Pensjonsplan Skatt Prep Sjekkliste

Kvalifiserte pensjonsplaner og IRAs gir deg muligheten til å spare på pensjon på skattemessig fordel. Inntekter på bidrag øker skatteutsett (eller skattefritt for Roth IRAs). Når det gjelder skattetid, må du være sikker på at du er oppdatert med alle krav.

1. Se bidragsfristen.

Du har frem til skattefristen for din 2018-retur å bidra til en IRA eller Roth IRA (15. april 2019; datoene er tilbake til det normale i år). Du får ikke mer tid til å gi IRA-bidrag selv om du får en forlengelse av innlevering for selvangivelsen.

Imidlertid, hvis du eier en virksomhet, kan du bidra til en kvalifisert pensjonsplan frem til den forlengede forfallsdato for avkastningen (f.eks. 15. oktober 2019, for et bidrag fra 2018), så lenge planen var på plass 31. desember, 2018 (du signerte papirene innen den datoen). Hvis du ikke gjorde det, kan du fremdeles sette opp og finansiere en SEP-IRA innen den forlengede forfallsdato for avkastningen.

2. Bruk skatterefusjon for bidrag.

Hvis du skylder en skatterefusjon, kan du bruke den mot et bidrag til en IRA, Roth IRA. Dette kan være for 2018 hvis du sender inn selvangivelsen i tide for at skattemyndighetene skal sende midlene til kontoens forvalter / tillitsmann; husk å varsle depotmannen / administratoren din om at du vil ha midlene som er søkt om 2018. Bruk skjema 8888 for å fortelle skattemyndighetene hvor du skal sende refusjonen. Hvis midler kommer for sent, eller du ikke sier til depotmannen / bobestyreren at du vil ha dem brukt for 2018, vil de bli søkt om i 2019.

3. Fiks overskytende bidrag.

Din endrede justerte bruttoinntekt kan begrense eller forhindre bidrag til fradragsberettigede IRAer hvis du deltar i en kvalifisert pensjonsplan (f.eks. Har du en 401 (k) på jobb) og til Roth IRAs, uavhengig av andre planer. Eventuelle overskytende bidrag - beløp som er høyere enn det du er berettiget til å gi - blir underlagt 6% straff hvert år til du tar korrigerende tiltak.

Hvis du allerede har gitt et bidrag for 2018 og oppdager at inntekten din var for høy, må du ikke utsette å løse problemet. Hvis du for eksempel bidro til en egenandel IRA, ikke ta fradraget. Og ta ut bidraget, pluss eventuell inntjening, senest 15. april 2019.

Hvis du bidro for mye til en Roth IRA på grunn av inntektene dine, må du sørge for å iverksette korrigerende tiltak senest 31. desember 2019. På denne måten skylder du straffen bare for 2018, men unngå den for fremtidige år. For eksempel kan du ta ut det overskytende bidraget pluss inntjening eller instruere din IRA forvalter om å behandle det overskytende bidraget og inntekten fra 2018 som ditt bidrag fra 2019. Merk at bidragsgrensen for 2019 er $ 6000, mens 2018-grensen er $ 50000. Du må sjekke om inntjeningen på kontoen fremdeles kan sette deg over grensen og fortsette å pådra deg en straff.

Vær oppmerksom på at du ikke lenger kan "karakterisere" ditt Roth IRA-bidrag tilbake til en tradisjonell IRA, slik du kunne før loven om skattekutt og jobber fra 2017.

4. Ta nødvendige minimumsfordelinger.

Utsettelse av skatt varer ikke evig. Sørg for å forstå når - og i hvilken grad - du må ta nødvendige minimumsfordelinger. Hvis du ikke klarer å ta RMD-er, kan du bli pålagt 50% straff for utilstrekkelig distribusjon. RMD-regler er veldig sammensatte. Her er litt informasjon for å komme i gang.

• For dine egne kontoer . Hvis du var 70½ eller eldre i 2018, må du ha tatt en årlig fordeling basert på IRS-tabeller, som du finner i IRS-publikasjon 590-B . Bruk tabell II (Joint Life and Last Survivor Expectancy) hvis du er gift, ektefellen din er mer enn 10 år yngre enn deg og han / hun er den eneste mottakeren av kontoen; bruk ellers tabell III (uniform levetid).
• For arvelige fordeler fra en kvalifisert pensjonsplan eller IRA. Hva du må gjøre avhenger av forholdet ditt til kontoinnehaveren. Hvis du er en gjenlevende ektefelle, kan du velge å rulle over fordelene til din egen konto og behandle dem som om de alltid var din. Så hvis du er 60 år og arver en IRA fra en ektefelle som døde i 2018, betyr en rollover at du kan utsette RMD-er til du fyller 70½ år. Hvis du ikke er en gjenlevende ektefelle, må du generelt ta en fordeling av hele interessen innen utgangen av det femte kalenderåret etter eierens død. Alternativt kan du ta RMD-er som starter med en distribusjon innen 31. desember året etter året etter eierens død; bruk tabell I (Single Life Expectancy) til dette formålet.

Hvis du ikke klarte å ta RMD-er, kan du kvalifisere deg for lettelse ved å vise rimelig årsak til feilen din. Du trenger ikke å betale straffen foran, men må sende inn skjema 5329 med selvangivelsen og legge ved en forklaring på din feil (f.eks. Du hadde en alvorlig medisinsk tilstand; du fikk dårlige skatteråd om hvor mye du skal ta). Dessuten må du vise at du tok RMD så snart du kunne. Instruksjoner til skjema 5329 forklarer hva du skal gjøre.

5. Beskytt deg selv hvis du tok utdelinger før fylte 59½.

Selv om du ikke var pålagt å ta ut distribusjoner, kan du ha valgt å gjøre det i 2018 fordi du trengte pengene. Distribusjonen er generelt fullt skattepliktig (forskjellige regler gjelder for Roth IRAs og ikke-fradragsberettigede IRAer). Distribusjonen rapporteres til deg på skjema 1099-R. I tillegg, hvis du var under 59 år på det tidspunktet, blir du straffet med 10% med mindre du kvalifiserer for straffunntak.

Du kan unngå straffen - men ikke skatten på fordelingen - hvis du kvalifiserer for et straff unntak. Unntakene er oppført av skattemyndighetene . Hvis du vil stole på et unntak, kan du samle bevisene dine nå. Hvis du for eksempel er ufør, må du huske å ha dokumentasjon fra leger eller Social Security Administration som viser at du er fullstendig og varig ute av stand til å delta i noen betydelig gevinstaktivitet. Hvis du brukte midlene til å betale kvalifiserte høyere utdanningskostnader for deg selv, eller ektefellen din eller avhengige, har kvitteringer for disse kostnadene.

Bunnlinjen

Reglene for pensjonskontoer er kompliserte. For hjelp, snakk med planadministratoren din eller IRA forvalter eller, enda bedre, din egen skatterådgiver.