outperform

Hva betyr utkonkurranse?

I finansielle nyhetsmedier brukes Outperform ofte som en rangering gitt av analytikere som offentlig forsker og anbefaler verdipapirer. Hvis de endrer rangeringen på en spesiell sikkerhet til "Outperform" fra "Market Perform" eller til og med "Underperform", har noe endret seg i analysen deres som får dem til å tro at sikkerheten vil gi høyere avkastning, i overskuelig fremtid, enn det store markedet indekser.

En annen vanlig bruk av dette begrepet er som en beskrivelse av hvordan avkastningen til en investering sammenlignes med en annen. Mellom to investeringsvalg sies den ene med bedre avkastning å overgå den andre. Dette brukes oftest for en sammenligning mellom en investering og markedet generelt. Investeringsfagfolk sammenligner nesten alltid investeringsavkastning med en referanseindeks, for eksempel S&P 500-indeksen, slik at begrepet ofte brukes til å referere til om en bestemt investering har overgått S&P 500.

01:05

outperform

Viktige takeaways

• Overprestasjon brukes ofte som analytikervurdering.
• I en skala fra 1 (beste) og 5 (verste) er det sannsynlig at utkonkurransen er en 2.
• En annen bruk av begrepet er ganske enkelt som en sammenligning av ytelsen mellom to verdipapirer: jo bedre av de to overgår den andre.
• Bedrifter overgår typisk sine jevnaldrende når de styrer sin produksjons- og markedsføringsinnsats mer effektivt.

Hva gjør et selskap bedre?

En indeks er sammensatt av verdipapirer fra samme bransje eller av selskaper som har en lignende størrelse når det gjelder markedsverdi. Enhver faktor som hjelper et selskap å generere proporsjonalt mer inntekter og mer fortjeneste enn sine jevnaldrende i en bransjegruppe, vil se at aksjekursen vil bli raskere. Denne utkonkurrerende takknemligheten kan skje av en rekke årsaker: utmerkede ledelsesbeslutninger, markedspreferanser, nettverkstilkoblinger eller til og med flaks.

Eventuelle beslutninger tatt av toppledelsen som hjelper et selskap med å øke inntektene og inntektene raskere enn konkurrentene, blir trukket fram som et tegn på fortreffelighet. Disse egenskapene hjelper selskapet til å bygge et rykte for å ha større sannsynlighet for å bringe et nytt produkt raskt til markedet og fange mer markedsandel. Analytikere identifiserer disse forholdene og bruker dem til å forutsi prisstigning for høytytende selskaper.

For eksempel, hvis et investeringsfond bruker Standard & Poor's 500-indeksen som en referanseindeks, og hvis porteføljeforvalteren for det fondet analyserer aksjer med en markedsverdi tilsvarende verdipapirer i indeksen og spår at 15 spesielle aksjer vil generere en høyere rate på inntjening per aksje (EPS) enn gjennomsnittet for indeksen. Basert på denne analysen øker aksjefondet sin eierandel i de 15 aksjene som forventes å overgå indeksen.

Eksempler på analytikervurderinger

En rating er analytikerens mening om avkastningskursen for et bestemt selskaps aksje, som inkluderer aksjens kursvurdering og utbytte utbetalt til aksjonærene. Investeringsbransjen har ikke en standardmetode som brukes av alle analytikere for å rangere aksjer. En høyere rating betyr at aksjekursen vil overgå lignende selskaper over en spesifikk periode.

Den vanligste bruken av utkonkurranse er for en rating som er over en nøytral eller holdevurdering og under en sterk kjøpsvurdering. Overprestasjon betyr at selskapet vil gi en bedre avkastning enn lignende selskaper, men aksjen er kanskje ikke den beste utøveren i indeksen. Resultatene fra en analytiker vurderes ut fra hvordan aksjer faktisk presterer etter at en rating er tildelt.

Hvordan rangeres porteføljeforvaltere

Hvis en porteføljeforvalter konsekvent velger aksjer som overgår referanseporteføljen, vil investeringsfondet han eller hun jobber for gi en høyere avkastning, og de i finansielle medier vil legge merke til det. Pengeforvaltere rangeres basert på portefølje avkastning og hvordan avkastningen sammenlignes med referansen. Finansielle nettsteder, som Morningstar, grupperer fond etter referanseindeks og rangerer hvert fond i rekkefølge i henhold til resultatene i forhold til indeksen. Finansielle nettsteder sammenligner også avkastningen generert av et fond med volatiliteten til porteføljen over tid.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Porteføljestyring Definisjon Porteføljestyring innebærer å bestemme investeringsmiks og -policy, tilpasse investeringer til mål, formuefordeling og balansere risiko med resultatene. mer Informasjonsforholdet hjelper til med å måle porteføljeytelse Informasjonsforholdet (IR) måler porteføljeavkastning og indikerer en porteføljeforvalteres evne til å generere meravkastning i forhold til et gitt referanseindeks. mer Benchmark Definisjon En benchmark er en standard som ytelsen til et verdipapir, verdipapirfond eller investeringsforvalter kan måles. mer Kompositt En sammensatt er en gruppering av aksjer, indekser eller andre faktorer som gir et statistisk mål for en samlet markeds- eller sektorutvikling over tid. mer Alpha Alpha (α), brukt i finans som resultatmål, er meravkastningen til en investering i forhold til avkastningen til en referanseindeks. mer overvekt kan være bra for deg - din portefølje, som er overvekt, refererer til en for stor mengde av en eiendel i en portefølje - enten en generell tilstedeværelse som er høyere enn vanlig, eller som med et indeksfond, spesielle verdipapirer som okkuperer en større plass i porteføljen enn i referanseindeksen. mer Partnerkoblinger