Fordeler og ulemper med å bruke en Robo-rådgiver

Robo-rådgivere er skinnende nye investeringsplattformer. Men hva er fordeler og ulemper? Kan alle digitale økonomiske rådgivere males med en bred børste?

Robo-rådgivere skiller seg fra megling til megling. Fangsten inkluderer en klasse av investeringsledere og programvare som bruker kompliserte datamaskinalgoritmer for å administrere investeringsporteføljene. Noen robo-rådgivere er fullstendig automatiserte, mens andre også har tilgang til menneskelig hjelp. Uansett modell gir de alle kundeservice som hjelper deg gjennom prosessen.

Robo-rådgiverens overordnede påstand er at hvert enkelt selskaps proprietære algoritme hevder å ta følelsene ut av å investere og vil gi investor bedre avkastning til lavere kostnader enn tradisjonelle (det vil si menneskelige) økonomiske rådgivere. Likevel kan hver rådgiver ikke ha den 'beste' proprietære algoritmen. La oss se under panseret på fordeler og ulemper ved å bruke denne nye og stadig utvidende typen investeringsstyring.

Viktige takeaways

• Roboadvisors - automatiserte investeringstjenester rettet mot vanlige investorer - er en stadig mer populær måte å få tilgang til markedene. Men er de riktig for deg?
• På plussiden er roboadvisors veldig rimelige og har ofte ingen krav til minimumsbalanse. De har også en tendens til å følge optimaliserte indekserte strategier som er best egnet for de fleste investorer.
• På nedsiden tilbyr ikke roboadvisors mange alternativer for investorens fleksibilitet, de har en tendens til å kaste gjørme i møte med tradisjonelle rådgivningstjenester, og det er mangel på menneskelig interaksjon.

Fordeler: Hva kan du like med Roboadvisors?

1. Lav avgifter

Før introduksjonen av robotrådgiver-plattformene var investorene heldige som fikk profesjonelt administrert investeringsstøtte for under 1, 0% av forvaltet kapital (AUM). Robotene har endret det paradigmet betydelig. Fra en kostnad for null for Charles Schwab Corp.s intelligente porteføljer til 0, 25% for en forbedringsportefølje (etter det første gratisåret), det er mange lavprospekterer å velge mellom. Wealthfront og Betterments modeller favoriserer den kostnadsbevisste forbrukeren.

2. Nobelprisvinnende investeringsmodeller

Bedring og mange av robotrådgiverens algoritmer er avhengige av nobelprisvinnende investeringsteori for å drive modellene sine. Som Betterment.com uttrykte det i 2013, “Da Nobelkomiteen kunngjorde ... at Eugene Fama og Robert Shiller ville dele årets pris for økonomi, var det et flott øyeblikk for deres forskning innen investerings- og validering for Betterment, som er avhengig av mange av deres innsikt. ”

Generelt sett prøver investeringsteori for beste praksis å skape en investeringsportefølje med størst avkastning for den minste risikoen. Fra 1990-nobelprisvinneren Harry Markowitz til 2013 Fama og Shiller-vinnere, bruker robotene banebrytende investeringsporteføljeforskning informert av disse armaturene for å drive produktene sine.

3. Tilgang til Robo-Advisor Services gjennom en finansiell rådgiver

Det blir mer vanlig for tradisjonell økonomiplanleggingspraksis å 'white label' robo-advisors 'plattformer for sine kunder. Dette tar fra dem hendene den tungvint oppgaven å velge eiendeler, slik at finansrådgiveren kan bruke mer tid sammen med sine klienter som tar opp individuelle skatte-, eiendom- og økonomiplanleggingsproblemer.

I 23. desember 2014, artikkel om rådgiverperspektiver, “Tre grunner til at robo-rådgivere er en enorm fordel for det rådgivende yrket, ” siterer Bob Veres forbedring, motiv og trizic som roboter med ferdige porteføljer tilgjengelig for rådgiverne. Jemstep markerer også sin plattform for rådgivere. Denne trenden gir forbrukeren en mulighet til lavere kostnadsstyring og samtidig beholde det personlige preget av en rådgiver.

3. Utvide markedet for finansiell rådgivning

Noen forbrukere, yngre investorer eller de med lavere nettoformue, har kanskje ikke vurdert profesjonell økonomisk rådgivning. Robo-rådgiverne vokser det eksisterende markedet for finansielle rådgivende kunder. På grunn av lett tilgang og lavere avgiftsmodeller for profesjonell økonomisk styring, kan flere forbrukere velge robotrådgiveres profesjonelle ledelse i stedet for DIY-modellen. (For mer, se: Er Robo-Advisors en god idé for unge investorer? )

4. Robo-rådgivere passer ikke til en størrelse

Det er robo-rådgivere med lav avgift for forskjellige typer klienter. For eksempel, hvis du er interessert i en viss sektor eller et investeringstema, tilbyr Motifs 151 eksisterende porteføljer en plattform for deg. Motiv utmerker seg med å gi brukerne sine mange idébaserte porteføljer, fra en "skifergass" -portefølje til et "kampfett" -tilbud for investorer som er interessert i vekttapselskaper til en koffeinportefølje som kaster kafferelaterte selskaper for deg (Veres 'artikkel nevner ). Hvis din primære bekymring er rock-bottom-gebyrer, er det flere robo-rådgivere med bredt diversifiserte ETF-porteføljer med lav avgift.

Noen robo-rådgivere hevder rebalansering og innhøsting av skattetap i arsenal. Det er single-tilnærming og hybrid-stil robo-rådgivere. Andre som Rebalance IRA og Personal Capital har høyere inngangsbarrierer med henholdsvis $ 100.000 til et nylig senket $ 50.000 minstegangsgebyr. Når det er sagt, til og med robosene med høye inngangskrav er mer tilgjengelige enn finansrådgiverne med minst 1 million portefølje.

5. Lav minimumssaldo

Det er en velsignelse for investorer med en liten nettoverdi å få profesjonell robo-rådgivende ledelse. Null minimumsbalanse-teknologi forbedrede robo-rådgivere inkluderer Folio Investing og Wise Banyan. Bedring har ingen minimumsbalanse også. Andre robo-rådgivere er tilgjengelige med $ 1000 til $ 5000 for å komme i gang. Og Personal Capital er gratis for de som er interessert i tilgang til porteføljeovervåking, med nivåene med høyere balanse forbeholdt eksponering til en dedikert finansiell rådgiver.

Ulemper : Hva er galt med Roboadvisors?

1. De er ikke 100% personlig (ennå)

Du er mer enn bare en investeringsportefølje. Du har mange mål, både på kort og lang sikt. Mens mange robo-rådgivere nå lar deg sette og redigere dine mål ved hjelp av deres økonomiske planleggingsprogramvare, har du også pengemessige problemer og bekymringer som kan dra nytte av en prat med et menneske.

De fleste (selv om ikke alle) robo-rådgivere vil ikke holde hånden og snakke deg fra kanten etter et betydelig fall i markedet. Den menneskelige økonomiske rådgiveren er der for å berolige frykten din og forklare hvordan investeringsmarkedene fungerer. En finansiell planlegger jobber for å integrere økonomi, skatter og eiendommer. Rådgiverkontoret kan ha et mangfoldig basseng med rådgivere som hjelper til med mange aspekter av livet utover bare 'penger' bekymringer.

Hvis du vil selge samtalealternativer på en eksisterende portefølje eller kjøpe individuelle aksjer, vil de fleste robo-rådgivere ikke kunne hjelpe deg. Det er gode investeringsstrategier som går utover en investeringsalgoritme. Sofistikerte og nybegynnere investorer vil kanskje ha en bredere investeringsportefølje med et bredere spekter av aktivaklasser enn den typiske robo-rådgiveren tilbyr.

2. De har en tendens til Bash Advisors 'prisplaner

Det er sant at de fleste robo-rådgivere har lave prisplaner, men ikke alle. Det er ikke sant at alle økonomiske rådgivere er dyre. Det er økonomiske rådgivere som belaster omtrent 1, 0% av eiendeler under forvaltning (AUM) for sine tjenester. Denne avgiften kan sammenlignes med flere robo-rådgivere.

Det er andre rådgivere som vil belaste en timepris, eller gebyr for service. Denne praksisen gir forbrukeren en sjanse til å kontrollere kostnadene mens de mottar mer personlig informasjon. De nyere 'nettbaserte' personlige rådgiverne kan avgi kostnadene ved et fancy kontor og betjene deg personlig via web-chat for lavere gebyrer. I tillegg er det rådgivere som 'leier' plattformer for robo-rådgivere og kombinerer dem med sine egne rådgivningstjenester, og reduserer dermed gebyrer og avgifter.

3. De hevder falskt at de er den eneste ressursen for den lille 'fyren eller gal'

Det finnes økonomiske rådgiveralternativer for de uten store penger eller de som bare begynner. XY Planning Network er en finansiell planleggingssamling av rådgivere med en rimelig månedlig avgiftsstruktur som kun er avgiftsfri. Rådgiverne for XY Planning Network imøtekommer også et yngre klientell.

En rådgiver for gebyr for service vil sette et tak på klientens kostnader. Handle sjelden med en rådgiver betalt av provisjon, og kostnadene dine kan forbli lave. Med mange økonomiske rådgivere, er det lønnsmodeller og investeringsmetoder som passer for enhver type investor.

4. Ingen møter ansikt til ansikt

Hvis du er noen som vil ha et forhold til din økonomiske rådgiver, er de fleste robo-rådgivere ikke noe for deg. Robotene har ikke et kontor der en klient går inn og snakker direkte med en rådgiver. Denne typen personlig kontakt er relatert til de tradisjonelle økonomiske rådgivningsmodellene.

Bunnlinjen

Robo-rådgivende sfære er akkurat i gang. De nye aktørene i landskapet kommer forbrukeren til gode ved å senke avgiftene samtidig som de bidrar mange veier til profesjonell kapitalforvaltning. Som med ethvert livsvalg, bør investoren finne ut hvilken type investeringsveiledning han eller hun trenger og velge en robotrådgiver eller finansiell profesjonell som passer hans individuelle stil. (For mer, se: Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-Advisors .)