Salg av Netflix kan signalere dyp korreksjon

Aksjer fra Netflix, Inc. (NFLX) hadde den største en-dags prosentvise nedgangen siden juli 2016 i tirsdagens økt, fanget i et teknisk stup som kan forutse mye lavere priser etter måneder med historisk gevinst. Streamingunderholdningsgiganten hadde vært den sterkeste av FANG-medlemskapet i 2018, og oppnådd mer enn 70% på under tre måneder, men kunne nå gi fra seg en god del av den oppsiden.

De finansielle mediene klandrer for frykt og Facebook, Inc. (FB) er drastisk for techs lidelse, men enklere krefter kan være på jobb. Ledersektoren er blitt kjøpt for aggressivt de siste månedene, og detaljistgruppen hoppet på dyre aksjer uten hensyn til overskudd eller inntektsutsikter. Tidevannet snur seg nå, med gjennomsnittlig reversering som søker støttenivåer mens du rister ut svake hender, etter den langvarige observasjonen om at jo større farten er, desto bredere er basen . (Se også: Netflix-aksjen kan ha sprint fremover grunnleggende elementer: Stifel .)

NFLX langsiktig diagram (2004 - 2018)

En 16-måneders opptur toppet til 5, 68 dollar i januar 2004, bare to uker før selskapet utstedte sin første aksjesplitt. Den bygde en liten topp på det nivået og brøt sammen, postet et lavpris i 2005 på $ 1, 27 og vendte høyere igjen. Rally stoppet under det forrige høydepunktet i 2006, og markerte motstand som nektet ytterligere opp til et 2009-utbrudd, to år etter at selskapet introduserte sin enormt populære strømmetjeneste.

Utviklingen ga dramatiske gevinster i andre halvdel av 2011 og nådde de lave $ 40-årene foran en bratt nedgang som traff enkeltsifrene i 2012. Den bunnet ut nær $ 7, 50 i andre halvår og monterte det forrige høye i september 2013, foran et utbrudd som lettet raskt inn i et handelsområde mellom de lave 40 dollar og de øvre 60 dollar. En kjøpstigning i andre halvdel av 2015 ryddet sperren, men stoppet også raskt, og skar en høyere rekkevidde som genererte søvnløse netter for aksjonærene.

Et utbruddskløp i oktober 2016 markerte slutten på trappetrinnets prisaksjon, og genererte et sunt trendfremgang som lettet inn i en stigende kanal i 2017. Det brøt ut over kanalmotstand i januar 2018, og oppnådde mer enn 100 poeng i midten av marss høydepunkt på hele tiden til $ 333, 98, og har trukket tilbake siden den tid i sympati med andre FANG-medlemmer. Den månedlige stokastiske oscillatoren forblir limt til overkjøpsnivået til tross for nedgangen, men den ukentlige indikatoren har falt i sin første salgssyklus siden desember 2017.

[ Lær mer om å bestemme om en aksje er teknisk overkjøpt eller oversolgt i kapittel 4 i kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy ]

NFLX korttidsdiagram (2016 - 2018)

Fibonacci-rutenett som strekker seg over desember 2017 til og med mars 2018 og februar til og med mars rallybølger organiserer vertikale prisaksjoner, fremhevet av det ufylte 23. januar-gapet mellom $ 228 og $ 248. Aksjen penetrerte gapet med 12 poeng under nedgangen i februar, og etterlot et åtte-punkts hull som kunne tiltrekke seg magnetiske bud. Selgingen ble reversert på .618 retracement nivå for den brede trenden, noe som indikerer at prisområdet 235 til $ 250 markerer en viktig slagmark for okser og bjørner.

Volum på saldo (OBV) toppet seg i juni 2015 da aksjen handlet mer enn 200 poeng lavere og gikk inn i en distribusjonsbølge som endte i februar 2016. Kjøpekraften har ikke lyktes med å matche prisstyrken siden den gang, med indikatoren akkurat nådd den forrige høye (blå linjen) i januar 2018. Overhørlig har et utbrudd over dette nivået mislyktes, og fortalt oss at denne bearish volumdivergensen nå kan utøve sin betydelige kraft. (For mer, se: Amazon, Netflix som selger til 'vanvittige' priser som er klar for stor salg .)

Bunnlinjen

Netflix handler under det 20-dagers enkle glidende gjennomsnittet for første gang siden desember 2017 og kunne teste det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet til 284 dollar før det tiltrekker seg dukkertkjøpere. Et brudd på dette støttenivået kan sette av langsiktige selgesignaler, og åpne døren for en bratt nedgang som kan slippe tech-giganten til 220 dollar. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Netflix Banned From Cannes Film Festival .)