Spille gap

Gap er områder på et diagram der kursen på en aksje (eller et annet finansielt instrument) beveger seg kraftig opp eller ned, med liten eller ingen handel imellom. Som et resultat viser eiendelens diagram et gap i det normale prismønsteret. Den driftige næringsdrivende kan tolke og utnytte disse hullene for profitt. Denne artikkelen vil hjelpe deg å forstå hvordan og hvorfor hull oppstår, og hvordan du kan bruke dem til å gjøre lønnsomme handler.

Grunnleggende om gap

Avstand oppstår på grunn av underliggende fundamentale eller tekniske faktorer. For eksempel, hvis et selskaps inntjening er mye høyere enn forventet, kan selskapets aksje gapere opp dagen etter. Dette betyr at aksjekursen åpnet høyere enn den lukket dagen før, og dermed etterlot et gap. I valutamarkedet er det ikke uvanlig at en rapport genererer så mye buzz at den utvider budet og spørsmålet spres til et punkt der et betydelig gap kan sees. Tilsvarende kan en aksje som bryter et nytt høydepunkt i den nåværende økten, åpne seg høyere i neste sesjon, og dermed gappe opp av tekniske grunner.

Gap kan klassifiseres i fire grupper:

• Avbruddsgap oppstår på slutten av et prismønster og signaliserer begynnelsen på en ny trend.
• Utmattelsesgap oppstår nær slutten av et prismønster og signaliserer et siste forsøk på å treffe nye høyder eller lavturer.
• Vanlige gap kan ikke plasseres i et prismønster - de representerer ganske enkelt et område der prisen har skjedd.
• Fortsettelsesgap, også kjent som løpsk gap, oppstår midt i et prismønster og signaliser et rush av kjøpere eller selgere som deler en felles tro på den underliggende aksjens fremtidige retning.

Å fylle ut eller ikke fylle ut

Når noen sier at et gap er fylt, betyr det at prisen har flyttet seg tilbake til det opprinnelige nivået før gap. Disse fyllene er ganske vanlige og forekommer på grunn av følgende:

• Irrasjonell overstrømmelse : Den innledende piggen kan ha vært for optimistisk eller pessimistisk, og inviterer derfor til en korreksjon.
• Teknisk motstand : Når en pris beveger seg kraftig opp eller ned, etterlater den ingen støtte eller motstand.
• Prismønster : Prismønster brukes til å klassifisere hull og kan fortelle deg om et gap vil fylles eller ikke. Eksosjonshull er vanligvis mest sannsynlig å bli fylt fordi de signaliserer slutten på en prisutvikling, mens fortsettelses- og utbrytingshull er betydelig mindre sannsynlig å bli fylt siden de brukes til å bekrefte retningen på den nåværende trenden.

Når hull fylles i løpet av den samme handelsdagen de oppstår, blir dette referert til som falming. La oss for eksempel si at et selskap kunngjør stor inntjening per aksje for dette kvartalet, og at det åpner seg på det åpne stedet (noe som betyr at det åpnet betydelig høyere enn forrige avslutning). La oss si at når dagen går, innser folk at kontantstrømoppstillingen viser noen svakheter, slik at de begynner å selge. Etter hvert treffer prisen gårsdagens nære, og gapet fylles. Mange dagshandlere bruker denne strategien i inntektssesongen eller på andre tidspunkter når irrasjonell overstrømmelse er på høyeste nivå.

Slik spiller du hullene

Det er mange måter å dra nytte av disse hullene, med noen få strategier som er mer populære enn andre. Noen handelsmenn vil kjøpe når grunnleggende eller tekniske faktorer favoriserer et gap på neste handelsdag. For eksempel vil de kjøpe en aksje etter timer når en positiv inntektsrapport blir gitt ut, i håp om et gap oppover neste handelsdag. Næringsdrivende kan også kjøpe eller selge til svært likvide eller illikvide posisjoner i begynnelsen av en prisbevegelse, i håp om et godt fyll og en fortsatt trend. For eksempel kan de kjøpe en valuta når den gaper veldig raskt på lav likviditet og det ikke er noen betydelig motstandskostnad.

Noen handelsmenn vil visne hull i motsatt retning når et høyt eller lavt punkt er blitt bestemt (ofte gjennom andre former for teknisk analyse). For eksempel, hvis en aksje gaps i en eller annen spekulativ rapport, kan erfarne handelsmenn visne gapet ved å kortslutte aksjen. Til slutt kan handelsmenn kjøpe når prisnivået når forutgående støtte etter at gapet er fylt. Et eksempel på denne strategien er skissert nedenfor.

Her er de viktigste tingene du vil huske når du handler med gap:

• Når en bestand har begynt å fylle gapet, vil den sjelden stoppe, fordi det ofte ikke er umiddelbar støtte eller motstand.
• Eksosjonshull og fortsettelsesgap spår prisen som beveger seg i to forskjellige retninger - pass på at du klassifiserer gapet du skal spille riktig.
• Detaljhandelsinvestorer er de som vanligvis utviser irrasjonell overstrømmelse; Imidlertid kan institusjonelle investorer spille sammen for å hjelpe porteføljene sine, så vær forsiktig når du bruker denne indikatoren og vent til prisen begynner å gå i stykker før de tar stilling.
• Sørg for å se volumet. Høyt volum skal være til stede i utbryterhull, mens lavt volum skal forekomme i utmattelsesgap.

Viktige takeaways

• Gap er mellomrom på et diagram som dukker opp når prisen på det finansielle instrumentet endrer seg vesentlig uten liten eller ingen mellomrom.
• Gap oppstår uventet når den opplevde verdien av investeringen endres, på grunn av underliggende fundamentale eller tekniske faktorer.
• Hull klassifiseres som utbryter, utmattelse, vanlig eller fortsettelse, basert på når de oppstår i et prismønster og hva de signaliserer.

Eksempel på gap med handel

For å knytte disse ideene sammen, la oss se på et grunnleggende system for gapshandel utviklet for valutamarkedet. Dette systemet bruker hull for å forutsi tilbaketrekninger til en tidligere pris. Her er reglene:

1. Handelen må alltid være i den samlede retningen av prisen (sjekk timekart).
2. Valutaen må gap betydelig over eller under et sentralt motstandsnivå på 30-minutters diagrammer.
3. Prisen må gå tilbake til det opprinnelige motstandsnivået. Dette vil indikere at gapet er blitt fylt, og prisen har returnert til tidligere motstand slått støtte.
4. Det må være et stearinlys som betyr en fortsettelse av prisen i retning av gapet. Dette vil bidra til å sikre at støtten forblir intakt.

Fordi valutamarkedet er et døgnåpent marked (det er åpent 24 timer i døgnet fra 17:00 EST søndag til 16:00 EST fredag), vises hull i valutamarkedet på et diagram som store stearinlys. Disse store lysene oppstår ofte på grunn av utgivelsen av en rapport som forårsaker skarpe prisbevegelser med liten eller ingen likviditet. I valutamarkedet skjer de eneste synlige hullene på et diagram når markedet åpner etter helgen.

La oss se på et eksempel på dette systemet i aksjon:

Figur 1 - Den store lysestaken identifisert av venstre pil på dette GBP / USD-diagrammet er et eksempel på et gap som finnes i valutamarkedet. Dette ser ikke ut som et vanlig gap, men mangelen på likviditet mellom prisene gjør det slik. Legg merke til hvordan disse nivåene fungerer som sterke støttenivå og motstand.

Vi kan se i figur 1 at prisen gikk opp over en viss konsolideringsmotstand, tilbaketrukket og fylte gapet, og til slutt, fortsatte veien opp før vi gikk ned igjen. Vi kan se at det er liten støtte under gapet, før den tidligere støtten (der vi kjøper). En næringsdrivende kunne også korte inn valutaen på vei ned til dette punktet hvis han eller hun var i stand til å identifisere en topp.

Hullene er risikable - på grunn av lav likviditet og høy volatilitet - men hvis de blir omsatt på riktig måte, gir de muligheter for rask fortjeneste.

Bunnlinjen

De som studerer de underliggende faktorene bak et gap og korrekt identifiserer typen, kan ofte handle med stor sannsynlighet for suksess. Imidlertid er det alltid en sjanse for at handelen vil gå dårlig. Du kan unngå dette først ved å se på sanntids elektronisk kommunikasjonsnettverk (ECN) og volum. Dette vil gi deg en ide om hvor forskjellige åpne handler står. Hvis du ser motstand i høyt volum som forhindrer at et gap fylles, bør du dobbeltsjekke forutsetningen for din handel og vurdere å ikke handle med den hvis du ikke er helt sikker på at det er riktig.

For det andre, sørg for at rallyet er over . Irrasjonell glede korrigeres ikke nødvendigvis umiddelbart av markedet. Noen ganger kan aksjer stige i årevis med ekstremt høye verdivurderinger og handle høyt på rykter, uten korreksjon. Sørg for å vente på fallende og negativt volum før du tar stilling. Til slutt, sørg alltid for å bruke et stopp-tap når du handler. Det er best å plassere stopp-tapspunktet under viktige støttenivåer, eller til en angitt prosentandel, for eksempel -8%.