Finansiering utenfor balansen (OBSF)
Finansiering utenfor balansen (OBSF) er en regnskapsskikk der selskaper registrerer visse eiendeler eller forpliktelser på en måte som forhindrer dem fra å vises i balansen. Det brukes til å holde gjeld / egenkapital (D / E) og belåningsgraden lave, spesielt hvis inkludering av en stor utgift vil bryte negative gjeldskrav.
Eksempler på finansiering utenfor balansen (OBSF) inkluderer joint ventures (JV), forskning og utvikling (FoU) partnerskap og operasjonelle leieavtaler.
Forstå finansiering utenfor balansen (OBSF)
Selskaper tar noen ganger en kreativ tilnærming når de kjøper store kjøp. De med fjell av gjeld vil ofte gjøre alt det som trengs for å sikre at gjeldsgraden ikke fører til at deres avtaler med långivere, ellers kjent som pakter, blir brutt.
De vil også være oppmerksom på at en sunnere balanse sannsynligvis vil tiltrekke seg flere investorer, og at bankene har en tendens til å belaste høyt gearede firmaer mer for å låne penger ettersom de anses som mer sannsynlige å misligholde.
Eksempler på finansiering utenfor balansen (OBSF)
Operasjonelle leieavtaler har vist seg å være en av de mest populære måtene å overvinne disse problemene. I stedet for å kjøpe utstyr direkte, leier eller leier et selskap det og kjøper det til en minimal pris når leieavtalen er slutt. Hvis du valgte dette alternativet, gjorde et selskap bare mulig å registrere leiekostnadene for utstyret. Å booke den som en driftskostnad i resultatregnskapet gir lavere forpliktelser i balansen.
Partnerskap er en annen populær måte å kle opp balanser på. Når et selskap oppretter et partnerskap, trenger det ikke å vise partnerskapets forpliktelser i balansen, selv om det har en kontrollerende interesse i det.
Viktige takeaways
- Finansiering utenfor balansen (OBSF) er en regnskapspraksis der selskaper registrerer visse eiendeler eller forpliktelser på en måte som forhindrer dem fra å vises i balansen.
- Det brukes til å holde gjeld / egenkapital (D / E) og gearingsgraden lave, noe som letter billigere innlån og forhindrer brudd på konvensjoner.
- Tilsynsmyndigheter har forsøkt å slå ned på tvilsom finansiering utenfor balansen (OBSF).
- Nå er det innført strengere rapporteringsregler for å gi mer åpenhet til kontroversielle operasjonelle leieavtaler.
Ekte verdenseksempel på Finansiering utenfor balansen (OBSF)
Den vanære energigiganten Enron brukte en form for finansiering utenfor balansen (OBSF) kjent som spesielle formålskjøretøyer (SPV) for å skjule sine fjell av gjeld og giftige eiendeler for investorer og kreditorer. Selskapet handlet det raskt voksende aksjen for kontanter eller sedler fra SPV. SPV brukte aksjen til sikring av eiendeler i Enrons balanse.
Da Enrons aksjer begynte å falle, falt SPV-verdiene, og Enron var økonomisk ansvarlig for å støtte dem. Fordi Enron ikke kunne tilbakebetale kreditorene og investorene, begjærte selskapet konkurs. Selv om SPV-ene ble opplyst i notatene til selskapets økonomiske dokumenter , var det få investorer som forsto alvoret i situasjonen.
Viktig
OBSF er kontroversiell og har tiltrukket seg nærmere reguleringskontroll siden den ble utsatt som en nøkkelstrategi for den ulykkelige energigiganten Enron.
Rapporteringskrav utenfor balansen (OBSF)
Selskaper må følge Securities and Exchange Commission (SEC) og generelt godkjente regnskapsprinsipper (GAAP) ved å oppgi finansiering utenfor balansen (OBSF) i notene til årsregnskapet. Investorer kan studere disse notene og bruke dem til å tyde dybden av potensielle økonomiske problemer, selv om Enron-saken viste, dette ikke alltid er så greit som det virker.
Gjennom årene har regulatorer, som er ivrige etter å forhindre gjentakelse av Enrons slemme taktikk, forsøkt å klemme seg ytterligere ned til tvilsom finansiering utenfor balansen (OBSF).
I februar 2016 endret Financial Accounting Standards Board (FASB), utsteder av godkjente regnskapsprinsipper, reglene for leieavregning. Den tok grep etter å ha konstatert at offentlige selskaper i USA med operasjonelle leieavtaler overførte en billion dollar i finansiering utenfor balansen (OBSF) for leasingforpliktelser. I følge funnene ble ikke 85% av leieavtalene rapportert i balansen, noe som gjorde det vanskelig for investorene å bestemme selskapenes leasingaktiviteter og evnen til å betale tilbake gjeldene.
Denne finansieringspraksisen utenfor balansen (OBSF) ble målrettet i 2019 da Accounting Standards Update 2016-02 ASC 842 trådte i kraft. Bruksrett eiendeler og forpliktelser som følge av leieavtaler skal nå bokføres i balansen. I følge FASB: "Det kreves en leietaker for å innregne eiendeler og forpliktelser for leieavtaler med leiekontrakter over 12 måneder."
Det kreves nå også forbedrede opplysninger i kvalitativ og kvantitativ rapportering i fotnoter til regnskap. I tillegg vil finansiering utenfor balanse (OBSF) for salg og tilbakeleie-transaksjoner ikke være tilgjengelig.
Spesielle hensyn
Tilsynsmyndigheter søker å gjøre finansiering utenfor balansen (OBSF) mer oversiktlig. Dette vil hjelpe investorer, selv om det er sannsynlig at selskaper fremdeles vil finne måter å kle opp balansen i fremtiden.
Nøkkelen til å identifisere røde flagg i finansiering utenfor balansen (OBSF) er å lese regnskapet i sin helhet. Se opp for stikkord som partnerskap, leie- eller leiekostnader, og kast et kritisk øye over dem.
Investorer kan også kontakte selskapets ledelse for å avklare om avtaler utenfor finansiell finansiering (OBSF) blir brukt og forhåpentligvis bestemme hvor mye de virkelig påvirker gjeldene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.