Endret begavelseskontrakt

Hva er en modifisert begavelsesavtale?

En modifisert begavelsesavtale (MEC) er en skattekvalifisering av en livsforsikringspolicy hvis kumulative premier overgår føderale skatterettgrenser. Skattestrukturen og klassifiseringen av IRS-politikk endres etter at en livsforsikringspolise har blitt omgjort til en modifisert begavelseskontrakt.

Forstå Modified Endowment Contract (MEC)

En modifisert begavelseskontrakt (MEC) er betegnelsen som gis til en livsforsikringspolicy hvis finansiering har overskredet føderale skatterettgrenser. Med andre ord anser skattemyndighetene ikke dette for å være en livsforsikringskontrakt lenger. Endringen i klassifiseringen ble brakt for å bekjempe bruken av "livsforsikrings" -betegnelsen for skatteundgåelse.

Viktige takeaways

• En modifisert begavelseskontrakt (MEC) er betegnelsen som gis til en livsforsikringspolicy hvis finansiering har overskredet føderale skatterettgrenser.
• Politikken må unnlate å oppfylle den syv-lønns-testen fra 1988 (TAMRA) til tekniske og diverse inntekter.
• Beskatningen av uttak under MEC er lik den for ikke-kvalifiserte livrenteuttak.

Spesifikt regnes en livsforsikringspolise som en MEC av skattemyndighetene hvis den oppfyller tre kriterier:

1. Politikken inngås 20. juni 1988 eller senere.
2. Den må oppfylle den lovfestede definisjonen av en livsforsikring.
3. Politikken må ikke overholde 7-lønnstesten for tekniske og diverse inntekter fra 1988 (TAMRA).

Syv-lønnstesten avgjør om det totale beløpet på premier som er betalt til en livsforsikring innen de første syv årene, er mer enn det som var nødvendig for å få den polisen som ble betalt opp på syv år. Retningslinjer blir MEC når premiene som er utbetalt til politikken er mer enn det som var nødvendig for å bli utbetalt innen den sjuårsfristen.

Skattemyndighetene krever en livsforsikring for å oppfylle et strengt sett med kriterier for å kvalifisere seg som et MEC.

Livsforsikringer som er inngått før 20. juni 1988, er ikke underlagt betaling av premier over pengene som er tillatt i henhold til føderale lover. Fornyelse av en eldre livsforsikring etter denne datoen anses imidlertid som ny og må underkastes syv-lønnstesten.

Skattekonsekvenser av et MEC

Beskatningen av uttak under MEC er lik den for ikke-kvalifiserte livrenteuttak. For uttak før fylte 59 1/2 kan en for tidlig tilbaketrekningsstraff på 10% gjelde. Som med tradisjonelle livsforsikringer, er ikke dødsfallsfordeler for MEC beskattet. Modifiserte begavelseskontrakter kjøpes vanligvis av enkeltpersoner som er interessert i skatterett, investeringsrik politikk, og som ikke har til hensikt å gjøre uttak før politikk.

I motsetning til tradisjonelle livsforsikringer, er skatter på gevinster regelmessige inntekter for MEC-uttak under LIFO-regnskapsmetodikk (last-in-first-out). Kostnadsgrunnlaget i MEC og uttak er imidlertid ikke avgiftspliktig. Den skattefrie dødsfordelen gjør MEC-er nyttige i formuesplanlegging, forutsatt at boet kan oppfylle de kvalifiserende kriteriene. Videre kan forsikringseiere som ikke tar uttak gi en betydelig sum penger til mottakerne.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Livsforsikring med én premie Livsforsikring med én premie belaster forsikringstakeren bare én premiebetaling for å garantere dødsfallet. mer Seksjon 1035 Utveksling En 1035-sentral er en skattefri utveksling av en eksisterende livrente-kontrakt, livsforsikringspolicy eller begavelse for en annen av samme art. mer Kvalifisert livrente En kvalifisert livrente er et finansielt produkt som aksepterer og dyrker midler og er finansiert med dollar før skatt. Bare når en utdeling eller utmelding foretas, er en kvalifisert livrente skattepliktig. mer Forståelse av dødsfordeler En dødsstønad er et beløp i en livsforsikring eller pensjon som skal utbetales til stønadsmottakeren når den annuitant går bort. mer Definere kontant overgivelsesverdi Kontant overgivelsesverdi er summen av penger et forsikringsselskap betaler til forsikringstaker eller kontoeier ved overlevering av en forsikring / konto. mer Variabel livsforsikring Variabel livsforsikring er et permanent livsforsikringsprodukt med separate investeringsregnskap, og tilbyr ofte fleksibilitet når det gjelder premieoverføring og akkumulering av kontantverdi. mer Partnerkoblinger