Invester som Buffett: Building A Baby Berkshire

Hvis du leter etter en investeringsstrategi som lønner seg på lang sikt, er det vanskelig å slå strategien til superinvestoren Warren Buffett. Buffetts selskap, Berkshire Hathaway (BRK.A), har en historisk oversikt over å slå S&P 500. Noen studier viser at en hypotetisk portefølje som etterligner Berkshires investeringer i begynnelsen av den påfølgende måneden etter at de ble offentliggjort, også tjener avkastning over S&P 500-indeks.

Vil du ha noe av den handlingen? Denne artikkelen vil vise deg hvordan du bruker Securities and Exchange Commission arkiveringsskjema 13F til å bygge et fond som Buffett.

Hva investerer Coattail?

De fleste liker ideen om passiv investering, eller en "buy-and-hold" -strategi. Hvem ønsker å administrere en portefølje med dagens kompliserte finansmarkeder? Men med mindre du er en finansiell whiz eller er villig til å betale store penger til en finansiell whiz, reduseres alternativene til aksjefond, ETF eller indeksfond, ikke sant? Feil.

Mens aksjefond, ETF og indeksfond kan gi gode gevinster, kommer de til en kostnadsavgift. Hvis du håper å slå markedet, må du ikke stole på det. Investeringer som et edderkoppbyttet fond (SPDR ETF) klarer aldri slå S&P 500 fordi de sporer det. Så, hvordan kan du sette porteføljen din på autopilot uten gebyrer eller ytelsesbegrensninger? Hvorfor ikke sykle på en vellykket investor?

Coattail-investering er betegnelsen investorer bruker for å beskrive strategien for å etterligne handelen til kjendis superinvestorer som Warren Buffett, George Soros, John Paulson eller Carl Icahn. Av alle superinvestorene der ute, følger nok de fleste belegningsinvestorer Warren Buffett, og med god grunn - valgene hans har vokst Berkshire Hathaway til det ultimate blue-chip-selskapet.

Warren Buffett: InvestoTrivia del 2

Hvordan lese skjema 13F for å fange Buffetts bevegelser

Du kan ikke begynne å etterligne Buffetts skuespill uten å vite hva de er. Men tro det eller ei, de valgene er tilgjengelige for alle takket være SEC. Verdipapir- og børsloven av 1934 slår fast at alle institusjonelle investeringsforvaltere som håndterer mer enn $ 100 millioner, må registrere sine beholdninger hvert kvartal. Dette betyr at hvis du vet hvor du skal lete, kan du få tilgang til noen av de best administrerte porteføljene i verden - gratis.

En av de enkleste måtene å finne en 13F på er ved å gå til SECs nettsted for elektronisk datainnsamling, analyse og gjenoppretting (EDGAR) og gjøre et søk under firmanavnet.

Her er et eksempel på hvordan noen beholdninger fra en 13F kan se ut:

Kilde: EDGAR-arkiver

Merk: Vær forsiktig når du velger pelsstilsvalgene. Når du har tilgang til Buffetts investeringskunnskap, kan investeringssituasjonen ha endret seg, og du kan ha mistet sjansen din for å komme inn tidlig på en verdiinvestering. Når du har en liste over Buffetts valg, må du fremdeles utføre din egen aktsomhet på aksjene for å se om de passer til din risikoprofil.

Så hvordan vet du hvilke aksjer som ble kjøpt og solgt i løpet av en bestemt periode ">

Fire tips for din Coattail-portefølje

1. Tildel andelene dine riktig

Siden du ikke vil kunne kjøpe det samme antallet aksjer som Buffetts portefølje på flere milliarder dollar investerer i, er en måte å sikre at du tildeler det samme som Berkshire ved å finne ut hvilken prosentandel hver eier utgjør, og anvende den til din egen meglerkonto. (All denne informasjonen kan igjen finnes i 13F.)

2. Oppdater porteføljen

Etter at du har opprettet Buffett-pantel-porteføljen, er en feil du ikke vil gjøre, å glemme å oppdatere den. Mens Warren Buffett er kjent for sin kjøp-og-hold-filosofi, ikke tro at han aldri losser aksjer som ikke presterer. Hvis du ikke tar en titt på Berkshire's 13F en gang i blant, kan du gå glipp av et flott utfartssted.

3. Ta en side fra proffene

Ikke vær redd for å gjøre hele porteføljen din ut av Buffett's valg. Selv om det vanligvis ikke er anbefalt å legge alle eggene i en kurv, er Berkshire-porteføljen sammensatt av langsiktige beholdninger med stor hette. Med andre ord, aksjene du vil investere i, er sannsynligvis mindre ustabile enn det som allerede er i porteføljen, og allerede tildelt passende.

4. Pass på avgifter

Siden Berkshire Hathaway har så mye penger, kan det gjøre små endringer i antall aksjer den eier i en gitt aksje fra måned til måned. Siden porteføljen din ikke er så stor som Buffetts fond, vil meglerom (som provisjoner) sannsynligvis komme i veien for å holde tildelt akkurat som Berkshire.

Som en generell regel, hvis fondet losser eller kjøper inn mer enn 10-15 prosent av porteføljens verdi, kan det være lurt å også handle. Husk at jo mindre porteføljens verdi er, jo større må endringene være for at du skal kunne tjene penger. Tenk før du handler.

Bunnlinjen

Warren Buffett har vist oss at han over tid er en tøff investor å slå. Og du vet hva de sier: Hvis du ikke kan slå dem, bli med dem. Hvis du bestemmer deg for at det å bygge ditt eget Berkshire-fond er riktig for deg, har det aldri vært enklere å finne og evaluere Oracle of Omahas valg.