Interessert i å investere i Afrika? Dette er hvordan
Afrikas reise fra da det ble tagget som “The Hopeless Continent” på forsiden av The Economist i mai 2000 til desember 2011, da den samme publikasjonen satte “Africa Rising” på forsiden (og deretter “Aspiring Africa” i mars 2013) har vært alt annet enn kjedelig. Afrika har blitt den nyeste destinasjonen for investorer i vekstmarkeder. Fra 2000, ifølge World Economic Forum, har "halvparten av verdens raskest voksende økonomier vært i Afrika." Ghana og Etiopia viste en real BNP-vekst på over 8% i 2018.
(For mer, se: Hvorfor du bør ta hensyn til Afrika akkurat nå.)
Store naturressurser
Det afrikanske kontinentet er utrolig rikt på naturressurser. Den har enorme, uutnyttede reserver av naturgass og olje (10% av verdens reserver) og stort sett uutnyttet vannkraft. Det er hjem til enorme reserver av gull, platina, uran, jernmalm, kobber og diamant. For øyeblikket dyrkes bare 10% av Afrikas dyrkbare land, og det er likevel rundt 60% av verdens dyrkbare land. Som sådan har Afrika blitt en magnet for utenlandske direkteinvesteringer (FDI).
Afrika har også fordelen med en stor og relativt billig utdannet arbeidskraft. Kontinentet gjennomgår en demografisk transformasjon, med ungdom som tema; det er en veldig høy andel afrikanere i 20- og 30-årene med færre avhengige - både gamle og unge - som vil spille ut det neste tiåret.
(For mer, se: Demografiske trender og konsekvenser for investeringer .)
Det er stabilitet når det gjelder styring; landene som var vitne til forferdelige perioder med uro har dukket opp som suksesshistorier. Det er bedre politikk på plass, handelen har blitt bedre og det samme har næringsmiljøet.
Ifølge World Economic Forum vil over 40% av afrikanere innen 2030 tilhøre middel- eller overklassen, og det vil være en større etterspørsel etter varer og tjenester. I 2030 forventes husholdningenes forbruk å nå $ 2, 5 billioner dollar, mer enn det dobbelte av 2015 til $ 1, 1 billioner.
Mye av den 2, 5 billioner dollar vil bli brukt i tre land: Nigeria (20%), Egypt (17%) og Sør-Afrika (11%). Men Algerie, Angola, Etiopia, Ghana, Kenya, Marokko, Sudan og Tunisia vil tiltrekke seg selskaper som ønsker å komme inn i nye markeder. Sektorene som forventes å vokse mest de neste 30 årene er mat og drikke, utdanning og transport, bolig, forbruksvarer, gjestfrihet og rekreasjon, helsevesen, finansielle tjenester og telekommunikasjon.
Aksjer Speil økonomien
Afrika sør for Sahara har rundt 29 børser som representerer 38 land inkludert to regionale børser. Disse børsene har mye ulikhet når det gjelder størrelse og handelsvolum. Kontinentet har en håndfull prominente børser og mange nye og små børser som er preget av små handelsvolumer og få børsnoterte aksjer. Alle land arbeider for å øke utvekslingen ved å forbedre investorutdanning og tillit, forbedre tilgangen til midler og gjøre prosedyrene mer oversiktlige og standardiserte. Tabellen nedenfor viser den dollarkorrigerte avkastningen (per 31. oktober 2018) for utvalgte børser i Afrika sør for Sahara ( listet alfabetisk ).
| AKSJEMARKED | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Botswana-børsen | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Dar es Salaam-børsen | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Egyptisk utveksling | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | N / A | N / A | -12, 3% |
| Ghana børs | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | N / A | 3, 5% |
| Johannesburg børs | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Lusaka børs | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Malawi-børsen | -3, 0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Nairobi Securities Exchange | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14, 5% |
| Namibisk børs | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigerianske børsen | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Rwanda børs | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | N / A | N / A | -6, 5% |
| Mauritius-børsen | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Uganda Securities Exchange | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Zimbabwe børs | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Kilde: investinginafrica.com
Hvordan investere?
Afrikanske aksjemarkeder har forskjellige smaker, og de krever dyp forståelse for å velge passende børs. Investering gjennom et aksjefond eller børshandlet fond (ETF) er en bedre innsats for små investorer som ønsker å smake på litt Afrika sør for Sahara.
Direkte adgang
Måten å få direkte tilgang til afrikanske aksjer er å åpne en lokal meglerkonto. Dette kan være litt komplisert, ettersom investorer trenger å shortlist aksjer, samt børser. Noen av meglerforetakene som imøtekommer utenlandske investorer som er interessert i et enkelt land, inkluderer:
Tanzania: Orbit Securities, Vertex Securities;
Kenya: Faida Investment Bank;
Ghana: CAL Meglere, FirstBanc Brokerage Services og Stanbic Bank Ghana Brokerage
Nigeria: Zenith Securities, Meristem and Cowry Securities;
Zimbabwe: EFE Securities og Lynton Edwards;
Sør-Afrika: Nedbank Online Trading og Sanlam iTrade.
Noen av de bemerkelsesverdige selskapene på tvers av forskjellige børser er KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), African Alliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC og Naspers Ltd.
ETF-er og gjensidige fond
Investering via ETF-er og aksjefond kommer med den innebygde fordelen av letthet (omsettes på amerikanske børser), diversifisering og profesjonell styring. Noen av de fremtredende er:
- Market Vectors Africa Index ETF (AFK), som sporer noen av de største og mest likvide aksjene i Afrika. Det har cirka 114 aksjer og har en landstildeling av Egypt (21, 4%), Sør-Afrika (20, 7%), Nigeria (15%), Storbritannia (12, 6%) og Marokko (6, 6%).
- SPDR S&P Midtøsten og Afrika ETF (GAF) tildeles 78, 39% til Sør-Afrika, etterfulgt av De forente arabiske emirater (8, 23%), Qatar (7, 72%), Egypt (3, 97%) og Marokko (1, 61%).
- IShares MSCI South Africa Index (EZA) er tildelt 99, 5% til mellomstore og store selskaper i Sør-Afrika innen sektorene finansiell, forbrukers skjønn og telekommunikasjonstjenester.
- Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) gir tilgang til Egypt, den tredje største økonomien i Afrika, med en tildeling på rundt 85%. Resten er spredt for å geografisk diversifisere over Luxembourg, Canada og Irland.
- Global X Nigeria Index ETF (NGE) konsentrerer seg om Nigeria med økonomi, forbrukerhefter, energi, materialer og industri som de viktigste sektorene.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) er en ETF hjemmehørende i Sør-Afrika. Det børsnoterte fondet investerer i 50 representative selskaper over det afrikanske kontinentet, unntatt Sør-Afrika, gjennom 15 afrikanske børser.
Verdipapirfond som investerer i Afrika inkluderer Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) og Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).
ADR
Amerikanske innskuddskvitteringer (ADR) er en god måte for investorer i USA å velge utvalgte afrikanske aksjer som handler på amerikanske børser. Mange av disse er skuespill fra naturressurser, som AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold og Sasol (SSL). Alle de tidligere nevnte selskapene er innen gruvedrift, med unntak av Sasol, som er innen olje- og gassvirksomhet. I tillegg er MiX Telematics (MIXT) innen logistikkteknologibransjen. Det er et bredere univers av afrikanske aksjer som handler på Pink Sheets eller OTC-markedet. Rosa laken er mindre regulert og omsettes i tynne volumer.
Bunnlinjen
Afrika har fortsatt mye å bekjempe. Politisk og sosial uro, mangel på infrastruktur og fattigdom er vanlige problemer. Men det større bildet skildrer kontinentets fremgang; i økende grad er det politisk stabilitet, økonomisk vekst og fremskritt i banksystemene, med bedre regnskap og åpenhet. Det er økende etterspørsel fra den voksende middelklassen, og lokale selskaper fyller behovene for å utvide. Ingen kan forutsi vekstbanen med nøyaktighet, men Afrika sør for Sahara er opptatt av vekst.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ikke noen av de nevnte aksjer / fond på det tidspunktet dette ble skrevet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.