Markedsdybde
Markedsdybde er markedets evne til å opprettholde relativt store markedsordrer uten å påvirke sikkerhetsprisen. Markedsdybde vurderer det samlede nivået og bredden av åpne ordrer og refererer vanligvis til handel innenfor en individuell sikkerhet.
Å bryte ned markedsdybde
Markedsdybde er nært knyttet til likviditet og volum i en sikkerhet, men betyr ikke at alle aksjer som viser et høyt volum av handler har god markedsdybde. På en gitt dag kan det være en ubalanse av ordrer som er store nok til å skape høy volatilitet, selv for aksjer med høyest daglig volum. Desimaliseringen av flått på de store amerikanske børsene har blitt sagt å øke den totale markedsdybden, noe som fremgår av den reduserte betydningen av markeds beslutningstakere, en stilling som trengs tidligere for å forhindre ubalanse i ordenen.
Markedsdybde er en egenskap til ordrene som er inneholdt i ordreboka på et gitt tidspunkt. Det er beløpet som vil omsettes for en grenseordre med en gitt pris (hvis den ikke er begrenset av størrelse), eller den minst gunstige prisen som vil oppnås ved en markedsordre med en gitt størrelse (eller en grenseordre som er begrenset av størrelse og ikke pris). Selv om en endring i pris igjen kan tiltrekke seg påfølgende ordrer, er dette ikke inkludert i markedsdybden siden den ikke er kjent.
For eksempel, hvis markedet for en aksje er "dypt", vil det være et tilstrekkelig volum av pågående ordrer både på anbuds- og anbudssiden, og hindre at en stor ordre kan flytte prisen betydelig.
Dybde i markedet refererer også til antall aksjer, som kan kjøpes av et bestemt selskap, uten å forårsake prisvurdering. Hvis aksjen er ekstremt flytende og har et stort antall kjøpere og selgere, vil kjøp av en stor del av aksjene typisk ikke føre til merkbare aksjekursbevegelser.
Markedsdybde eksisterer vanligvis i form av en elektronisk liste over kjøps- og salgsordrer; disse er organisert etter prisnivå og oppdateres i sanntid for å gjenspeile dagens aktivitet. Mens det til tider er tilgjengelig data for en avgift, tilbyr de fleste handelsplattformer nå en form for markedsdybdedisplay. Dette gjør at alle parter som handler med sikkerhet kan se en fullstendig liste over kjøp og salg av ordre i påvente av utførelse, sammen med deres størrelser - i stedet for bare de beste.
Hvordan handelsmenn bruker markedsdybdedata
Markedsdybdedata hjelper handelsmenn med å bestemme hvor prisen på en bestemt sikkerhet kan være på vei. For eksempel kan en næringsdrivende bruke markedsdybdedata for å forstå budspørsmålet for en sikkerhet, sammen med volumet som akkumuleres over begge tall. Verdipapirer med sterk markedsdybde vil vanligvis ha sterkt volum og være ganske likvide, slik at handelsmenn kan legge inn store ordrer uten å påvirke markedsprisen betydelig. I mellomtiden kan verdipapirer med dårlig dybde flyttes hvis en kjøps- eller salgsordre er stor nok.
Sanntids markedsdybdedata gjør det mulig for tradere å tjene på kortvarig prisvolatilitet. For eksempel, hvis et selskap blir offentlig (begynner handel for første gang), kan handelsmenn stå ved for sterk kjøpende etterspørsel, og signaliserer at prisen for det nylig offentlige firmaet kan fortsette en oppadgående bane.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.