Forløsning
Begrepet innløsninger har mange forskjellige bruksområder i finans- og forretningsverdenen. Det hele avhenger av konteksten på hvordan begrepet brukes, og med referanse til det anvendte instrumentet.
I finans brukes det til å beskrive tilbakebetaling av eventuell rentepapir, for eksempel en foretrukket aksje eller obligasjon på eller før eiendelets forfallstidspunkt. Investorer kan gjøre innløsninger ved å selge deler av alle investeringene sine, for eksempel aksjer i aksjefondene. I virksomhet og markedsføring kan forbrukere imidlertid innløse kuponger og gavekort for produkter og tjenester.
Innløsninger kan utløse kapitalgevinster eller -tap.
Forståelse av innløsninger
Mennesker som investerer i rentepapirer får regelmessige rentebetalinger til en fast verdi. Disse instrumentene kan innløses før eller på forfallstidspunktet. Innløst på forfallstidspunktet, får en investor pålydende eller pålydende verdi av verdipapiret.
Selskaper som utsteder obligasjoner eller andre verdipapirer kan betale investorer en innløsningsverdi når de kjøper tilbake sine verdipapirer før eller forfallstidspunktet. Rentebetalinger stopper vanligvis før de gjør dette. Innløsningsverdien er typisk høyere enn en obligasjons pålydende. Så innløsning av disse obligasjonene, referert til som kalt obligasjoner, er til en premiekurs over pari.
For at en aksjefondinvestor skal gjøre en innløsning, må han informere fondsforvalteren om forespørselen. Forvalteren må behandle forespørselen innen en viss tid og distribuere midlene til investoren, som normalt er den nåværende markedsverdien av deres aksjer - minus eventuelle gebyrer og andre gebyrer.
Som forbrukere gjør vi ofte innløsninger i løpet av hverdagen vår. Hvis du noen gang har brukt en kupong eller et gavekort, innløser du verdien for en vare eller tjeneste. Så hvis en venn gir deg et gavekort på $ 50 for et varehus, kan du innløse det for varer opp til grensen hos den forhandleren.
01:17Forløsning
Kapitalgevinster og tap ved innløsninger
Innløsning av en investering kan generere en kapitalgevinst eller -tap, som begge innregnes på renteinvesteringer og aksjefondsandeler. Beskatning av kapitalgevinster reduseres med kapitaltap innregnet samme år. Verdipapirer og tap i verdipapirfond er inkludert i samme kapitalgevinstberegning.
For å beregne kapitalgevinst eller tap ved innløsning, må investoren kjenne til kostnadsgrunnlaget. Obligasjoner kan kjøpes til en annen pris enn pålydende eller pålydende beløp på obligasjonen.
Anta for eksempel at en investor kjøper en selskapsobligasjon på 1 000 dollar til en nedsatt pris på $ 900, og mottar 1 000 dollar pari når obligasjonen er innløst ved forfall. Investoren har en kapitalgevinst på $ 100 for året, og skatteplikten for gevinsten oppveies av eventuelle kapitaltap. Hvis den samme investoren kjøper en selskapsobligasjon på 1 000 dollar for $ 1 050 og obligasjonen blir innløst for 1 000 dollar ved forfall, reduserer kapitaltapet på $ 50 kapitalgevinsten til skattemessige formål.
Viktige takeaways
- Begrepet innløsning har mange forskjellige bruksområder, avhengig av konteksten det brukes i.
- I finans beskriver den tilbakebetaling av en rentepapir, for eksempel en foretrukket aksje eller obligasjon på eller før løpetidspunktet.
- Verdipapirfondinvestorer kan be om innløsning for hele eller deler av aksjene deres.
- Innløsninger kan utløse kapitalgevinster eller -tap.
Innløsning av aksjefond
Innløsning av fondsandeler til et aksjeselskap må skje innen syv dager etter mottak av en forespørsel om innløsning fra investoren. Fordi aksjefond bare blir priset en gang per dag, må investorer som ønsker å innløse pengene sine, legge inn bestillingen før markedets nærhet, eller tiden som er satt av aksjefondet. Penger innløses til fondets netto formuesverdi (NAV) for dagen, som beregnes som summen av verdien av eiendelene til et fond fratrukket forpliktelsene. Når salget er gjennomført, mottar kundene vanligvis midlene, inkludert gevinster via sjekk eller direkte innskudd til bankkontoen.
Noen aksjefond kan være knyttet innløsningsgebyr i stedet for en back-end belastning. En belastning på baksiden er en salgskostnad - en prosentandel av fondets verdi som synker over tid. Hvis investoren holder fondsandelene i lengre tid, er belastningen på baksiden som belastes når aksjene er innløst, mindre.
Investeringer i verdipapirfond er designet for enkeltpersoner som kjøper og eier fondsandeler på lang sikt, og som selger fondsandeler etter kort tid resulterer i høyere kostnader for investoren. Investoren betaler salgskostnader og årlige gebyrer for profesjonell porteføljestyring og fondets regnskapsmessige og saksomkostninger.
Innløsninger i form av barn
De fleste innløsninger gjøres for kontanter. Så når en aksjefondinvestor ber om innløsning, vil fondsforvaltningsselskapet gi ham eller henne en sjekk for aksjene til markedsverdi. Men det er tilfeller hvor innløsning kan gjøres in natura.
Innløsninger i form er innbetalinger i verdipapirer eller andre instrumenter i stedet for penger - som en bytte. Sjelden brukt i verdipapirfondbransjen, er naturlige innløsninger vanlige med børshandlede fond (ETF). Fondsforvaltere kan føle at innløsninger sårer langsiktige investorer, så i stedet for å betale ut kontanter til de som ønsker å forlate et fond, tilbyr de stillinger i andre verdipapirer på pro-rata basis.
ETF-er anses generelt som mer skattevennlige enn aksjefond. Ved å utstede aksjer in natur, trenger ikke ETF å selge verdipapirer for å skaffe kontanter for innløsningsutbetalinger. Dette eliminerer i sin tur behovet for kapitalgevinstfordelinger, og reduserer investorens skatteplikt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.