Fordeler og ulemper med en Roth IRA-konvertering

Skatter, enten vi innrømmer det eller ikke, driver mye av beslutningene om personlig økonomi. Unngå eller senke dem kan påvirke hvor vi velger å bo, hva slags bil vi kjøper, hvor vi sender barna våre til skolen, om vi kjøper et hus og mange andre beslutninger i hverdagen. Alle prøver å begrense mengden skatt de betaler. Skatter spiller en stor rolle når vi investerer i pensjon.

En potensiell måte å minimere skatter på er ved å investere i en Roth IRA. Med en Roth IRA, bidrar du dollar etter skatt og trekker ut eventuelle inntekter skattefrie ved pensjon. Derimot, selv om du generelt får skattefradrag for bidragene dine til en tradisjonell IRA - og pengene vokser skattefritt - må du betale skatt når du tar ut pengene ved pensjon.

For å unngå dette, gjør mange investorer en Roth IRA-konvertering, og flytter pengene sine fra en tradisjonell IRA til Roth-varianten. Strategien er også kjent som en bakdør Roth IRA, hvis den lar investorer som normalt ikke er kvalifiserte for Roth å sette opp en, snike seg inn bakdøren så å si.

Hva er en Roth IRA-konvertering?

En IRA-konvertering er ganske enkelt å endre kontoklassifiseringen fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA. Fra og med 2010 begynte den føderale regjeringen å la investorer konvertere sine tradisjonelle IRA-er til Roth IRA-er, uavhengig av hvor mye inntekt de tjente.

Generelt sett kan folk investere i en Roth IRA bare hvis deres modifiserte justerte bruttoinntekt (MAGI) faller under en viss grense. For eksempel, hvis du er gift som arkiverer i fellesskap og tjener mer enn $ 203 000 per år i 2019, kan du ikke investere i en Roth IRA; single og leder av husholdningsfilere har et avkortning på $ 137.000.

Men det er ingen inntektsgrenser for konverteringer.

Høres bra? Det kan være — men som de fleste investeringsbeslutninger, har en Roth IRA-konvertering fordeler og ulemper.

viktige takeaways

• En Roth IRA-konvertering lar deg gjøre en tradisjonell IRA om til en Roth IRA.
• Roth IRA-konverteringer er også kjent som bakdør-Roth IRA-er.
• Det er ingen forhåndsskatt med Roth IRA, men bidrag og inntekter vokser skattefritt.
• Du skylder skatt på ethvert beløp du konverterer, og det kan være betydelig.

Fordeler med en Roth IRA-konvertering

En viktig fordel ved å gjøre en Roth IRA-konvertering er at det kan senke skattene dine i fremtiden. Selv om det ikke er noen forhåndsskatt med Roth IRAs, blir bidragene og inntektene dine skattefrie. Med andre ord, når du betaler skatt for pengene som går til en Roth IRA, er du ferdig med å betale skatt, forutsatt at du tar en kvalifisert distribusjon.

Selv om det er umulig å forutsi hva skattesatsene vil være i fremtiden, kan du estimere om du vil tjene mer penger, og derfor være i en høyere parentes. I mange tilfeller betaler du mindre i skatt på lang sikt med en Roth IRA enn du sannsynligvis ville gjort med samme mengde penger i en tradisjonell IRA.

En annen fordel er at du når som helst, uansett grunn, kan trekke inn dine bidrag (ikke inntekter) skattefritt. Likevel bør du ikke bruke Roth IRA som en bankkonto. Eventuelle penger du tar ut nå vil aldri få muligheten til å vokse. Selv en liten tilbaketrekning i dag kan ha stor innvirkning på størrelsen på reiregget i fremtiden.

Å flytte til en Roth betyr også at du ikke trenger å ta nødvendige minimumsdistribusjoner (RMDer) på kontoen din når du fyller 70 ½ år. Hvis du ikke trenger pengene, kan du holde pengene dine intakte og gi dem til arvingene dine.

Ulemper ved en Roth IRA-konvertering

Den største ulempen ved å konvertere til en Roth IRA er den enorme skatteregningen. Hvis du for eksempel har 100 000 dollar i en tradisjonell IRA og konverterer dette beløpet til en Roth IRA, ville du skylde 24 000 dollar i skatt (forutsatt at du er i skattekonsollen på 24%). Konverter nok, og det kan til og med presse deg inn i en høyere skatteklasse.

Når du gjør en Roth IRA-konvertering, risikerer du selvfølgelig å betale den store skatteregningen nå når du senere befinner deg i en lavere skatteklasse. Selv om du kan komme med noen utdannede gjetninger, er det ingen måte å vite med sikkerhet hva skattesatsene (og inntektene dine) vil være i fremtiden.

Nok en vanlig problemstilling som mange skattebetalere står overfor, bidrar med
hele beløpet og deretter konvertere det når de har andre tradisjonelle IRA,
Forenklet ansattes pensjon eller ENKEL IRA-saldo andre steder. Når dette skjer, må du beregne et forhold mellom inntektene i disse kontoene som allerede har blitt beskattet kontra de samlede saldoer som ikke er blitt skattlagt (med andre ord, alle skatteutsatte kontosaldoer som du har trukket fra bidragene dine mot de du ikke gjorde). Denne prosentandelen regnes som skattepliktig inntekt. Ja, det er komplisert. Definitivt få profesjonell hjelp.

En annen ulempe: Hvis du er yngre, må du oppbevare midlene i din nye Roth i fem år og sørge for at du har fylt 59½ år før du tar ut penger. Ellers blir du ikke bare belastet skatt på inntekter, men også en straff på 10% for tidlig uttak - med mindre du er kvalifisert for noen få, svært få, unntak.

Pros

• Innskudd og inntekter vokser skattefritt.

• Du kan trekke tilbake bidrag når som helst, uansett grunn, skattefritt.

• Du trenger ikke å ta nødvendige minimumsfordelinger.

• De som vanligvis ikke er kvalifiserte for en Roth IRA, kan bruke den til å opprette kontoen og et skattefritt basseng med kontanter.

Ulemper

• Du betaler skatt for konverteringen når du gjør det - og det kan være betydelig.

• Det er ikke sikkert du kommer til nytte hvis skattesatsen din er lavere fremover.

• Du må vente i fem år med å ta skattefrie uttak, selv om du allerede er 59½ år.

• Å beregne skatt kan være komplisert hvis du har andre tradisjonelle, SEP eller ENKELE IRA-er som du ikke konverterer.

Betale skatteregningen for en Roth IRA-konvertering

Hvis du gjør en Roth IRA-konvertering, hvordan betaler du den skatteregningen? Og når?

Mange mennesker er ikke klar over at de ikke kan vente til de legger inn skatter for å betale skatteregningen ved konvertering. Du må sende inn en sjekk som en del av estimerte kvartalsskatter.

Den beste måten å betale skatteregningen på er å bruke penger fra en annen konto - for eksempel fra sparepengene dine eller ved å kassere ut en CD når den modnes. Den minst foretrukne metoden er å få pengene fra pensjonsinvesteringen du konverterer. Her er grunnen.

Å betale skatten din fra IRA-midlene dine, i stedet for fra en egen konto, vil erodere din fremtidige inntjeningsevne. Gå tilbake til eksemplet ovenfor: Si at du konverterer en tradisjonell IRA på 100 000 dollar; etter å ha betalt skatt, ender du opp med bare $ 76 000 på den nye Roth-kontoen. Fremover vil du gå glipp av all interessen du ville ha tjent på pengene. For alltid.

Selv om 24 000 dollar kanskje ikke virker som mye, betyr sammensatte renter at pengene kan vokse til omtrent $ 112 000 i løpet av 20 år, alene med en rente på 8%. Det er mye penger å gi avkall på for å betale en skatteregning.

Bunnlinjen

En Roth IRA-konvertering kan være et veldig kraftig verktøy for pensjonen din. Hvis skattene dine stiger på grunn av økninger fra regjeringen - eller fordi du tjener mer og setter deg i en høyere skatteklasse - kan en Roth IRA-konvertering spare deg for betydelige penger på skatter på lang sikt. Og bakdørstrategien, vel, åpner Roth-døren for høytlønnere som normalt ikke ville være kvalifiserte for denne typen IRA, eller som ikke kan flytte penger til en skattefri konto på noen annen måte.

Men det er flere ulemper med en konvertering som bør tas i betraktning. En stor skatteregning som kan være vanskelig å beregne, spesielt hvis du har andre IRA-er finansiert med dollar før skatt. Det er viktig å tenke nøye gjennom om det er fornuftig å gjøre en konvertering eller konsultere med en skatterådgiver om din spesifikke situasjon.