Bewegende gjennomsnitt, vektet glidende gjennomsnitt og eksponentielt glidende gjennomsnitt

Rørende gjennomsnitt er foretrukne verktøy fra aktive handelsmenn for å måle fart. Den primære forskjellen mellom et enkelt glidende gjennomsnitt, vektet glidende gjennomsnitt og eksponentielt glidende gjennomsnitt er formelen som brukes til å lage gjennomsnittet.

Enkelt glidende gjennomsnitt

Det enkle glidende gjennomsnittet (SMA) var utbredt før datamaskinens fremvekst fordi det er enkelt å beregne. Dagens prosessorkraft har gjort andre typer glidende gjennomsnitt og tekniske indikatorer enklere å måle. Et glidende gjennomsnitt beregnes ut fra de gjennomsnittlige sluttprisene for en spesifikk periode. Et glidende gjennomsnitt bruker vanligvis daglige stengepriser, men det kan også beregnes for andre tidsrammer. Andre prisdata som åpningspris eller medianpris kan også brukes. På slutten av den nye prisperioden legges disse dataene til i beregningen mens de eldste prisdataene i serien er eliminert.

For et enkelt glidende gjennomsnitt er formelen summen av datapunktene over en gitt periode delt på antall perioder. For eksempel var sluttkursene for Apple Inc (AAPL) fra 20. til 26. juni 2014, som følger:

Et glidende gjennomsnitt på fem perioder, basert på prisene over, vil bli beregnet ved å bruke følgende formel:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55where: Pn = Pris for tidsperiode \ begynne {justert} & \ tekst {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & P_n = \ text {Pris for tidsperiode} \\ \ slutt {justert} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 hvor: Pn = Pris for tidsperiode

eller:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ begynne {justert} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ end {justert} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Ligningen ovenfor viser at gjennomsnittsprisen i den angitte perioden var $ 90, 66. Å bruke glidende gjennomsnitt er en effektiv metode for å eliminere sterke prissvingninger. Den viktigste begrensningen er at datapunkter fra eldre data ikke vektes annerledes enn datapunkter nær begynnelsen av datasettet. Det er her vektede glidende gjennomsnitt kommer inn i bildet.

Glidende gjennomsnitt

Vektet glidende gjennomsnitt

Vekte bevegelige gjennomsnitt tilordner en tyngre vekting til flere aktuelle datapunkter siden de er mer relevante enn datapunkter i fjern fortid. Summen av vektingen bør legge opp til 1 (eller 100 prosent). Når det gjelder det enkle glidende gjennomsnittet, er vektningene like fordelt, og det er derfor de ikke vises i tabellen ovenfor.

For eksempel:

Det veide gjennomsnittet beregnes ved å multiplisere den gitte prisen med den tilhørende vektingen og sammenstille verdiene. Formelen for WMA er som følger:

WMA = Pris1 × n + Pris2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2 hvor: n = Tidsperiode \ begynne {justert} & \ tekst {WMA} = \ frac {\ text {Pris} _1 \ ganger n + \ tekst {Pris} _2 \ ganger (n - 1) + \ cdots \ text {Pris} _n} {\ frac {n \ ganger (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { hvor:} \\ & n = \ tekst {Tidsperiode} \\ \ slutt {justert} WMA = 2n × (n + 1) Pris1 × n + Pris2 × (n − 1) + ⋯ Priser der : n = Tidsperiode

Nevneren til WMA er summen av antall prisperioder som et trekantet tall. I eksemplet fra tabellen over ville det vektede femdagers glidende gjennomsnittet være 90, 62 dollar:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = $ 90, 62 \ begynne {justert} (90, 90 \ ganger \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ ganger \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ ganger \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ ganger \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ ganger \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90, 62 \\ \ end {justert} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = $ 90, 62

I dette eksemplet fikk det nyere datapunktet den høyeste vektingen av vilkårlige 15 poeng. Du kan veie verdiene ut fra hvilken verdi du synes passer. Den lavere verdien fra det veide gjennomsnittet over i forhold til det enkle gjennomsnittet antyder at nylig salgspress kan være mer betydelig enn noen handelsmenn forventer. For de fleste næringsdrivende er det mest populære valget når du bruker vektede bevegelige gjennomsnitt, å bruke en høyere vekting for nyere verdier. (For mer informasjon, se: Moving Average Tutorial. )

Eksponentielle glidende gjennomsnitt

Eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMAer) er også vektet mot de nyeste prisene, men nedgangsraten mellom en pris og den forrige prisen er ikke konsekvent. Forskjellen i nedgangen er eksponentiell. I stedet for at hver foregående vekt er 1, 0 mindre enn vekten foran den, kan det være en forskjell mellom de to første periodevektene på 1, 0, en forskjell på 1, 2 for de to periodene etter disse periodene, og så videre. Formelen for EMA er

EMA = Prisliste × k + SMAy × (1 − k) hvor: t = Dagk = 2 Antall dager i periode + 1SMA = Enkel bevegelse Gjennomsnitt for å lukke pris for antall dager i perioden = I går \ begynne {justert} & \ tekst {EMA} = \ tekst {Pris} _t \ ganger k + \ tekst {SMA} _y \ ganger (1 - k) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & t = \ text {I dag} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Antall dager i periode} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Enkel bevegende gjennomsnitt av sluttprisen} \\ & \ tekst {for antall dager i periode} \\ & y = \ text {I går} \\ \ slutt {justert} EMA = Prisnett × k + SMAy × (1 − k) hvor: t = Idag = Antall dager i periode + 12 SMA = Enkel glidende gjennomsnitt for å lukke pris for antall dager i perioden = I går

Beregning av en EMA innebærer tre trinn. Det første trinnet er å bestemme SMA for perioden, som er det første datapunktet i EMA-formelen. Deretter beregnes en multiplikator ved å ta 2 dividert med antall perioder pluss 1. Det siste trinnet er å ta sluttkursen minus den forrige dagen EMA ganger multiplikatoren pluss den foregående dagen EMA. (For relatert lesing, se: Hvordan beregnes formelen for eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA)? )

Hvilket glidende gjennomsnitt er mer effektivt?

Fordi et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) bruker en eksponentielt vektet multiplikator for å gi mer vekt på nylige priser, mener noen at det er en bedre indikator på en trend sammenlignet med en WMA eller SMA. Noen mener at EMA er mer lydhør for endringer i trender. På den annen side kan den mer basale utjevningen gitt av SMA gjøre det mer effektivt for å finne enkle støtte- og motstandsområder på et diagram. Generelt er glidende gjennomsnitt glatte prisdata som ellers kan være visuelt støyende.

Funksjonene til en EMA og en WMA er like, de er mer avhengige av de nyeste prisene og gir mindre verdi på eldre priser. Næringsdrivende bruker disse EMA-ene og WMA-ene over SMA-er hvis de er bekymret for at effekten av etterslep i data kan redusere responsen til indikatoren for glidende gjennomsnitt.

Alle glidende gjennomsnitt har en betydelig ulempe ved at de er etterslepende indikatorer. Siden glidende gjennomsnitt er basert på tidligere data, har de en tidsforsinkelse før de gjenspeiler en endring i trenden. En aksjekurs kan bevege seg kraftig før et glidende gjennomsnitt kan vise en trendendring. Et kortere glidende gjennomsnitt lider av mindre etterslep enn et lengre glidende gjennomsnitt.

Fortsatt er dette etterslepet nyttig for visse tekniske indikatorer som kalles glidende gjennomsnittsoverganger. Den tekniske indikatoren kjent som dødskorset oppstår når 50-dagers SMA krysser under 200-dagers SMA, og det regnes som et bearish signal. En motsatt indikator, kjent som det gylne korset, opprettes når 50-dagers SMA krysser over 200-dagers SMA, og det regnes som et bullish signal. (For relatert lesing, se: Hvordan bruke et glidende gjennomsnitt for å kjøpe aksjer .)