Hovedsiden
En indeks er en indikator eller et mål på noe, og i finans refererer det vanligvis til et statistisk mål for endring i et verdipapirmarked. Når det gjelder finansmarkeder består aksje- og obligasjonsmarkedsindekser av en hypotetisk portefølje av verdipapirer som representerer et bestemt marked eller et segment av det. (Du kan ikke investere direkte i en indeks.) S&P 500 og USAs samlede obligasjonsindeks er vanlige referanser for de amerikanske aksje- og obligasjonsmarkedene. I referanse til pantelån refererer det til en referanserente som er opprettet av en tredjepart.
01:37Hovedsiden
Indekser forklart
Hver indeks relatert til aksje- og obligasjonsmarkedene har sin egen beregningsmetodikk. I de fleste tilfeller er den relative endringen av en indeks viktigere enn den faktiske tallverdien som representerer indeksen. Hvis for eksempel Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 ligger på 6 670, 40, forteller det tallet investorene at indeksen er nesten syv ganger grunnnivået på 1000. For å vurdere hvordan indeksen har endret seg fra dagen før, må investorene imidlertid se på beløpet indeksen har falt, ofte uttrykt i prosent.
Forholdet mellom handelsindekser, gjensidige fond og børshandlede fond
Når du setter sammen verdipapirfond og børshandlede fond (ETFer), prøver fondssponsorer å lage porteføljer som speiler komponentene i en viss indeks. Dette gjør at en investor kan kjøpe en sikkerhet som sannsynligvis vil stige og falle i takt med aksjemarkedet som helhet eller med et segment av markedet.
Indekser blir også ofte brukt som målestokk for å måle ytelsen til verdipapirfond og ETF-er. For eksempel sammenligner mange aksjefond avkastningen med avkastningen i Standard & Poor's 500 for å gi investorer en følelse av hvor mye mer eller mindre forvalterne tjener på pengene sine enn de ville gjort i et indeksfond.
Eksempler på handelsindekser
Standard & Poor's 500 er et av verdens mest kjente indekser og et av de mest brukte målestokkene for aksjemarkedet. Det inkluderer 75% av de totale aksjene som omsettes i USA. Motsatt er Dow Jones Industrial Average (DJIA) også en veldig kjent indeks, men den representerer bare aksjeverdier fra 30 av landets børsnoterte selskaper. Andre fremtredende indekser inkluderer Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, som inkluderer utenlandske aksjer basert i Europa, Australasia og Østen; og Lehman Brothers Aggregate Bond Index, nå kjent som Barclays Capital Aggregate Bond Index.
Definisjon av indeksert annuitet
Som verdipapirfond er indekserte livrenter bundet til en handelsindeks. Imidlertid, i stedet for at fondssponsoren prøver å sette sammen en investeringsportefølje som sannsynligvis vil etterligne den aktuelle indeksen, har disse verdipapirene en avkastningskurs som følger en bestemt indeks, men har typisk tak på avkastningen de gir. For eksempel, hvis en investor kjøper en annuitet indeksert til Dow Jones og den har et tak på 10%, vil avkastningen være mellom 0 og 10%, avhengig av årlige endringer i indeksen. Indekserte livrenter lar investorer kjøpe verdipapirer som vokser sammen med brede markedssegmenter eller totalmarkedet.
Pantelånsindeks
Lån med justerbar rente (ARM) har renter som justeres over lånets levetid. Den justerbare renten bestemmes ved å legge en margin til en indeks. Et av de mest populære boliglånsindeksene er London Interbank Offer Rate (LIBOR). For eksempel, hvis et pantelån indeksert til LIBOR har en margin på 2% og LIBOR er 3%, er renten på lånet 5%.
Indeksfond
Fordi du ikke kan investere direkte i en indeks, opprettes indeksfond for å spore resultatene. Disse fondene inneholder verdipapirer som nær etterligner de som finnes i en indeks, og dermed lar en investor satse på ytelsen sin, mot et gebyr. Et eksempel på et populært indeksfond er Vanguard S&P 500 ETF, som speiler S&P 500-indeksen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.