Lotteriet: Er det noen gang verdt å spille?

Føler seg heldig? Du bør være bedre hvis du spiller lotto. Avhengig av hvilken du spiller, har du noen ganske lange odds.

For eksempel var oddsen for å vinne en fersk Powerball-tegning i Tennessee 1 av 292, 2 millioner. For å sette dette i perspektiv, har du en:

• En av 2.320.000 sjanser for å bli drept av lynet
• En av 3 441 325 sjanser for å dø etter å ha kommet i kontakt med et giftig dyr eller plante
• En av 10 millioner sjanse for å bli truffet av fallende flydeler

De fleste mennesker er enige i at risikoen for at noen av disse hendelsene faktisk skjer med dem er ganske slank.

La oss se på det på en annen måte. Anta at du dro til det største stadionet i verden - som tilfeldigvis er i Nord-Korea. Stadionet var fylt til kapasitet. Som en del av prisen på billetten din ble du inngått i et lotteri der du kunne vinne en ny bil. I så fall er oddsen din for å vinne 1 av 150 000.

Ville du sittet på kanten av setet ditt på stadion mens de leser billettnummeret, eller vil du tro at du ikke vil vinne realistisk? For å like oddsen for å vinne i lotto, må du fylle den samme stadion til kapasitet 833 ganger til og sette alle disse menneskene sammen og ha samme tegning for den ene bilen. Ville noen tro at de faktisk kunne vinne i et stort antall mennesker?

Fortsatt ikke overbevist? Hvis de ga bort et nytt hjem til bare en person, og alle i de seks mest befolkede statene i USA kom inn, ville det like dine sjanser til å vinne i lotteriet.

1, 59 milliarder dollar

Den største lotto-jackpoten som noensinne ble trukket i USAs historie - for Powerball i januar 2016.

Uavhengig sannsynlighet

Selvfølgelig må noen vinne i lotto, og den eneste måten å vinne det er å være i det, som annonsene sier. Men hva er den beste måten å være i det på? Reglene for sannsynlighet tilsier at du ikke øker sjansene dine for å vinne i lotteriet ved å spille ofte. Så hver gang du spiller i lotteriet, er det uavhengig sannsynlighet - omtrent som en myntkast der hver eneste kast, uavhengig av antall kast, har en sannsynlighet av en til to for å lande på hodet. Oddsen forblir den samme - i lotteriet og myntkastet - uansett hvor ofte du spiller.

Du kan imidlertid øke oddsen din ved å kjøpe flere billetter til samme loddtrekning. Men husk at to billetter kan øke oddsen din fra en til 14 millioner til to på 14 millioner, noe som ikke er noen vesentlig forbedring, statistisk sett. Noen må kjøpe mange billetter for å øke oddsen for å vinne betydelig. Selv om en person hadde råd til det, kunne han eller hun ikke kjøpe nok lodd til å garantere en gevinst med mindre han eller hun var den eneste personen som kjøpte billettene. Etter hvert som flere billetter selges samlet, reduseres sjansen for å vinne omvendt.

Viktige takeaways

• Sjansene dine for å vinne i lotto er fjerne.
• Oddsen for å vinne i lotto øker ikke ved å spille ofte, du vil heller gjøre det bedre ved å kjøpe flere billetter til samme tegning.
• Selv om det ikke er noen garanti i aksjemarkedet, er sannsynligheten for å få avkastning på investeringen din langt bedre enn sjansene dine for å vinne i lotteriet.
• Lotterivinnere har muligheten til å ta sine kontanter i en engangsbeløp eller ved å spre dem ut over flere år gjennom livrenter.
• Det er skattemessige implikasjoner for begge, selv om en livrente til slutt har en større skattemessig fordel.

Hvem spiller lotteriet?

Sjansene for å vinne i lotteriet er svært fjerne, men det hindrer ikke folk i å spille. Totalt sett vil omtrent 57% av amerikanske voksne samlet bruke oppover $ 80 milliarder dollar hvert år i håp om å slå den rike, mens kanadiere bruker mer enn 8 milliarder dollar per år. Gang på gang, når et lotteri ble introdusert i en stat, økte det lokale antallet voksne som engasjerte seg i pengespill (som et lotteri teknisk er) med 40%. I visse stater kommer størstedelen av loddinntektene fra en liten prosentandel av spillerne. En studie fra Minnesota, for eksempel, slo fast at 20% av lotterisspillerne sto for 71% av lottoinntektene, og i Pennsylvania utgjorde 29% av spillerne 79% av inntekten, ifølge den nyeste statistikken fra North American Association of Statlige og provinsielle lotterier (NASPL).

Og så? Lotteriet er bare en av de morsomme tingene vi gjør som en måte å slå det rike på, ikke sant? For noen mennesker er det sant, men for andre - ofte de med minst mulig penger å spare - å spille for disse jackpotene kan være en alvorlig inntektsdrømmer. En overveldende mengde lotterideltakere ser ut til å være bosatt i de lavere økonomiske klassene, ifølge statistikken. I California fant en studie at 40% av de som spilte lotto var arbeidsledige. I Maryland kjøper den fattigste tredjedelen av befolkningen 60% av alle lodd, og folk i Michigan uten videregående vitnemål brukte fem ganger mer på lotto enn de med høyskoleutdanning. Lite rart at forbrukerfinansierte guruer sier at lotteriet egentlig er en ekstra skatt på de fattige.

Lotterihandlere samler inn provisjoner på billettene de selger og kontanter også når de selger en vinnende billett, vanligvis i form av en utmerkelse eller bonus.

Gambling vs. Investering

En nysgjerrig overskrift ble plassert på hjemmesiden til nettstedet Mega Millions 25. mars 2011, en dag da vinnersjansen fløy opp til 1 av 175 millioner (1 166 stadioner i tilfelle du lurte på). Overskriften leste "Spar til pensjon." Antispelgrupper gråt stygt etter dette tilsynelatende forsøket på å snurre i lotteriet som et middel til å finansiere en persons etterarbeid år, og lotteribetjenter sendte raskt ut en uttalelse der de sa at de kjørte en kampanje som oppmuntret folk til å drømme om hvordan de ville bruke gevinsten deres— ikke å tilby en finansiell strategi.

Er det en bedre, mer lønnsom måte å bruke eller investere pengene du ellers ville bruke til lotteriet? La oss se på tallene. Hvis en person bruker $ 5 per uke på lodd, legger den opp til $ 260 per år. I løpet av 20 år (en typisk langsiktig investeringshorisont for aksjer og obligasjoner) ville det totale antallet brukt på lodd være $ 5.200. Å sette $ 260 per år i aksjer som tjener 7, 3% årlig (basert på aksjernes historiske utvikling) gir 11, 015 dollar etter 20 år. Men hvis du bare brukte pengene på lodd og antagelig vant ingenting, ville du være ute $ 5.200 etter 20 år.

Aksjemarkedet er selvfølgelig aldri en sikker ting. Aksjer kan svekkes og verdsette. Så la oss prøve et mer forsiktig estimat. En studie i Texas fant en person uten høyskolegrad i gjennomsnitt brukte $ 250 per år på å kjøpe lodd. Hvis den samme personen skulle starte en IRA eller en annen pensjonskonto som tjente en konservativ gjennomsnittlig 4% årlig avkastning og bidro med de samme $ 250 til det per år i 30 år, ville han eller hun ha $ 15, 392 når de nådde pensjonsalder. Hvis de gjorde det samme i 40 år, ville dette tallet hoppet til mer enn $ 25 000.

Selv om noen vil hevde at det i dagens økonomi ikke er noen måte å garantere at pengene ville tjent 4%, er det heller ingen garanti for at de ikke ville tjene langt mer enn 4%. Men alt dette til side, er oddsen for å ha $ 15 000 etter 30 år i stor grad personens favør; absolutt mer enn med lotteriets 125 millioner-til-1-odds.

Klumpsum eller livrente?

La oss si, til tross for de dystre oddsene, vinner du lotteriet, og du vinner stort — seks tall stort. Du kommer til å møte mange beslutninger, og den første er hvordan du mottar midlene. Med de fleste lotterier får du et valg: De kan skrive deg en sjekk for engangsbeløpet, eller du kan motta det i form av en livrente.

Engangsbeløpet er en enkelt kontantoverføring, mens livrenten er en serie årlige utbetalinger (ofte fordelt på 20 til 30 år). I motsetning til noen livrenter som slutter når du gjør det, er dette noe som kalles en livrente: Utbetalingen vil fortsette i den angitte årstiden, så hvis du går bort, kan du testamentere utbetalingene til den du måtte ønske. Hvilken bør du ta?

Bare seks stater tillater vinnere å være anonyme, mens tre andre lar dem samle gevinster gjennom en LLC.

Saken for engangsbetaling

De fleste lotterivinnere velger en engangsbetaling. De vil ha alle pengene umiddelbart. Det er den største fordelen med et engangsbeløp: full og full tilgang til midlene. Ikke bare gjør enkeltpersoner det, men deres nylig anskaffede gigantiske team av regnskapsførere, økonomiske rådgivere, pengesjefer og eiendomsadvokater gjør det også - jo mer eiendeler som er under forvaltning, jo bedre, spesielt hvis kompensasjonen er basert på en prosentandel av disse eiendelene .

Å ta et engangsbeløp kan også være et bedre løp hvis vinneren, for ikke å være sykelig, sannsynligvis ikke vil leve lenge nok til å samle flere tiår med utbetalinger, og ikke har noen arvinger å sørge for.

Skattefordel: Livrente

Du kan være i en bedre inntektsskattposisjon hvis du mottar inntektene over flere år via en livrente i stedet for. Hvorfor? Lotteri gevinster er underlagt inntektsskatt (både føderale og statlige, bortsett fra de få statene som ikke skatter gevinster) året du mottar pengene. Si at du vinner en jackpot på 10 millioner dollar. Hvis du tar engangsopsjonen, er hele summen inntektsskatt det året. Imidlertid, hvis du velger annuitetsalternativ, vil betalingene komme til deg over flere tiår, og det samme vil skatteregningen deres. For eksempel, i en 30-årig utbetalingsplan, i stedet for 10 millioner dollar alt på ett år, vil du få rundt 333 000 dollar i året. Selv om $ 333.000 vil bli pålagt inntektsskatt, kan det holde deg utenfor de høyeste statlige og føderale inntektsskattekonsollene.

Men selv om du betaler skatten på en gang, er det omtrent det samme som å betale dem over tid, er det ikke? Ikke ifølge ekspertene.

Hvis du velger annuitetsalternativ, tar regjeringen gevinsten din og investerer dem for deg - mest sannsynlig i kjedelige, men likevel svært stabile, statsobligasjoner. Vanligvis, når du investerer, betaler du skatt, men når regjeringen investerer, gjør de det uten alle skatteforpliktelser. Så over 30 år får du ikke bare en månedlig betaling på gevinstene dine, men du tjener også investeringsinntekter på dem.

La oss si at du valgte annuitetsutbetalinger på en premie på $ 327, 8 millioner, og at du er investert i en 30-årig statsobligasjon som betaler 4, 5% rente. I ditt første år, vil du tjene anslagsvis $ 14.715.000 i renter. Ved slutten av de 20 årene ville gevinsten din være 20% høyere enn da du startet. Alt du trenger å gjøre er å underkaste deg å ha et sted rundt $ 900 000 som en månedlig betaling etter skatt - forutsatt at du er i det maksimale føderale skatteregisteret.

Her er den andre fordelen: Hvis du tar engangsbeløpet, må du faktisk betale skatt to ganger — en gang når du får sjekken og deretter igjen på inntekten du tjener på å investere den selv (du vil investere det meste av det, ikke sant?). Hvis regjeringen investerer det, betaler du bare en skatteregning en gang (på livrente sjekker).

Andre fordeler ved livrenter

Men kanskje det største argumentet for å ta livrenten er mer immateriell - for å beskytte deg mot deg selv. Et sekssifret fallfall er en livsendrende hendelse, og ikke nødvendigvis en god en. De fleste er uerfarne til å administrere slike summer, til å begynne med, men selv de klokeste og kuleste hodene kan miste perspektivet, spesielt gitt snøskred av venner, familie og til og med fremmede mennesker som kommer ned når nyheten kommer ut, trygler eller til og med krever andel av byttet. Akademikere siterer forskning som viser at de fleste lotterivinnere vil spare bare 16 øre for hver krone de vinner. Faktisk steg lotterivinnernes konkursgrader tre til fem år etter deres store kupp.

En livrente kan hjelpe ved å bokstavelig begrense midlene du er i besittelse. Tross alt kan du ikke gi bort, kaste bort eller på annen måte mishandle det du ikke har. I tillegg tar du pengene over tid et "do-over" -kort. Ved å motta en sjekk hvert år, selv om ting går dårlig det første året, vil du ha mange flere sjanser til å lære av feil, hente inn tap og håndtere saken din bedre.

Lotterifarvsfaktor

Det er imidlertid et stort førsteverdensproblem som følger med livrente. Hvis innbetalingene fremdeles kommer inn når du dør, må arvingene dine betale eiendomsskatt for pengene, hele beløpet som er igjen. De har kanskje ikke penger til rådighet for å gjøre det. Powerball har et svar hvis staten tillater det: Ved din død, vil den konvertere livrenten til en engangsutbetaling. I det minste da kan skatteregningen dekkes uten å tvinge noen til konkurs.

Bunnlinjen

Hvis du noen gang vinner lotteriet, vil du samarbeide med din økonomiske rådgiver, skatteadvokat og CPA for å finne ut hvilket alternativ som er best for deg - ta gevinstene på en gang eller i annuitiserte betalinger over flere tiår. Som en tommelfingerregel, hvis du og ditt pengestyringsteam tror at de kan investere for å tjene en årlig avkastning på mer enn 3% til 4%, er engangs alternativet mer fornuftig over livrenten ved slutten av 30 år.

Mange ser på å kjøpe lodd som en lav risiko investering. Hvor ellers kan du "investere" $ 1 eller $ 2 for muligheten til å vinne hundrevis av millioner av dollar? Risiko-til-belønning-forholdet er absolutt tiltalende, selv om oddsen for å vinne er bemerkelsesverdig liten. Er det da bedre å spille lotteriet eller investere midlene? Det er ikke noe universelt riktig svar. Mye av det avhenger av hvilke penger som blir brukt. Hvis det er behov for pensjonisttilværelse eller barnas høyskole, kan det være mer fornuftig å investere: En utbetaling er mer sikker på veien, selv om det ikke utgjør en sexy sekssifers sjekk. Hvis pengene derimot er merket for underholdning, og du ville brukt dem på å se den siste filmen uansett, kan det være morsomt å ta sjansen. Husk selvfølgelig at det er mer sannsynlig at du dør av et slangebitt enn å samle noen gang.