Kvalifiseringstransaksjon
En kvalifiserende transaksjon er en transaksjon der et kapitalbassengfirma (CPC) anskaffer vesentlige eiendeler, annet enn kontanter, for eksempel en privat virksomhet eller virksomheter. Betydelige eiendeler refererer til en eller flere eiendeler eller virksomheter som ved anskaffelse resulterer i at CPC oppfyller børsens minstelistekrav. Et kapitalbassengselskap er et børsnotert selskap med erfarne direktører og kapital, men ingen kommersiell virksomhet. I hovedsak er det et skallselskap som utelukkende har som formål å anskaffe et privateid selskap gjennom en kvalifiserende transaksjon. Styremedlemmene i CPC fokuserer på å overta et voksende privateid selskap, og etter fullførelsen av overtagelsen har dette selskapet tilgang til kapital og børsnotering utarbeidet av kapitalbassengselskapet. Det private selskapet blir da et heleid datterselskap av CPC. Kvalifiserende transaksjoner må fullføres av en CPC innen 24 måneder etter datoen for CPCs første notering.
BREAKING NED Kvalifiseringstransaksjon
Den kvalifiserende transaksjonen kan være strukturert som en aksje for utveksling; en amalgamasjon, der det private selskapet og CPC danner ett selskap; ordningsplan, der kapitalstrukturen i det private selskapet er sammensatt eller unik og krever godkjenning av domstoler og aksjonærer; eller et aktivakjøp, der CPC kjøper eiendeler fra en tredjepart i bytte mot kontanter og / eller verdipapirer i CPC. I begge tilfeller blir aksjonærene i det private selskapet sikkerhetsinnehavere av CPC.
Kvalifiserende transaksjoner for å bli offentlig
Capital pool selskaper, og tilhørende kvalifiserende transaksjoner, er den mest brukte metoden for å bli offentlig på TSX Venture Exchange i Canada. Denne metoden for å bli offentlig er mer effektiv enn et tradisjonelt offentlig tilbud fordi, i motsetning til i en børsnotering, er ikke private selskaper pålagt å påføre forhåndskostnader før de markedsfører aksjer til potensielle investorer. Fordi kapitalbassengselskapet av natur ikke vil ha noen egen virksomhet, uansett hvilken bransje det private selskapet driver med, blir CPCs virksomhet.
Kvalifiserende transaksjoner begynner vanligvis formelt når aksjonærene og CPC oppretter en intensjonsavtale (LOI) som beskriver avtalevilkårene. Vanligvis må CPC inkludere en plan for finansiering av transaksjonen i hver LOI.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.