Er IRA-beskyttet i en konkurs?

Alle typer individuelle pensjonskontoer, eller IRA-er, anerkjent under den føderale skattekoden, nyter betydelig beskyttelse mot kreditorer under en konkurs. Beskyttelse for IRA-er ble undertegnet i lov av president George W. Bush under loven om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse, eller BAPCPA, fra 2005.

Beskyttelse under denne loven varierer, avhengig av type IRA. Tradisjonelle IRA og Roth IRA er for tiden beskyttet til en verdi av mer enn $ 1 million. SEP-IRA-er, enkle IRA-er og de fleste rollover-IRA-er er fullstendig beskyttet mot kreditorer i en konkurs, uavhengig av dollarverdien.

Viktige takeaways

• Loven om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse av 2005 gir føderal konkursbeskyttelse for IRAs.
• Tradisjonelle og Roth IRA er for øyeblikket beskyttet til en total verdi av $ 1, 362 800, med justeringer for inflasjon som gjøres hvert tredje år (neste justering er i 2022).
• SEP og enkle IRA-er, som ligner på arbeidsgiver-sponsede 401 (k), overskuddsdelingsplaner og pensjoner, er fullt beskyttet i en konkurs.
• En riktig utført rollover IRA som stammer fra en kvalifisert pensjonsplan er også fullstendig beskyttet mot kreditorer.

Konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelseslov

Mens føderale konkurslover lenge har beskyttet 401 (k) planer, pensjoner og lignende arbeidsgiver sponsede, kvalifiserte pensjonsplaner, kom IRAs bare under føderal beskyttelse med vedtakelsen av BAPCPA. Blant en rekke konkursreformer, inkludert økte krav til innlevering av konkurs under kapittel 7, introduserte BAPCPA den første eksplisitte føderale konkursbeskyttelsen for eiendeler som holdes i IRAs.

Før BAPCPA ble IRA-beskyttelse definert på statlig nivå, eller ikke i det hele tatt. Etter BAPCPA gis borgere i alle stater konkursbeskyttelse for IRA-eiendeler.

Tradisjonelle IRA og Roth IRA: Hvor mye beskyttelse?

BAPCPA endret føderal konkurslov for å gi beskyttelse for opptil 1 million dollar i eiendeler som holdes i en tradisjonell IRA eller en Roth IRA. For å opprettholde den virkelige verdien av denne beskyttelsen over tid, fastsetter loven en jevn inflasjonsjustering basert på Arbeidsdepartementets konsumprisindeks for alle urbane forbrukere (CPIU). Inflasjonsjusteringen er beregnet og vedtatt hvert tredje år siden den første justeringen ble foretatt 1. april 2007.

I den nåværende treårsperioden, som slutter 1. april 2022, er både tradisjonelle og Roth IRA-er beskyttet til en total dollarverdi på $ 1.362.800 per person. Denne begrensede beskyttelsen gjelder summen av alle tradisjonelle og Roth IRA-kontoer som er gitt av et gitt individ, ikke for hver IRA-konto isolert.

Mens tradisjonelle og Roth IRA-midler på over 1, 362 800 dollar ikke er beskyttet under BAPCPA, sier loven at konkursdomstolene står fritt til å utvide ytterligere beskyttelse hvis rettferdighet garanterer det og dommeren bestemmer seg for å innvilge det.

For å sikre at en IRA fra en kvalifisert pensjonsplan er beskyttet i en konkurs, hjelper det å opprette en egen konto bare for disse eiendelene.

SEP IRA og ENKEL IRA

Forenklet medarbeiderplan (SEP) IRAs og Saving Incentive Match Plan for ansatte hos små arbeidsgivere (ENKEL) IRAs er beskyttet fullt ut i tilfelle en konkurs. Disse beskyttelsene samsvarer med langvarig beskyttelse gitt til andre arbeidsgiver-sponsede individuelle pensjonskontoer, inkludert 401 (k) planer og planer for deling av overskudd.

Rollover IRAs

For formålene med konkursmisbruksloven og forbrukerbeskyttelsesloven, er en rollover IRA en tradisjonell eller Roth IRA-konto som opprinnelig ble finansiert gjennom en overføring fra en kvalifisert pensjonsplan. Kvalifiserte pensjonsplaner inkluderer standard 401 (k) planer, tradisjonelle pensjonsplaner og visse overskuddsdelingsplaner. Under BAPCPA er en riktig utført rollover IRA som stammer fra en kvalifisert pensjonsplan fullstendig skjermet for kreditorer i en konkurs.

Husk at når overføringen av eiendeler er fullført, er en IRA-overgang ikke vesentlig annerledes enn noen annen tradisjonell eller Roth IRA - bortsett fra kilden til eiendelene. For å sikre full beskyttelse for en rollover IRA som stammer fra en kvalifisert pensjonsplan, er det en god ide å opprette en egen IRA-konto for rollover-eiendeler som er forskjellige fra andre eksisterende tradisjonelle eller Roth IRA.

Selv om vedlikehold av separate kontoer ikke eksplisitt er påkrevd i henhold til lov, hjelper det å unngå potensielle problemer under en konkursåpning. Med separate kontoer er opprinnelsen til eiendeler lett å dokumentere, og eiendelsbassengene er enkle å spore for å sikre alle tilgjengelige konkursbeskyttelse.