Fordeler og ulemper med alternative investeringer

Når institusjonelle og investeringsverdier er et domene, fortsetter alternative investeringer å vokse i popularitet og tar vei inn i porteføljene til detaljhandelsinvestorer (enkeltpersoner).

Her er noen av fordeler og ulemper med alternativer og måter rådgivere nærmer seg disse utradisjonelle investeringene for sine kunder.

Alternativer Oppside

Alternative investeringer korrelerer vanligvis ikke med aksjemarkedet, noe som betyr at de legger til diversifisering i en portefølje og bidrar til å dempe volatiliteten. De kan også tilby skattefordeler som ikke er tilgjengelige i tradisjonelle investeringer.

Som enhver investering er ikke avkastningen for alternativer garantert, men det er potensial for at den skal være høyere enn tradisjonelle investeringer. Talsmenn for alternativer i porteføljene til enkeltinvestorer fastholder at de nå har tilgang til sofistikerte investeringer og potensielt høyere avkastning som inntil relativt nylig bare var tilgjengelig for institusjoner, som pensjonsfond og stiftelser, og de velstående.

Risikoen

Alternative investeringer er mer kompliserte enn tradisjonelle investeringskjøretøyer. De har ofte høyere gebyrer forbundet med dem, og de er mer ustabile enn tradisjonelle investeringer som aksjer, obligasjoner og aksjefond. Majoriteten investeres i illikvide investeringer, noe som gjør dem vanskelige å avslutte og pris regelmessig.

Som med enhver investering, betyr potensialet for høyere avkastning også høyere risiko.

Å overvinne ulempene

Ved å gi likviditet og prisgjennomsiktighet som appellerer til den gjennomsnittlige detaljinvestoren, har likvide alternative investeringer spredd seg siden finanskrisen i 2008.

Likvide alternative fond inkluderer børshandlede fond (ETF) og verdipapirfond som bruker strategier som ligner på hedgefond for å dempe risiko. Deres investeringer er vanligvis ikke korrelert med aksjer og obligasjoner.

Alternative investeringer som private equity er også i ferd med å komme seg inn på 401 (k) plattformer. De underliggende eiendelene til private equity-fond er generelt illikvide og vanskelige å verdsette, noe som skaper en utfordring når du tilbyr dem i innskuddsplaner. Definerte innskuddsplaner gir likviditet og priser daglig på investeringsalternativer som tilbys for å planlegge deltakere. For å overvinne likviditets- og prisutfordringer er private aksjeselskaper ute etter å tilby private equity-eksponering via fonddato og kollektive investeringsforeninger.

Tilhengere av private equity som opsjon i 401 (k) planer fastholder at den gjennomsnittlige investoren nå vil ha tilgang til potensielt høyere avkastning som denne typen ikke-tradisjonelle investeringer gir i forhold til de typiske vanlige vaniljealternativene - som aksjefond og aksjer og bindinger - som de må velge fra.

Utsikter for alternative investeringer

I følge Strategy & (tidligere Booz & Company) vil alternative investeringer vokse til $ 18, 1 billioner over hele verden innen 2020. Noe av årsaken til dette er at verdipapirforetak har senket inngangskravene for aksjefond som er orientert mot alternativer. I tillegg har investorene selv utviklet en smak for noe i tillegg til den vanlige blandingen av obligasjoner, verdipapirfond og ETF. Mange fremvoksende økonomier bytter fra en sparebasert tilnærming til en investeringstilnærming, og gjør seg attraktive for investorer som søker nye muligheter.

Imidlertid kan dette synspunktet være konservativt med tanke på ankomsten til å investere i cryptocurrencies som bitcoin. Dette investeringsalternativet kan vakle, men mengden av interesse for institusjoner over hele verden antyder at det kan være et levedyktig alternativ for de som søker kjøretøy med høy risiko / høy avkastning.

En annen investering som tiltrekker seg mye penger er crowdfunding av aksjer. Enkeltinvestorer kan kjøpe aksjer i et nytt selskap gjennom nettsteder som tilbyr disse mulighetene. Dette er en veldig høy risiko investering fordi mange nye selskaper mislykkes. Men det er nok suksesshistorier for investorer til å gjøre dette alternativet attraktivt for selv små investorer.

Bunnlinjen

Alternative investeringer blir mer populære for investorer. Talsmenn for disse ikke-tradisjonelle investeringene opprettholder den gjennomsnittlige investoren vil nå ha tilgang til eiendeler som ikke er korrelert med aksjemarkedet, og tilbyr diversifisering og potensielt høyere avkastning sammenlignet med aksjefond, aksjer og obligasjoner. Alternativer er sammensatte og ofte høyere risiko enn tradisjonelle investeringer som de fleste individuelle investorer er vant til. For finansrådgivere er utdanning nøkkelen når det gjelder å anbefale disse investeringene for en kundes portefølje.