Investering i indeksfond: Det du trenger å vite

Med en nettoverdi på over 82 milliarder dollar er Warren Buffett en av de mest suksessrike investorene gjennom tidene. Hans investeringsstil, som er basert på disiplin, verdi og tålmodighet, har gitt resultater som konsekvent har overgått markedet i flere tiår. Mens vanlige investorer - det vil si resten av oss - ikke har penger til å investere slik Buffett gjør, kan vi følge hans en av hans pågående anbefalinger: Lavprisindeksfond er den smarteste investeringen folk flest kan gjøre.

Viktige takeaways

• Indeksfond er verdipapirfond eller ETF-er, hvis portefølje speiler den til en utpekt indeks, med sikte på å matche ytelsen.
• På lang sikt har indeksfond generelt bedre enn andre typer aksjefond.
• Andre fordeler med indeksfond inkluderer lave gebyrer, skattemessige fordeler (de genererer mindre skattepliktig inntekt) og lav risiko (siden de er svært diversifiserte).

Som Buffett skrev i et brev til aksjonærene fra 2016, “Når billioner av dollar administreres av Wall Streeters som tar høye gebyrer, vil det vanligvis være lederne som høster stor størrelse, ikke klientene. Både store og små investorer bør holde seg til indeksfond med lav pris. ”

Hvis du tenker på å ta rådene hans, her er hva du trenger å vite om å investere i indeksfond.

Hva er et indeksfond?

Et indeksfond er en type verdipapirfond eller børshandlet fond (ETF) som har alle (eller et representativt utvalg) av verdipapirene i en spesifikk indeks, med målet å samsvare resultatene til det referanseporteføljen så nært som mulig. S&P 500 er kanskje den mest kjente indeksen, men det finnes indekser - og indeksfond - for nesten hver eneste marked og investeringsstrategi du kan tenke deg. Du kan kjøpe indeksfond via din meglerkonto eller direkte fra en indeksfondleverandør, for eksempel BlackRock eller Vanguard.

Når du kjøper et indeksfond, får du et mangfoldig utvalg av verdipapirer i en enkel og lav investering. Noen indeksfond gir eksponering for tusenvis av verdipapirer i et enkelt fond, noe som bidrar til å senke den samlede risikoen gjennom bred spredning. Ved å investere i flere indeksfond som sporer forskjellige indekser, kan du bygge en portefølje som samsvarer med den ønskede aktivaallokeringen. For eksempel kan du plassere 60% av pengene dine i aksjeindeksfond og 40% i obligasjonsindeksfond.

Fordelene med indeksfond

Den mest åpenbare fordelen med indeksfond er at de konsekvent har slått andre typer fond når det gjelder totalavkastning.

En hovedårsak er at de generelt har mye lavere forvaltningshonorar enn andre fond fordi de passivt forvaltes. I stedet for å ha en leder som aktivt handler, og et forskerteam som analyserer verdipapirer og komme med anbefalinger, dupliserer indeksfondets portefølje bare den til den utpekte indeksen.

Indeksfond holder investeringer til selve indeksen endres (noe som ikke skjer veldig ofte), slik at de også har lavere transaksjonskostnader. De lavere kostnadene kan utgjøre en stor forskjell i avkastningen, spesielt på lang sikt.

"Store institusjonelle investorer, sett på som en gruppe, har lenge underprestert den usofistiserte indeksfondinvestoren som bare sitter tett i flere tiår, " skrev Buffett i sitt aksjonærbrev fra 2014. "En hovedårsak har vært gebyrer: Mange institusjoner betaler betydelige summer til konsulenter som på sin side anbefaler ledere med høyt gebyr. Og det er et lure spill. ”

Ved å handle inn og ut av verdipapirer sjeldnere enn aktivt forvaltet fond, genererer indeksfond mindre skattepliktig inntekt som må overføres til sine aksjonærer.

Indeksfond har enda en skattemessig fordel. Fordi de kjøper nye verdipapirer i indeksen hver gang investorer legger penger i fondet, kan de ha hundrevis eller tusenvis av lodd å velge mellom når de selger en spesiell sikkerhet. Det betyr at de kan selge partiene med de laveste kapitalgevinstene og dermed den laveste skattebitt.

Hvis du handler etter indeksfond, må du huske å sammenligne utgiftsforholdene. Mens indeksfond vanligvis er billigere enn aktivt forvaltede fond, er noen billigere enn andre.

Ulempene ved indeksfond

Ingen investeringer er ideelle, og det inkluderer indeksfond. En ulempe ligger i deres natur: En portefølje som stiger med indeksen faller med indeksen. Hvis du for eksempel har et fond som sporer S&P 500, vil du nyte høydene når det går bra med markedet, men du vil være helt sårbar når markedet synker. I motsetning til et aktivt forvaltet fond, kan fondsforvalteren føle at en markedskorreksjon kommer og tilpasse eller til og med avvikle porteføljens posisjoner for å buffere den.

Det er lett å oppstyr om avgifter for aktivt forvaltede fond. Men noen ganger kan ekspertisen til en god investeringssjef ikke bare beskytte en portefølje, men til og med utkonkurrere markedet. Få ledere har imidlertid klart å gjøre det konsekvent, år etter år.

Dessuten er diversifisering et dobbeltkantet sverd. Det jevner ut flyktighet og reduserer risikoen, sikker; men som så ofte er tilfelle, reduserer ulemper også oppsiden. Den bredt baserte kurven med aksjer i et indeksfond kan bli dratt ned av noen underprestasjoner, sammenlignet med en mer kirsebærplukket portefølje i et annet fond.