Private vs. Federal College Loans: Hva er forskjellen

Å betale for høyskole er en topp økonomisk prioritering for mange mennesker, men de stadig økende kostnadene for høyere utdanning er utenfor manges økonomiske rekkevidde. Når du ikke har sparepenger eller investeringer for å dekke kostnadene ved barnas høyskoleutdanning, kan det hende du må undersøke lånealternativer.

Private lån er de du kan få fra banker, kredittforeninger eller andre utlånsinstitusjoner for å dekke collegeutgifter som ikke er dekket av stipend, tilskudd, føderale lån eller andre typer økonomisk bistand. De fleste private lån er gitt direkte til studenter, noe som betyr at det blir deres økonomiske og juridiske ansvar å betale tilbake lånet.

Føderale college lån er lån de føderale myndighetene midler for å hjelpe studenter eller foreldre til å betale for kostnadene ved en høyskole utdanning.

Fordi private långivere vanligvis krever en høyere rente, er det en god idé å utforske andre, rimeligere finansieringsformer først, for eksempel tilskudd, stipend, arbeidsstudier og føderale lån. College betalinger er en betydelig investering i fremtiden for en person. Skolevedtak går utover bare de økonomiske tallene og flytter inn i territoriet for å bedre seg selv. Likevel kan ikke økonomi ignoreres. Å utforske alternativene dine kan spare hodepine og penger nå og i fremtiden.

(For relatert lesing, se: Betal for college uten å selge en nyre .)

Privatlån

Du kan når som helst søke om et privat lån og bruke lånets inntekter til eventuelle collegeutgifter, inkludert undervisning, rom og styre, bøker, datamaskiner eller transport.

Fordeler med privatlån

Det er flere grunner til at private lån er attraktive finansieringsalternativer for høyskoler:

• Enkel søknadsprosess (vanligvis kan du søke om lån online eller via telefon)
• De fleste lån krever ikke at du fyller ut et FAFSA-skjema for føderal hjelp
• Lånemidler blir gjort tilgjengelig umiddelbart etter godkjenning
• Cosigner-alternativer er generelt tilgjengelige
• Renter på et privat lån kan være fradragsberettiget
• De fleste lån inkluderer ikke forskuddsbetaling og betaler lave omkostninger

Ulemper ved privatlån

Det er noen potensielle ulemper å vurdere før du søker om et privat lån til college. De fleste långivere vil kreve at du foretar en kredittsjekk. Imidlertid, hvis du ikke har en tilstrekkelig kreditthistorie til å kvalifisere deg for lånet, kan det hende du kan få en koster. Også private lån krever vanligvis en høyere rente enn føderale lån, så størrelsen på lånet kan ha noen betydning for valget ditt i utlåner. Endelig må det brukes finansiering for hvert studieår - bare fordi du er godkjent i år, er ingen indikasjon på lånestatus for neste år.

Føderale lån

Føderale college lån er lån de føderale myndighetene midler for å hjelpe studenter eller foreldre til å betale for kostnadene ved en høyskole utdanning.

For å kvalifisere for et føderalt lån, må du fylle ut og sende inn en gratis søknad om studenthjelp (FAFSA) skjema til det amerikanske utdanningsdepartementet. Department of Education bruker FAFSA-skjemaet for å bestemme ditt forventede familiebidrag (EFC), eller hvor mye familien din vil kreve å betale mot college-regningen. Skolens økonomiske hjelpekontor kan hjelpe deg med å forklare FAFSA-skjemaet og de forskjellige typene føderale lån du eller studenten din kan kvalifisere seg til. For å bruke et føderalt lån til å betale for utdannelsen din, må du være påmeldt et program som tilbys av en akkreditert skole.

Det er fem typer føderale studielån:

Federal Perkins Loan

Perkins-lånet er et behovsbasert lån for søkere med lite inntekt og få eiendeler. Høgskolen er utlåner så valgbarhet avhenger av studentens behov og tilgjengeligheten av midler på høgskolen. Skoler er med på å bestemme studentens økonomiske behov og hvor mye penger som vil bli tildelt hver søker. Det kan være et nyttig økonomisk verktøy for trengende studenter og gir flere fordeler, inkludert:

• En lav, fast rente
• Potensiell avbestilling av lån for låntakere som går inn i visse tjenesteyrker etter endt utdanning, for eksempel militæret eller undervisning
• Ingen lånegebyr
• Det kreves en lengre avdragsperiode før tilbakebetaling

Låntakere må være amerikanske statsborgere, fastboende eller være kvalifisert for ikke-statsborgerstatus, være registrert minst halvtid på et studium og opprettholde akseptable akademiske standarder. Midler vil bli sendt til studenten eller brukt direkte på undervisning.

(For relatert lesing, se: Last Minute Strategies for Help for Pay for College .)

Federal Direct Loan Program

William D. Ford Federal Direct Loan-programmet er det største og mest kjente av alle føderale studielånprogrammer. Det er fire typer føderale direkte lån:

• Direkte subsidierte lån
• Direkte usubsidert lån
• Direkte PLUS lån
• Direkte konsolideringslån

Direkte subsidierte lån er behovsbaserte, noe som betyr at søkere må demonstrere økonomisk behov, som bestemmes ved å trekke fra forventet familiebidrag og andre kilder til økonomisk støtte fra kostnadene for høyskoleutdanningen din. Lånene kalles subsidiert fordi regjeringen subsidierer renten på lånet mens du er påmeldt minst halvtid. Du blir ikke belastet renter på lånet ditt før du er ferdig uteksaminert, og du har en seks måneders avdragsperiode etter at du har forlatt skolen før du trenger å begynne å betale på lånet. Hvis lånet ditt blir utsatt, blir du ikke belastet renter i løpet av denne perioden.

(For relatert lesing, se: Studielånutsettelse: leve for å betale en annen dag .)

Direkte usubsidiserte lån gis ikke på grunnlag av økonomiske behov. Renter som belastes lånebeløpet begynner å påløpe når du mottar midlene og fortsetter til det er tilbakebetalt i sin helhet.

Studenter som uavhengig søker om et direkte lån (i motsetning til en forelder som søker om midler på vegne av et avhengig barn) har en høyere årlig lånegrense og kan kvalifisere for et høyere beløp usubsidiserte midler.

Det er flere attraktive fordeler med direkte lån, inkludert:

• ikke nødvendig å passere en kredittsjekk
• en lav, fast rente
• flere fleksible tilbakebetalingsplaner
• ingen straff for å forhåndsbetale lånet

Imidlertid er det faktorer du må vurdere før du søker om midler, inkludert:

• Lave lånegrenser
• Kravet til å arkivere et FAFSA-skjema
• Kravet om å søke om midler hvert studieår
• Grenser for hvordan du kan bruke midler
• Studenten må være påmeldt minst halvtid for å kvalifisere seg og fortsette å motta midler
• Små låneavgift

Direkte PLUS-lån er designet for foreldre til studenter og er ikke basert på økonomiske behov. PLUS-lånet tilbyr foreldre flere attraktive lånefunksjoner, inkludert at søkere kan låne hele kostnaden for college (minus eventuell økonomisk støtte eller stipend opptjent), det har en lav, fast rente (men høyere enn for andre direkte låntyper) og det tilbyr fleksible tilbakebetalingsplaner, for eksempel muligheten til å utsette betalingen til studenten er uteksaminert eller faller under deltidsregistreringsstatus. Imidlertid krever PLUS-lånet foreldresøkere å bestå en kredittsjekk (eller skaffe seg en kosigner eller påtegning) og søke om midler hvert studieår.

Direkte konsolideringslån hjelper deg å betale tilbake den føderale studielånegjelden din.

(For relatert lesing, se: På tide å konsolidere studielånene dine?)

Viktige takeaways

• Private lån kommer fra banker, kredittforeninger eller andre utlånsinstitusjoner.
• Federal college lån er lån som føderale myndigheter leverer.
• Private lån har en enklere søknadsprosess.
• Låntakere må kvalifisere seg for føderale høyskolelån.
• Private college lån krever passering av en kredittsjekk.
• Føderale lån inkluderer behovsbaserte Perkins-lån.