Vanlig bytte av vanilje

Hva er en vanlig vanilje-bytte

En vanlig vaniljeswap er et av de enkleste finansielle instrumentene som er kontrahert i markedet uten kontakter mellom to private parter, som begge vanligvis er firmaer eller finansinstitusjoner. Mens det er flere typer vanlige vaniljeswaper, inkludert en renteswap, vareswap og en utenlandsk valutaswap, brukes betegnelsen oftest for å beskrive et renteswap der en flytende rente byttes mot en fast rente eller omvendt.

Forstå en vanlig vaniljeswap

En vanlig vanilje-renteswap blir ofte gjort for å sikre en flytende renteeksponering, selv om det også kan gjøres for å dra nytte av et synkende rentemiljø ved å gå fra en fast til en flytende rente. Begge bena på byttet er denominert i samme valuta, og rentebetalinger nettet. Den opprinnelige rektoren endres ikke i løpet av byttens levetid, og det er ingen innebygde alternativer.

Eksempel på en vanlig vaniljeswap

I en vanlig vanilje-renteswap velger firma A og selskap B en løpetid, hovedbeløp, valuta, fast rente, variabel renteindeks og tilbakestilling av renter og betalingsdatoer. På de angitte betalingstidene for byttens levetid, betaler selskap A selskap B et rentebeløp beregnet ved å bruke fast rente på hovedbeløpet, og selskap B betaler selskap A det beløp som stammer fra anvendelse av flytende rente på hovedstolen beløp. Bare den nettede forskjellen mellom rentebetalingene skifter hender.

Flytende rate

Den vanligste indeksen for variabel kurs er London Interbank Offered Rate (LIBOR), som fastsettes daglig av International Commodities Exchange (ICE}. LIBOR er bokført for fem valutaer: US dollar, euro, sveitsisk franc, japansk yen og britisk Forfall varierer fra natt til 12 måneder. Satsen settes basert på en undersøkelse mellom 11 og 18 større banker.

Betalingsperiode

Den vanligste tilbakestillingsperioden for flytende rente er hver tredje måned, med halvårlige utbetalinger. Dagstellestevnet på det flytende benet er generelt faktisk / 360 for den amerikanske dollar og euro, eller faktisk / 365, for det britiske pundet, japansk yen og sveitsisk franc. Renten på benet med flytende rente blir periodisert og sammensatt i seks måneder, mens fastrentebetalingen beregnes på en enkel 30/360 eller 30/365 basis, avhengig av valuta. Rentene på forandringsrenten sammenlignes med forfalt på fast rente, og bare nettodifferansen er betalt.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av flytende pris Den flytende prisen er et ledd i en byttekontrakt som avhenger av en variabel, inkludert en rente, valutakurs eller pris på en eiendel. mer Definisjon av nullkupongsbytte En nullkupongsbytte er en utveksling av inntektsstrømmer der strømmen av flytende rentebetalinger utføres med jevne mellomrom, men strømmen med faste renteutbetalinger gjøres som en engangsbetaling. mer Amortiserende byttedefinisjon En amortiserende bytte er en renteswap der det nominelle hovedbeløpet reduseres til underliggende faste og flytende renter. mer Dagtellingskonvensjon En dagtellingskonvensjon er et system som brukes til å bestemme antall dager mellom to kupongdatoer. mer Definisjon av byttefrekvens Byttesatsen betegner den faste delen av en bytte som bestemt av en avtalt referanseindeks og avtale mellom part og motpart. mer Definisjon av renteswap En renteswap er en terminkontrakt der en strøm av fremtidige rentebetalinger byttes til en annen basert på et spesifisert hovedbeløp. mer Partnerkoblinger