Kvalifisert institusjonell kjøper (QIB)

Hva er en kvalifisert institusjonell kjøper?

En investor kalles en kvalifisert institusjonell kjøper (QIB) hvis de antas å kreve mindre forskriftsbeskyttelse enn usofistiserte investorer. QIBs kan være et selskap som Securities and Exchange Commission (SEC) regel 501 i forskrift D klassifiserer som en akkreditert investor, banker, trustfond, pensjonsplaner eller enhver enhet som består av sofistikerte investorer.

01:14

Hva er en kvalifisert institusjonell kjøper (QIB)?

Forståelse av kvalifisert institusjonell kjøper (QIB)

Den kvalifiserte institusjonelle kjøperbetegnelsen tildeles ofte enheter som består av sofistikerte investorer. I hovedsak anses disse personene eller enhetene, på grunn av deres erfaring, forvaltningskapital (AUM) og / eller nettoformue, ikke til å kreve den type regulerende tilsyn når de kjøper verdipapirer som usofistiserte, vanlige investorer ofte trenger.

Typisk er en QIB et selskap som forvalter en investering på minimum 100 millioner dollar i verdipapirer på skjønnsmessig basis eller er en registrert meglerforhandler med minst en investering på 10 millioner dollar i ikke-tilknyttede verdipapirer. Utvalget av enheter som anses som kvalifiserte institusjonelle kjøpere (QIB) inkluderer sparing og utlånsforeninger (som må ha en nettoverdi på $ 25 millioner), banker, investerings- og forsikringsselskaper, fordeler for ansatte og enheter som eies fullstendig av akkrediterte investorer.

I henhold til regel 144A er QIBs tillatt å handle verdipapirer på markedet, noe som øker likviditeten for disse verdipapirene. Denne regelen gir fritak for sikker havn fra SECs registreringskrav for verdipapirer. Vanligvis inkluderer transaksjoner gjennomført i henhold til regel 144A tilbud fra utenlandske investorer som ønsker å unngå rapporteringskrav i USA, private plasseringer av gjeld og foretrukne verdipapirer til offentlige utstedere og vanlige aksjetilbud fra utstedere som ikke rapporterer.

Viktige takeaways

• En investor kalles en kvalifisert institusjonell kjøper (QIB) hvis de antas å kreve mindre forskriftsbeskyttelse enn usofistiserte investorer.
• Typisk er en QIB et selskap som forvalter en investering på minimum 100 millioner dollar i verdipapirer på skjønnsmessig basis eller er en registrert meglerforhandler med minst en investering på 10 millioner dollar i ikke-tilknyttede verdipapirer.
• I henhold til regel 144A er QIBs tillatt å handle verdipapirer på markedet, noe som øker likviditeten for disse verdipapirene.

Verdipapirloven regel 144 under SEC

Denne regelen regulerer salget av kontrollerte og begrensede verdipapirer på markedet. Denne regelen beskytter interessene til utstedende selskaper, fordi salget er så nært deres interesser. Avsnitt 5 i verdipapirloven av 1933 regulerer alle tilbud og salg og krever at de skal registreres hos SEC eller for å kvalifisere for fritak fra registreringskrav.

Regel 144 gir dispensasjon, som tillater offentlig videresalg av kontrollerte og begrensede verdipapirer, dersom visse vilkår er oppfylt. Dette inkluderer hvor lenge verdipapirer holdes, metoden som brukes til å selge dem og antall som selges i et salg. Selv om alle krav er oppfylt, har selgere ikke lov til å drive salg av begrensede verdipapirer til publikum før en overføringsagent er sikret.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Regel 144A Regel 144A er en SEC-regel som endrer et to-års holdeperiode for private plasserte verdipapirer for å tillate kvalifiserte institusjonelle kjøpere å handle. mer unntatt transaksjon Definisjon En fritatt transaksjon er en type verdipapirtransaksjon der en virksomhet ikke trenger å registrere registreringer til noen regulerende instanser. mer Direkte offentlig tilbud (DPO) Et direkte offentlig tilbud (DPO) er et tilbud hvor selskapet tilbyr sine verdipapirer direkte til publikum uten finansielle formidlere. mer Hva er en privat plassering av lager? En rettet emisjon er et salg av aksjer til forhåndsutvalgte investorer og institusjoner i stedet for på det åpne markedet. mer Long Inverse Floating Exempt Kvittering (LIFER) En Long Inverse Floating Exempt Kvittering (LIFER) er en gjeldssikkerhet med flytende rente som omsettes blant kvalifiserte institusjonelle kjøpere (QIB). mer SEC-skjema 144: Melding om foreslått salg av verdipapirer Oversikt SEC-skjema 144: Varsel om foreslått salg av verdipapirer er innlevert til Securities and Exchange Commission eller SEC når du legger inn en ordre om å selge selskapets aksje under spesielle omstendigheter. mer Partnerkoblinger