for din økonomiske kapital.

Det er også viktig å huske på at humankapitalens korrelasjon med aksjemarkedet er et sentralt element i aktivaallokering og ikke bør overses når du tar noen form for investeringsbeslutning.

Ikke overse sammenhengen mellom menneskelig kapital og aksjemarkedet når det gjelder allokering av eiendeler.

Nedenfor er to eksempler på hvordan risikokarakteristikkene for din menneskelige kapital kan påvirke aktivaallokeringen av din økonomiske kapital.

Investere i selskapets aksjer

En høyt spesialisert kjemisk ingeniør som jobber i oljeindustrien, ønsker ikke å ha en portefølje tungt vektet i energisektoren, eller til og med hans / hennes arbeidsgiverandel. Karrierespesialisering gjør menneskelig kapital konsentrert og risikofylt, fra et bransjesynspunkt. Som sådan kan ingeniøren kompensere for denne risikoen ved å investere sin økonomiske kapital i bransjer og selskaper med liten eller ingen sammenheng med hans / hennes menneskelige kapital.

For eksempel kan det å investere mer av sin økonomiske kapital i sektorer som helsevesen eller telekommunikasjon tilby diversifisering og hjelpe ham / henne å bedre styre den samlede risikoen for investeringsporteføljen hennes.

Inntektsvolatilitet og investeringsrisiko

En eiendomsmegler står overfor mer humankapitalrisiko enn en farmasøyt. Eiendomsmegleren kan ha en høyere appetitt på økonomisk risiko, men lønningene hans er mer ustabile, vanskeligere å erstatte og mindre sikre enn farmasøytens. Denne ekstra risikoen gjør meglerens inntektsstrøm mindre verdifull. Alt annet er likt, bør han / hun kompensere for denne ekstra menneskelige kapitalrisikoen, ved å eie en høyere prosentvis økonomisk formue som er mindre ustabile og mer likvide i forhold til farmasøyten.

Beskytt din menneskelige kapital

Som alle andre aktivaklasser er det risikoer forbundet med din menneskelige kapital. De to viktigste risikoene er døds- eller funksjonshemming, og profesjonell kompetanse risiko.

Døds- eller funksjonshemming

Når du er ung voksen er det veldig viktig å beskytte din menneskelige kapital med både livs- og uføretrygd. Hvis du gjør det, vil du beskytte deg og din familie mot en mulig mangel på menneskelig kapital som kan oppstå som følge av en utidig død eller en karrierestansende sykdom. Dette gjelder spesielt hvis dine forventede fremtidige økonomiske forpliktelser er høye.

Når du blir eldre, bør behovet ditt for å sikre din menneskelige kapital med forsikring avta. Avgjørelser om å beskytte din menneskelige kapital med livs- og uføretrygdforsikring, bør tas i forbindelse med de samlede beslutningene om allokering av eiendeler i investeringsporteføljen.

Profesjonell kompetanse risiko

Din evne til å tjene fremtidig lønn avhenger sterkt av din profesjonelle kompetanse. Å bli for komfortabel med karrieren din kan utgjøre en skjult risiko for din menneskelige kapital. Som mange andre verdifulle eiendeler, må menneskelig kapital kontinuerlig overvåkes. Du bør alltid ha mål for livslang læring. Sørg for at du holder deg oppdatert med bransjetrender og nye teknologier for å beskytte mot denne risikoen.

Bunnlinjen

For unge og middelaldrende investorer tilbyr menneskelig kapital inflasjonsbeskyttelse og er en veldig viktig eiendel som ikke bør overses. Alle investeringsbeslutninger bør ta hensyn til egenskapene til både din menneskelige og økonomiske kapital. Din menneskelige kapital skal beskyttes med forsikring. Forbli alltid åpen for ytterligere investeringer gjennom mer utdanning og jobbopplæring. Å forstå menneskelig kapital hjelper deg med å fange opp hele investorens unike risikoer, avkastning og begrensninger - egenskaper som er grunnleggende for effektiv porteføljestyring.

Den berømte investoren Warren Buffett sa en gang: "Den beste investeringen du kan gjøre er alltid i deg selv." Det har aldri vært en god idé å være på den andre siden av Mr. Buffetts handel.