Indikativ netto aktivaverdi (iNAV)
Indikativ netto formuesverdi (iNAV) er et mål på den indre netto formuesverdien (NAV) til en investering. Det rapporteres omtrent hvert 15. sekund. Det gir investorer et mål på verdien av investeringen gjennom dagen.
Forstå indikativ netto aktivaverdi (iNAV)
INAV rapporteres av en beregningsagent, typisk børsen som investeringen handler med. En iNAV kan rapporteres for både lukkede verdipapirfond og børshandlede fond (ETF).
INAV bruker samme metodikk som fondets regnskapsmessige NAV. Beregningsagenten vil bruke den etablerte prisen på alle verdipapirer i porteføljen for å generere den totale eiendelens verdi. Fondets forpliktelser trekkes fra forvaltningskapitalen, og resten er delt på antall aksjer. Beregningsagenter har tilgang til fondsdata for generering av iNAV hvert 15. sekund gjennom dagen. I noen tilfeller kan iNAV også gis sin egen ticker for sporing.
Indikativ netto aktivaverdi (iNAV) og NAV
INAV er et verktøy som hjelper deg med å holde fond som handler nær pålydende. Med iNAV-rapporter hvert 15. sekund representerer det et nesten sanntids syn på verdien av et fond. Rapportering av et iNAV kan hjelpe et fond til å unngå betydelig premium- og rabatthandel.
Lukkede fond og ETF beregner netto formuesverdier på grunn av deres status som aksjefondsinvestering i henhold til Investment Company Act fra 1940. Mens de beregner en daglig nettoformue, handler fondene på det åpne markedet som aksjer, med transaksjoner som skjer på markedsprisen.
Den regnskapsmessige NAV er en funksjon av deres registrerte status og et krav fra Securities and Exchange Commission. En investerings regnskapsmessige NAV beregnes på slutten av hver handelsdag.
Premium og rabatt til NAV
Siden lukkede fond og ETF-er handler på en børs, vil de ofte tilby en premie eller rabatt til NAV. INAV kan bidra til å holde fondets handel tettere på regnskapsmessig verdi, selv om avvik fortsatt forekommer.
Premie og rabatter kan oppstå av mange grunner og er ofte en jevn trend for mange fond. En premie kan forekomme når investorer er bullish på et fondets underliggende beholdning eller har et positivt syn på fondets forvaltning. Rabatter forekommer vanligvis når investorer er dårlige på fondet eller skeptiske til forvaltning av fondet. Tilbud, etterspørsel og tidspunkt for rapportering i finansmarkedene kan også påvirke fondets børskurs.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.