Portefølje vekt definert
Porteføljevekt er den prosentvise sammensetningen av en bestemt eierandel i en portefølje. Porteføljevekter kan beregnes ved å bruke forskjellige tilnærminger; den mest grunnleggende vekten er bestemt ved å dele dollarens verdi på en verdipapir med den totale dollarverdien til porteføljen. En annen tilnærming er å dele antall enheter for en gitt sikkerhet med det totale antall aksjer som er i porteføljen.
Bryte ned porteføljens vekt
Porteføljevekter brukes ikke nødvendigvis bare på spesifikke verdipapirer. Investorer kan beregne vekten på porteføljene deres når det gjelder sektor; geografisk region; indekseksponering; korte og lange stillinger; type sikkerhet, for eksempel obligasjoner eller small cap-teknologiselskaper; eller annen type referanseindeks. I hovedsak bestemmes porteføljevekter basert på den spesielle investeringsstrategien. Porteføljevekter relatert til markedsverdier er flytende fordi markedsverdiene endres daglig. Likevektede porteføljer må ombalanseres ofte for å opprettholde en relativt lik vekting av de aktuelle verdipapirene.
Eksempel på porteføljevekt
SPDR S&P 500 ETF er et investeringskjøretøy som sporer resultatene til S&P 500. Det gjør dette ved å holde vektene til hver aksje i indeksen med hensyn til hver aksjes totale markedsverdi dividert med den totale markedsverdien av S&P 500. For eksempel si at Apple Inc. utgjør 3% av S&P 500 og Microsoft Corporation utgjør 2%; ETF har da 3% i Apple og 2% i Microsoft, med hensyn til markedskapitalisering for å gjenskape S&P 500. Disse vektene kan endres, og en slik ETF-rebalanse tilsvarende.
Ettersom hver enkelt aksje har vekt i ETF i henhold til sin vekt etter markedsverdi i S&P 500, er de tilsvarende vektene for hver sektor også representert i ETF. Hvis teknologiaksjer har den største vekten i S&P 500 på 20%, har den replikerende ETF også 20% innen teknologi.
Vekter kan beregnes for bransjer, sektorer, geografier og aktivaklasser i henhold til ønsket investeringsstrategi. Porteføljens totale vekt skal være 100%. Korte stillinger og innlån anses som negative verdier og har negative vekter.
Beregning av porteføljens vekt
For å få markedsverdien på en aksjeposisjon, multipliser du aksjekursen med antall utestående aksjer. Hvis Apple handler for 100 dollar, og 5, 48 milliarder aksjer er utestående, er Apples totale markedsverdi 548 milliarder dollar. Hvis den totale markedsverdien av S&P 500 er $ 18, 3 billioner, er Apples vekt etter markedsverdi i S&P 500 3%, eller $ 548 milliarder dollar / $ 18, 3 billioner x 100 = 3%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.