netting
Netting innebærer å motregne verdien av flere stillinger eller betalinger som skal byttes mellom to eller flere parter. Det kan brukes til å bestemme hvilken part som skyldes godtgjørelse i en flerpartsavtale. Netting er et generelt konsept som har en rekke mer spesifikke bruksområder, spesielt i finansmarkeder.
Hvordan nettverk fungerer
Netting brukt i handel, hvor en investor kan utlignet en posisjon i en verdipapir eller valuta med en annen posisjon enten i den samme verdipapiren eller en annen. Målet med netting er å utligne tap i en posisjon med gevinster i en annen. For eksempel, hvis en investor har korte 40 aksjer av et verdipapir og lange 100 aksjer med samme verdipapir, er han netto lange 60 aksjer.
Når et selskap anmoder om konkurs, har partene en tendens til å netto saldoer som skyldes hverandre. Dette kalles også en motregningsbestemmelse eller motregningslov. Det vil si at et selskap som driver forretninger med et misligholdende selskap vil motregne pengene de skylder det misligholdte selskapet med penger som skylder dem. Resten representerer det totale beløpet de skylder eller dem, som kan brukes i konkursbehandling.
Bedrifter kan også bruke netting for å forenkle tredjepartsfakturaer, til slutt redusere flere fakturaer til én. For eksempel kjøper flere avdelinger i et stort transportfirma papirforsyninger fra en enkelt leverandør, men papirleverandøren bruker også det samme transportfirmaet for å sende sine produkter til andre. Ved å avregne hvor mye hver part skylder den andre, kan det opprettes en enkelt faktura for selskapet som har den utestående regningen. Denne teknikken kan også brukes når du overfører midler mellom datterselskaper.
Netting sparer mye tid ved å eliminere behovet for å behandle flere transaksjoner, redusere antall transaksjoner til en.
Typer netting
Her er de fire beste måtene netting brukes:
Nærverksnetting
Close-out netting skjer etter mislighold, der transaksjoner mellom to parter nettet for å komme frem til et enkelt beløp for at den ene parten skal betale den andre.
Netting by Novation
Novasjonsnett annullerer utligning av bytter og erstatter dem med nye forpliktelser.
Forlikningsnett
Også kjent som betalingsnett, aggregerer oppgjørsnettet det forfalte beløpet mellom parter og nettet kontantstrømmene til en betaling.
Multilateral netting
Multilateral netting er netting som involverer mer enn to parter. I dette tilfellet brukes ofte et clearinghouse eller en sentral utveksling.
Viktige takeaways
- Netting kompenserer for verdien av flere stillinger eller betalinger som skal byttes mellom to eller flere parter.
- Netting brukes i en rekke innstillinger og instanser - blant annet verdipapirer eller valutahandel, konkurs og mellom selskaper.
- Netting kan involvere mer enn to parter, kalt multilateralt netting, og innebærer generelt en sentral utveksling eller ryddesal.
Fordelene med netting
Netting sparer selskaper mye tid og kostnader ved å eliminere behovet for å behandle et stort antall transaksjoner per måned og redusere de nødvendige transaksjonene ned til en betaling. For banker som overfører over landegrensene, begrenser det antall valutatransaksjoner etter hvert som antall strømmer synker.
Med netting i utenlandsk valuta kan selskaper eller banker konsolidere antall valutaer og valutahandler i større handel, og høste fordelene av forbedret prisfastsettelse. Når selskaper har mer organiserte tidsrammer og forutsigbarhet i oppgjør, kan de mer nøyaktig forutsi kontantstrømmene.
Eksempel på netting
Netting er veldig vanlig i byttemarkedene. Anta for eksempel at to parter inngår en bytteavtale om en bestemt sikkerhet. På slutten av bytteperioden skal Investor A motta $ 100 000 dollar fra Investor B. Samtidig skal Investor B motta $ 25 000 fra Investor A. I stedet for at Investor B gir Investor A $ 100, 000 og Investor A som gir Investor B $ 25, 000, ville utbetalingene bli nettet. Investor A vil gi Investor B $ 0, mens Investor B ville gi Investor A $ 75.000.
Denne nettingsprosessen skjer på et bredt utvalg av bytter, men det er en type bytte der netting ikke forekommer. Siden valutabytteavtaler, siden de nominelle beløpene er i forskjellige valutaer, blir de nominelle beløpene vekslet i deres respektive valutaer, og alle forfalte utbetalinger byttes i sin helhet mellom to parter; ingen netting oppstår.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.