Langtidsgjeld
Langsiktig gjeld er gjeld som forfaller på mer enn ett år. Langsiktig gjeld kan sees fra to perspektiver: regnskapsrapportering fra utsteder og finansielle investeringer. I rapportering om finansregnskap, må selskaper registrere langsiktig gjeldsutstedelse og alle tilhørende betalingsforpliktelser i regnskapet. På baksiden inkluderer investering i langsiktig gjeld å sette inn penger i gjeldsinvesteringer med løpetid på mer enn ett år.
Viktige takeaways
- Langsiktig gjeld er gjeld som forfaller på mer enn ett år.
- Langsiktig gjeld blir vanligvis sett på en annen måte fra utstederens perspektiv enn investorens perspektiv.
- For en utsteder er langsiktig gjeld et forpliktelse som må tilbakebetales i løpet av et gjeldsinstrument.
- Langsiktig gjeldsforpliktelse er en nøkkelkomponent i forretnings solvensforhold som analyseres av interessenter og ratingbyråer når de vurderer solvensrisiko.
Langtidsgjeld
Forståelse av langsiktig gjeld
Langsiktig gjeld er gjeld som forfaller på mer enn ett år. Enheter velger å utstede langsiktig gjeld med forskjellige hensyn, hovedsakelig med fokus på tidsrammen for tilbakebetaling og renter som skal betales. Investorer investerer i langsiktig gjeld til fordelene ved rentebetalinger og anser tid til forfall som en likviditetsrisiko. Totalt sett vil livstidsforpliktelsene og verdsettelsene av langsiktig gjeld være sterkt avhengig av endringer i markedsrenten og hvorvidt en langsiktig gjeldsutstedelse har faste eller flytende renter.
Hvorfor selskaper bruker langsiktige gjeldsinstrumenter
Et selskap tar på seg gjeld for å skaffe øyeblikkelig kapital. For eksempel krever oppstartssatser betydelige midler for å gå av bakken og betale for grunnleggende utgifter som forskning, forsikring, lisenser, utstyr, rekvisita og reklame. Modne virksomheter bruker også gjeld for å finansiere sin ordinære virksomhet så vel som nye kapitalintensive prosjekter. Totalt sett trenger alle virksomheter å ha kapital til rådighet, og gjeld er en kilde for å skaffe øyeblikkelige midler til å finansiere forretningsdrift.
Langsiktig gjeldsutstedelse har noen fordeler i forhold til kortsiktig gjeld. Renter fra alle typer gjeldsforpliktelser, korte og lange, regnes som en virksomhetskostnad som kan trekkes før du betaler skatt. Langsiktig gjeld krever vanligvis en litt høyere rente enn kortsiktig gjeld. Imidlertid har et selskap lengre tid på å tilbakebetale hovedstolen med renter.
Økonomisk regnskap for langsiktig gjeld
Et selskap har en rekke gjeldsinstrumenter det kan bruke til å skaffe kapital. Kredittlinjer, banklån og obligasjoner med forpliktelser og løpetid over ett år er noen av de vanligste formene for langsiktige gjeldsinstrumenter brukt av et selskap. Alle gjeldsinstrumenter gir et selskap kapital som fungerer som omløpsmiddel. Tilbakebetaling av gjeld anses som en forpliktelse i balansen.
Bedrifter bruker avskrivningsplaner og andre utgiftssporingsmekanismer for å gjøre rede for hver av gjeldsinstrumentforpliktelsene de må betale tilbake over tid med renter. Hvis et selskap utsteder gjeld med løpetid på ett år eller mindre, blir denne gjelden ansett som kortsiktig gjeld og en kortsiktig gjeld som er fullstendig regnskapsført i kortsiktige forpliktelser i balansen.
Når et selskap utsteder gjeld med en løpetid på mer enn ett år, blir regnskapsføringen mer sammensatt. Ved utstedelse debiterer et selskap eiendeler og krediterer langsiktig gjeld. Ettersom et selskap betaler tilbake sin langsiktige gjeld, forfaller noen av forpliktelsene innen ett år, og andre forfaller på mer enn ett år. En nøye sporing av disse gjeldsutbetalingene er nødvendig for å sikre at kortsiktig gjeldsforpliktelse og langsiktig gjeldsforpliktelse på et enkelt langsiktig gjeldsinstrument skilles ut og regnskapsføres korrekt. For å gjøre rede for disse gjeldene, oppgir selskaper ganske enkelt betalingsforpliktelsene innen ett år for et langsiktig gjeldsinstrument som kortsiktig gjeld og de resterende betalingene som langsiktig gjeld.
Generelt, i balansen, vil eventuelle kontantstrømmer knyttet til et langsiktig gjeldsinstrument rapporteres som en debet på kontante eiendeler og en kreditt til gjeldsinstrumentet. Når et selskap mottar hele hovedstolen for et langsiktig gjeldsinstrument, rapporteres det som en debet til kontanter og en kreditt til et langsiktig gjeldsinstrument. Når et selskap betaler tilbake gjelden, blir det kortsiktige forpliktelser notert hvert år med debet til gjeld og kreditt til eiendeler. Etter at et selskap har tilbakebetalt alle sine langsiktige gjeldsinstrumentforpliktelser, vil balansen reflektere en kansellering av hovedstolen og ansvarskostnader for det totale beløpet som kreves.
Gjeldseffektivitet
Rentebetalinger på gjeldskapital overføres til resultatregnskapet i rente- og avgiftsseksjonen. Renter er en tredje utgiftskomponent som påvirker et selskaps netto inntekt. Det rapporteres i resultatregnskapet etter regnskap for direkte kostnader og indirekte kostnader. Gjeldskostnader skiller seg fra avskrivningskostnader som vanligvis er planlagt med hensyn til samsvarende prinsipp. Den tredje delen av resultatregnskapet inkludert renter og skattefradrag kan være et viktig syn for å analysere en virksomhets gjeldskapitaleffektivitet. Gjeldsrenter er en virksomhetskostnad som senker et selskaps netto, skattepliktig inntekt, men det reduserer også inntektene oppnådd på bunnlinjen og kan redusere et selskaps evne til å betale sine forpliktelser totalt sett. Gjeldskapitalkostnadseffektivitet i resultatregnskapet blir ofte analysert ved å sammenligne brutto fortjenestemargin, driftsmargin og netto fortjenestemargin.
I tillegg til kostnadsanalyse av resultatregnskap, blir effektivitet i gjeldskostnader også analysert ved å observere flere solvensforhold. Disse forholdstallene kan omfatte gjeldsgrad, gjeld til eiendeler, gjeld til egenkapital og mer. Selskaper forsøker vanligvis å opprettholde gjennomsnittlig solvensnivå som er lik eller under bransjestandarder. Høye solvensforhold kan bety at et selskap finansierer for mye av sin virksomhet med gjeld og derfor risikerer kontantstrøm eller insolvensproblemer.
Utsteders soliditet er en viktig faktor i å analysere langsiktig gjelds misligholdsrisiko.
Investering i langsiktig gjeld
Selskaper og investorer har en rekke hensyn når de både utsteder og investerer i langsiktig gjeld. For investorer klassifiseres langsiktig gjeld som bare gjeld som forfaller i mer enn ett år. Det er en rekke langsiktige investeringer en investor kan velge mellom. Tre av de mest basale er amerikanske statsobligasjoner, kommunale obligasjoner og selskapsobligasjoner.
Amerikanske statskasser
Regjeringer, inkludert det amerikanske statskassen, utsteder flere kortsiktige og langsiktige gjeldspapirer. Den amerikanske statskassen utsteder langsiktige statspapirer med løpetid på to år, tre år, fem år, syv år, 10 år, 20 år og 30 år.
Kommunale obligasjoner
Kommunale obligasjoner er gjeldssikkerhetsinstrumenter utstedt av offentlige etater for å finansiere infrastrukturprosjekter. Kommunale obligasjoner anses vanligvis for å være et av gjeldsmarkedets obligasjonsinvesteringer med laveste risiko med bare litt høyere risiko enn statskasser. Offentlige etater kan utstede kortsiktig eller langsiktig gjeld for offentlige investeringer.
Bedriftsobligasjoner
Bedriftsobligasjoner har høyere misligholdsrisiko enn statskasser og kommuner. I likhet med myndigheter og kommuner får selskaper rangeringer fra ratingbyråer som gir åpenhet om risikoen. Ratingbyråer fokuserer sterkt på solvensforhold når de analyserer og gir foretaksklassifisering. Bedriftsobligasjoner er en vanlig type langsiktig gjeldsinvestering. Selskaper kan utstede gjeld med varierende løpetid. Alle selskapsobligasjoner med løpetid over ett år regnes som langsiktige gjeldsinvesteringer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.