Master futures trading med trendindikatorer

I all handel er kanskje den raskeste måten å tjene mye penger på å koble seg til en trend i et futuresmarked og sykle på det. Denne tilnærmingen har to katalysatorer. For det første innebærer futures trading innflytelse, noe som betyr at du bare legger opp en liten brøkdel av verdien av kontrakten når du går inn i en handel. Andre, når et marked svever eller swoons, kan det fort tjene mye penger. Det er selvfølgelig de gode nyhetene. Den dårlige nyheten er at ting også kan gå i den andre retningen, så sterk risikokontroll er et essensielt element for vellykket futures trading. Denne brikken vil ikke komme inn i det pittige av risikokontroll og pengestyring. Snarere vil det være tilfelle for å identifisere og handle i samsvar med den primære trenden i et gitt marked.

I begynnelsen

For lenge siden, omtrent den gang personlige datamaskiner ble til, var trendfølgende systemer som "alltid var i" - dvs. å inneha enten en lang eller kort posisjon til enhver tid - ganske populære og kunne være nyttige. På det tidspunktet kunne et marked trene på en god måte før mange mennesker fikk med seg hva som foregikk. I dag er markedsinformasjon så lett tilgjengelig og formidles så raskt at en forenklet trendfølging ikke nødvendigvis er et levedyktig alternativ som en frittstående tilnærming til handel.

På samme måte gjør de mange whipsaws og lange strekninger av ikke-trending pris handlinger en ren "alltid i" trend-tilnærming tilnærming mindre enn optimal fra et tilbakevendende perspektiv. Og så er det alltid den emosjonelle "slitasjen" som følger med å ta mye å miste whipsaw-handler underveis mens du venter på noen få virkelig store vinnende bransjer for å generere mesteparten av den samlede fortjenesten. Som et resultat er svært få handelsmenn fortsatt avhengige av "alltid i" trendfølgende metoder.

Som det viser seg, er det likevel sterke fordeler ved å bruke trendfølgende metoder, spesielt når de først og fremst brukes som et filter. Å bruke en trend-følgende metode som et filter kan tillate en næringsdrivende å holde sin kapital fokusert i de områdene som har størst sannsynlighet for å maksimere avkastningen.

Å skille et trendfilter fra et handelssignal

Hensikten med en hvilken som helst trendfølgende indikator er ganske enkelt å være i stand til å objektivt utpeke den nåværende trenden som opp eller ned, eller i noen tilfeller, muligens som trendløs. Det er virkelig ingen prediksjoner innebygd i en gitt indikator som følger trenden. En gitt metode forteller oss ikke at trenden vil være oppover (eller nedover) i morgen, bare at den er oppover (eller nedover) akkurat nå. Så investorer må fortsatt være klar over potensialet for piskesager.

Når man ser på denne måten, er handlingen med å utpeke en gitt sikkerhet som å være i en trend eller en nedtrend forskjellig fra å generere et spesifikt "kjøp" eller "selge" signal. Som sådan, bare fordi en næringsdrivende utpeker trenden som "opp", ikke nødvendigvis innebærer at han skal ha en lang stilling. Det betyr imidlertid at han ikke skal ha en kort stilling. Med andre ord, den viktigste funksjonen til et filter som følger trenden, forteller kanskje ikke hva du skal gjøre, men forteller deg hva du ikke skal gjøre.

Trendfølgende filtre i handling

La oss se på et eksempel på et enkelt filter som følger trend i fremtidsmarkedene. Vi vil utpeke trenden som "opp" hvis følgende to betingelser er oppfylt:

1. 10-dagers glidende gjennomsnitt er større enn 30-dagers glidende gjennomsnitt; og
2. Det siste lukket er over 200 dagers glidende gjennomsnitt.

Hvis begge betingelser er oppfylt, vil en næringsdrivende i dette eksemplet bare vurdere å ta lang handel og ville unngå å handle fra kortsiden.

På baksiden vil vi utpeke trenden som "ned" hvis følgende to betingelser er oppfylt:

1. 10-dagers glidende gjennomsnitt er under 30-dagers glidende gjennomsnitt; og
2. Det siste lukket er under 200-dagers glidende gjennomsnitt.

Hvis begge betingelser er oppfylt, vil en næringsdrivende i dette eksemplet bare vurdere å ta en kort handel og ville unngå å handle fra langsiden.

Figur 1 viser ett eksempel på et marked som bruker dette filteret. Diagrammet som presenteres er faktisk et børshandlet fond som emulerer et futuresmarked. Denne typen ETF kan fungere som en god proxy for et gitt futuresmarked siden det ikke er noen kontraktutløp som det er i futuresmarkedene.

Figur 1

Kilde: ProfitSource av HUBB

Den første filterindikasjonen merket på figur 1 bemerker at 10-dagers glidende gjennomsnitt er over det 30-dagers glidende gjennomsnittet, og at lukkeprisen er over 200-dagers glidende gjennomsnitt. På dette tidspunktet er trenden utpekt som "opp", og inntil videre kan en næringsdrivende vurdere å inngå en lang stilling, men bør absolutt ikke vurdere å inngå en kort stilling, siden dette vil bety "bekjempe trenden."

Den andre indikasjonen ("Ingen trend; ingen posisjoner") påpeker ganske enkelt mangelen på en objektiv primærtrend. På dette tidspunktet vil den næringsdrivende ønske å stå til side til en ny trend er etablert.

Den neste nye trenden etableres nok en gang til oppsiden noen uker senere og varer i omtrent fem måneder før neste "ingen trend" -indikasjon inntreffer. I løpet av hele denne tiden ville traderen vært fokusert utelukkende på langsiden av markedet. Siden alle prisfall i løpet av denne tiden var relativt grunne og kortvarige, ville handelsmenn som forsøkte å spille kortsiden av markedet i løpet av denne tiden, sannsynligvis ha opplevd en rekke tapte handler. Den næringsdrivende som utelukkende fokuserte på langsiden av markedet basert på et enkelt filter som fulgte etter trenden, likte ikke bare den største sannsynligheten for å tjene penger i kraft av å fokusere på den primære trenden, men unngikk også den emosjonelle og økonomiske utslippet av at motstrender tapte handler.

Bunnlinjen

"Reglene" som er brukt i vårt eksempel, er ikke ment å omfatte et komplett handelssystem. Det eneste formålet med disse reglene er å holde en næringsdrivende fokusert på prisretningen som for tiden viser størst styrke. Med andre ord, trendfiltrering er bare ett stykke av handelspuslespillet - riktignok et veldig nyttig. En næringsdrivende som bruker et filter som det i vårt eksempel, trenger fremdeles å inkludere spesifikke kjøps- og salgsregler, må bestemme hvor mange kontrakter som skal kjøpes eller selges kort, må bestemme hvor han skal plassere stopp osv.

Likevel, til slutt, har den næringsdrivende som kan fokusere sin kapital og oppmerksomhet på sterkt trendende situasjoner, økt oddsen for å tjene penger på futuresmarkedene på lang sikt.