Effekt ETFer tilbyr rådgivere nye ESG-muligheter

Etter hvert som investorer blir mer komfortable med å integrere miljømessige, sosiale og styringsmessige (ESG) faktorer i porteføljene sine, vil investeringsfokuset øke eksponentielt i løpet av det neste tiåret. I det minste er det historien som Linda Zhang, PhD, leder av Purview Investments, mener å være sann.

Zhang mener at full integrering av ESG-analyse i investeringsporteføljer "etter hvert vil bli en del av mainstream-porteføljens byggeprosesser." Følgelig er det nå tid for rådgivere å lære om ESG og hvordan det vil påvirke deres arbeid.

"Det nåværende ESG ETF-landskapet er langt fra perfekt, " sier Zhang, "med [sitt] fokus på individuell faktoranalyse." Hun mener at gjennom bedre bedriftsfokusert due diligence kan rådgivere hjelpe kundene sine med å begynne å integrere ESG mer effektivt i porteføljestrategiene. (Se også: 3 trender for å se på ESG Investing .)

Gjennomgå ESG ETF på nytt

Zhangs firma, Purview Investments, har et oppdrag å "gjøre investeringsløsninger transparente, tilgjengelige, institusjonelle kvalitet for både individuelle og institusjonelle investorer." Gjennom Purview rådgiver Linda og hennes team også utstedere og børsnoterte fond (ETF) og indeksleverandører om produktinnovasjon.

Hos Purview lanserte Zhang en ETF-porteføljestrategi styret av ESG-prinsipper i januar 2018. Purview Impact Solutions er et globalt flerforsikringsprodukt, med beholdninger som hovedsakelig består av ESG-prinsipielle ETF-er og Impact-ETF-er. I følge Zhang investerer den nye generasjonen ESG ETF-er i firmaer som har direkte positive effekter ved å bruke ESG-prinsipper, som investeringer i fornybar energi, bærekraftig infrastruktur, menneskelig kapital og sunn livsstil, blant andre inkluderende faktorer. Zhang kaller dem Impact ETF-er.

Effektbaserte ETF-er kontrasterer med tradisjonelle ESG-ETF-er, som ofte bygger på eksklusive faktorer, for eksempel å unngå investeringer i forurensende tunge fossilt brensel, firmaer med en svak styringsrekord eller de som selger våpen og skytevåpen. En rådgiver kan for eksempel konstruere skreddersydde porteføljer som inneholder ETF-er som investerer i fornybar energifokuserte Impact-ETFer sammen med tradisjonelle ESG-ETF-er som utelukker forurensende fossilt brensel. Zhang sier at institusjonelle investorer, stiftelser og kunder med høy nettoverdi nå bruker lignende kombinerte strategier. (For mer, se: Hvordan ESG, SRI og Impact Fund skiller seg ut .)

Klient krever tilpasninger til outpace-rådgiver

Zhang er overbevist om at "i løpet av de neste årene" rådgivere som ikke er overbevist om integrering av ESG-faktorer, kan bli dømt hardt av sine kunder, spesielt deres kvinner og tusenårs kunder, over 80% av dem ønsker at ESG-hensyn skal være en del av den samlede investeringen valgprosess. " De vil også ha muligheten til å identifisere spesifikke ESG-spørsmål for talsmann gjennom direkte selskapseierskap eller investeringsmål for bassengfond, og de vil ha disse valgene både i pensjonisttilværelsen og ikke-kvalifiserte investeringsregnskap.

Heldigvis er det flere ressurser tilgjengelig for rådgivere som ser muligheten for ESG-faktorintegrasjon kombinert med ETF-porteføljekonstruksjon gir mulighet for å vokse sin praksis i årene fremover. For eksempel kan en samtale med kvinner og tusenårsinvestorer begynne med en forklaring på hvor nært store industribedrifter som MSCI sporer ESG-faktorer gjennom deres forskning og rangeringer. MSCI ESG Leaders Indexes er rettet mot selskaper som har den høyeste ESG-karakteren i hver sektor av moderindeksen. Denne indekspakken identifiserer selskaper som har vist en evne til å styre sine ESG-risikoer og muligheter, noe som gjør dem egnet for inkludering i ETF-strategiene som er sammenslått av Zhang.

De fleste store ETF-leverandører - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, blant andre Pax World og Calvert - tilbyr nå indeksbaserte ESG ETF-strategier som investerer etter sektor, etter næring, etter markedskapital og av miljømessige, sosiale og styringsspesifikke faktorer. For eksempel søker SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) å gi investeringsresultater som generelt tilsvarer den totale avkastningen til SSGA Gender Diversity Index. Rådgivere bør være sikre på at det ikke er mangel på produktforsyning for å dekke den økende etterspørselen fra ETF-investorer som ønsker å innlemme ESG-faktorer i deres personlige investeringspolitiske uttalelse eller institusjonelle oppdragsinnstilte porteføljestrategi. (For et visst perspektiv på de beste midlene som er tilgjengelige, sjekk ut: En finansiell rådgiveres beste samfunnsansvarlige ETF-er .)

Konsekvens ETFer tilbyr en ny tilnærming

Finansielle rådgivere som retter seg mot markedet for en andel i forvaltningen av denne formuen, bør betrakte WE-nettverket av kapitler rundt om i landet som steder å utvikle nye ferdigheter knyttet til ETF- og ESG-markedsplassene. De kan også utvide industriens mentor- og henvisningsnettverk i prosessen.

Zhang integrerer sin faglige kompetanse i mentoring og støtte karriereutviklingen til andre kvinner i bransjen. Zhang, sammen med andre medstiftere, startet WE (Kvinner i ETF-er) i 2014, en ideell organisasjon som samler over 4000 medlemmer, inkludert kvinner og menn, i kapitler i store finanssentre over hele USA, Canada, EMEA og Asia Pacific for å fremme karrierer for kvinner ved å utnytte deres kollektive ferdigheter og ambisjoner.

"Kvinner er underrepresentert i lederroller i mange bransjer, " sier hun. "For kapitalforvaltning er for eksempel kvinnelige porteføljeforvaltere over ti til en." Fremskritt for kvinner innen finans er smertefullt sakte, til tross for studiene ved industriledende firmaer som MSCI, Credit Suisse og State Street Global Advisors, som alle har vist at kjønnsdiversitet på arbeidsplassen positivt påvirker bedriftens ytelsesresultat på tvers av flere beregninger. .

VI skaper muligheter for profesjonell utvikling og tilbyr veiledning for den nåværende og neste generasjon kvinner i ETF-er gjennom utdanningsfora og idédeling i hele bransjen. "Det er like viktig å plassere flere kvinner i selskapets styrer, " sier Zhang, "det er like viktig å ta opp kjønnsgapene i ansettelser, i promotering og i lønn." (For ytterligere lesing, sjekk ut: Investering av kjønnslinser: økende interesse, økende alternativer .)