Levetidsrisiko

Levetidsrisiko er en risiko som et pensjonsfond eller et livsforsikringsselskap kan bli utsatt for som følge av høyere utbetalingsgrad enn forventet. Levetidsrisiko eksisterer på grunn av den økende levealdertrenden blant forsikringstakere og pensjonister og kan resultere i utbetalingsnivåer som er høyere enn hva et selskap eller fond opprinnelig står for. De typer planer som er utsatt for det høyeste nivået av lang levetidsrisiko, er ytelsesbaserte pensjonsplaner og livrenter, som garanterer levetidsfordeler for forsikringstakere eller ordningstakere.

01:27

Levetidsforsikring: Kan du gi deg liv i 90-årene?

Å bryte ned levetidsrisiko

Gjennomsnittlig levealder øker, men selv en minimal endring i forventet levealder kan skape alvorlige solvensproblemer for pensjonsplaner og forsikringsselskaper. Presise målinger av levetidsrisiko er fremdeles ikke oppnåelige fordi medisinens begrensninger og dens innvirkning på forventet levealder ikke er blitt kvantifisert.

Hvem lang levetidsrisiko påvirker

Levetidsrisiko rammer myndighetene ved at de må finansiere løfter til pensjonerte personer gjennom pensjon og helsevesen, og de må gjøre det til tross for et krympende skattegrunnlag. Bedriftssponsorer som finansierer pensjons- og helseforsikringsforpliktelser, må håndtere levetidsrisikoen knyttet til pensjonerte ansatte. Enkeltpersoner, som kan ha redusert eller ingen evne til å stole på myndigheter eller sponsorer for å finansiere pensjon, må også håndtere risikoen som følger med lang levetid.

Overføring av levetidsrisiko gjennom gjenforsikring

Organisasjoner kan overføre levetidsrisiko på flere måter. Den enkleste måten er gjennom en premie øyeblikkelig annuitet (SPIA), der en risikoeier betaler en premie til en forsikringsgiver og overfører både aktiva og forpliktelsesrisiko. Denne strategien vil innebære en stor overføring av eiendeler til en tredjepart, med mulighet for vesentlig eksponering av kredittrisiko. Alternativt er det mulig å eliminere bare levetidsrisiko mens du beholder de underliggende eiendelene ved gjenforsikring av forpliktelsen. I denne modellen, i stedet for å betale en enkelt premie, er premien fordelt over den sannsynlige varigheten på 50 eller 60 år (forventet løpetid), justering av premier og krav og flytting av usikre kontantstrømmer til visse.

Når du overfører levetidsrisiko for en gitt pensjonsordning eller forsikringsselskap, er det to hovedfaktorer å ta i betraktning: dagens dødelighetsnivå, som er observerbar, men varierer vesentlig fra sosioøkonomiske og helsekategorier, og livstrenderisiko, som er systematisk slik den gjelder til bestander. Den mest direkte kompensasjonen som er tilgjengelig for den systematiske risikoen for dødelighet er ved å holde eksponering for økende dødelighet - for eksempel visse bøker med livsforsikringer. For en pensjonsordning eller et forsikringsselskap er en grunn til å avgi risiko usikkerhet rundt eksponeringen for denne risikoen, spesielt på grunn av den systematiske karakteren.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Survivor Bond En overlevelsesobligasjon er en type obligasjon med fremtidige kupongutbetalinger basert på prosentandelen av en befolkning som overlever til de fremtidige betalingsdatoene. mer Definisjon av pensjonsrisiko Definisjon Pensjonsrisikoverføring er når en ytelsesbasert pensjonsleverandør avgir risiko og pensjonsforpliktelser til tidligere ansattes mottakere. mer Forsikringsselskaper betaler Ceding-kommisjon for å dekke administrative og andre kostnader Ceding-provisjon er et gebyr som et gjenforsikringsselskap betaler til ceding-selskapet for å dekke administrasjonskostnader og anskaffelsesutgifter. mer Forståelse av fakultativ gjenforsikring Fakultativ gjenforsikring kjøpes av en primærforsikrer for å dekke en enkelt risiko eller en blokk av risikoer som er i primærforsikringsselskaps virksomhetsbok. mer Ceded Reinsurance Leverage Ceded Reinsurance Leverage er forholdet mellom sederte forsikringssaldo til forsikringstakernes overskudd. mer Brutto utvekslingsgrad Brutto innflytelsesgrad er summen av et forsikringsselskaps netto premiepremie, netto forpliktelsesgrad og sedert gjenforsikringsgrad. mer Partnerkoblinger