Konvertering av 403 (b) til 401 (k)

Skattemyndighetene sier at du kan rulle en 403 (b) plan til en 401 (k) plan hvis du nå jobber for en arbeidsgiver som tilbyr en 401 (k). Du kan også rulle en 403 (b) plan til en solo eller uavhengig 401 (k) plan hvis du er selvstendig næringsdrivende.

Imidlertid, hvis du jobber for en arbeidsgiver som ikke tilbyr en 401 (k) -plan, kan du ikke rulle en 403 (b) -plan til noen type 401 (k) -plan. Hvis arbeidsgiveren tilbyr en SEP-plan eller 457-plan, kan du også rulle en 403 (b) -plan til en av disse.

Det fungerer også den andre veien: Hvis du hadde en 401 (k) på den gamle jobben, og den nye arbeidsgiveren bare tilbyr en 403 (b), kan du også rulle over deler eller alle disse midlene.

Selvfølgelig kan du alltid rulle en 403 (b) eller annen kvalifisert plan som tilbys av en tidligere arbeidsgiver til en tradisjonell eller Roth IRA. Gjeldende regler lar deg deretter rulle pengene over til en 401 (k) -plan hvis du blir ansatt av en arbeidsgiver som tilbyr denne planen i fremtiden, så lenge pengene fra planen 403 (b) ikke har vært blandet med medvirkende midler som du satt inn i IRA.

Én advarsel: Mens IRS-forskriftene tillater overføring av eiendeler mellom 401 (k) planer og 403 (b) planer, er arbeidsgivere ikke pålagt å tillate overføring til planene de opprettholder. Uansett hvilken overføring du tenker på, må arbeidsgiveren tillate det. Heldigvis gjør de fleste arbeidsgivere det; jo flere eiendeler i planene deres, jo bedre er deres generelle tanker.

Rollover detaljer

Rollover til en tradisjonell IRA eller ikke-Roth pensjonsplan er generelt skattefri. Midler kan gå inn i en Roth IRA ved direkte rollover, underlagt inntektsskatt, men ikke den tidlige tilbaketrekningsstraffen.

Nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD), vanskelighetsfordelinger, korrigerende distribusjoner og eventuelle utbetalinger fordelt over plandeltagerens levetid, eller 10 år, er ikke kvalifisert for å bli rullet over.

Hvis kontoen på 403 (b) har både bidrag før skatt og skatt etter skatt, anses en distribusjon først å komme fra pengene, bidrag og skattepliktig inntekt før skatt. Enhver ikke-skattbar del av distribusjonen, inkludert bidrag etter skatt, kan rulles inn i en tradisjonell eller Roth IRA eller til en annen kvalifisert plan som separat står for skattepliktige og ikke-avgiftspliktige bidrag.

For eksempel består Bills 403 (b) utelukkende av bidrag og inntekter før skatt. Bill kan be om direkte overføring av deler av eller hele kontoen til en tradisjonell IRA, en 401 (k), en annen 403 (b) eller en regjeringsberettiget 457 plan uten skattemessige konsekvenser. Transaksjonen må rapporteres på den neste selvangivelsen. Hvis han rullerer det til en Roth IRA, vil fordelingen være skattepliktig inntekt.

Direkte tilbakelevering, bobestyrer til bobestyrer, er ikke gjenstand for tilbakeholdelse. Indirekte rollovers, der en sjekk blir distribuert til plandeltakeren, er underlagt 20% tilbakeholdelse. For at en indirekte overgang skal forbli helt ubeskattet, må deltakeren utgjøre det tilbakeholdte beløpet.

For eksempel har Bill bestemt seg for å be om en indirekte avregning på 10 000 dollar fra 403 (b). Hans bobestyrer holder tilbake 20%. Bill får en sjekk for 8000 dollar. Han må komme med $ 2000 fra andre kilder, ellers vil rolloveringen hans bare være $ 8000. De $ 2000 vil være skattepliktig inntekt for ham, med forbehold om en tidlig utdelingsstraff hvis Bill er under 59½ år.