Leie-til-egen bil: Hvordan prosessen fungerer

Hvis du har dårlig kreditt, men trenger en bil, har du ett av tre valg: låne en bil av en venn eller familiemedlem, kjøp en bil ved å bruke et subprime-billån eller leie for å eie.

Å stole på familie eller venner kan være fint - til det ikke er det. Og hvis du sitter fast ved å bruke et subprime-lån, skal du betale en høyere rente enn noen som har utmerket eller god kreditt. Faktisk var gjennomsnittlig rente på et subprime-autolån 12, 17% i fjerde kvartal 2018, ifølge Interest.com, og kan være enda høyere, avhengig av kredittpoeng. Kontrast det med låntakere med god kreditt som kan få et lån på 5% eller mindre.

Det etterlater ett alternativ: Leie-til-eie, som kan se ut som et bedre alternativ når du vurderer høye renter. Du må imidlertid vurdere alle aspekter av avtalen for å avgjøre om det faktisk er det bedre valget for deg.

God kreditt kontra dårlig kreditt

Renten for billån er fremdeles veldig rimelig, men generelt bare for de som har fantastisk kreditt. Du vil helt sikkert se gode insentiver fra forhandlere som prøver å få deg gjennom døren og inn i førersetet for en ny tur. Noen forhandlere tilbyr priser så lave som 1, 9%, mens andre lokker forbrukere med hele 0% - forutsatt at du finansierer dem. Det er ganske bra, men igjen, bare hvis du har utmerket kreditt. De fleste med god kredittscore kan fortsatt få en god pris. Som nevnt ovenfor, svever renten gjennom andre forhandlere og andre långivere under 5% -terskelen. Men hva hvis du har vært litt slapp på de tidligere innbetalingene dine, noe som resulterer i en lav score? Du kan fortsatt finansiere kjøpet, men det vil koste deg.

La oss først sammenligne betingelsene for et billån på 10.000 dollar når du har god kreditt sammenlignet med når kreditten din er dårlig. Den månedlige utbetalingen på et billån på $ 10.000 i tre år til 5% for noen med god kreditt er $ 300. Det samme lånet til en subprime-låntaker på 12, 17% er $ 333 per måned.

I dette scenariet betaler subprime-låntakeren totalt 1.188 dollar mer i renter for den samme bilen - ytterligere $ 33 per måned i 36 måneder - enn en person med god kreditt. Hvis den månedlige forpliktelsen er for høy for deg, kan det være verdt å leie å eie, men det kan ikke spare deg for mye eller noen penger.

Viktige takeaways

• Det er mye enklere å kjøpe et kjøretøy gjennom et leie-til-eget alternativ enn finansiering eller leasing for de som har dårlig eller ingen kreditt.
• Det kreves ingen kredittsjekk med leie til egen og ingen renter.
• Forbrukerne betaler oftere for overprisede biler gjennom leie-til-egne programmer, men kjøretøyer har ingen garantier.

Hvordan Rent-to-Own fungerer

En fordel med leie-til-egen-biler er at de er enklere å få. Leie-til-eget marked lar folk få en bil uten å kreve kredittsjekk. Dette gjør det mye enklere å kvalifisere seg for et kjøp hvis kreditten din er mindre enn fantastisk - selv et subprime-lån krever en kredittsjekk. Alt du trenger å vise er bevis på identitet, bosted og inntekt.

Betalinger utføres ukentlig og ikke månedlig, og varierer vanligvis fra $ 75 til $ 100 per uke, avhengig av bilprisen. Du vil sannsynligvis også måtte foreta en forskuddsbetaling på bilen din. Det er ingen rentekostnader som kan bygges opp, men det koster vanligvis en avgift på $ 25 for sene betalinger. Generelt foretar du betalinger direkte til bilforhandleren, men hvis du kjøper fra en stor kjede, kan betalinger administreres ved hjelp av en nasjonal fakturabetalingstjeneste. Det er noe som å leie en bil bortsett fra at en del av betalingen går til å kjøpe den på slutten av leieavtalen.

Leie-til-egne programmer har en høyere betalingsfrekvens, så det kan hende du betaler ukentlige eller to-ukentlige betalinger for bilen din.

Bilforhandlere som tilbyr leie-til-egne opsjoner pleier vanligvis å imøtekomme subprime-markedet og skyver høyt kjørelengde, mekanisk lydbiler som ellers kan selges på auksjon for $ 5000 til $ 6000. De selger disse bilene for minst 100% påslag av auksjonsprisen, og baserer leieprisen på denne oppslaget. Så hvis en leie-til-egen forhandler tilbyr deg en pris på $ 10.000, er det sannsynlig at de kjøpte bilen for $ 5000 på auksjon.

Du må foreta en forskuddsbetaling og ukentlige betalinger som legger opp til $ 10.000-prisen. Selv om forhandleren ikke belaster deg for renter, tjener han pengene sine på 100% påslaget på sin opprinnelige kostnad for bilen, pluss eventuelle leiebeløp han legger til i leieperioden.

Rent-to-Own vs. Subprime Loan

Her er et eksempel på kostnadene ved leie til eie. På den $ 10.000-bilen kan forhandleren forvente en $ 2.000 forskuddsbetaling og utbetalinger på $ 75 i uken i 156 uker - det er totalt tre år. I dette scenariet vil du ende opp med å betale $ 11 700 (156 x $ 75) i ukentlige betalinger. Den totale kostnaden, inkludert utbetalingen på $ 2000, ut av lommen er $ 13 700. For sammenligningens skyld, hvis du regner ut betalingene på månedlig basis, utgjør det $ 325 eller [($ 75 x 52) delt på 12].

Hvis du kjøper den samme bilen for 10.000 dollar ved å bruke et subprime-lån, er månedlige utbetalinger litt høyere på 333 dollar. Imidlertid utgjør de totale utbetalingene for subprime-lånet $ 1, 712 mindre enn for leie-til-eget program - $ 11, 988 (36 betalinger til $ 333) mot $ 13 700.

Når du vurderer leie-til-egen kontra et subprime-autolån, bør du gjøre en lignende beregning for å være sikker på at leie-til-eget alternativ gir mening for deg. I dette eksemplet vil du sitte fast med en forskuddsbetaling og en bare litt lavere månedlig kostnad. Et subprime-lån kan være det bedre valget.

Hva med leasing?

Leasing er et annet alternativ, og har blitt ganske populært blant mange sjåfører. Betalinger er billigere enn å finansiere et kjøretøy, og du har det ekstra incitamentet til å bytte bil hvert tredje eller fjerde år, avhengig av leiekontraktens løpetid. Men dette alternativet kan fortsatt ikke være fornuftig hvis du har dårlig eller ingen kreditt.

Leasing er som finansiering - det er en type lån med en liten vri. I stedet for å betale for hele kjøpet gjennom månedlige utbetalinger, leier du i utgangspunktet bilen for lengden på leiekontrakten. Du betaler for avskrivningen av kjøretøyet pluss renter og avgifter hver måned. Når du har kommet til slutten, har du muligheten til å kjøpe det ut eller lease et annet kjøretøy.

Dette betyr at forhandleren må foreta en kredittsjekk. Hvis du har god kreditt, vil du ende opp med å få en lavere rente, noe som senker den månedlige betalingen. Dårlig kreditt eller ingen kreditt betyr mye høyere betaling eller verre, ingen leieavtale i det hele tatt. Og betalingshistorikken din vil bli rapportert til kredittkontoret.

Fordeler og ulemper med husleie

Her er fordelene med å skaffe en bil gjennom et leie-til-eget program:

• Eierskap: På slutten av leieperioden eier du kjøretøyet. Men sjekk for å være sikker på om du først må betale en ekstra betaling før du eier bilen.
• Ingen kredittsjekker: Det kreves ikke en kredittsjekk, men det er en god ide å be forhandleren rapportere betalingshistorikken din, slik at du kan bygge en bedre kreditthistorie i fremtiden. Dette er selvfølgelig så lenge du betaler i tide.
• Ingen renter: Husk at du bare betaler leiebeløpet, som går mot hele summen av lånet ditt, så det er ingen interesse på toppen. Men husk at du sannsynligvis betaler en forhandler.

Og ulempene:

• Overprisede biler: Leie-til-egne biler er vanligvis merket opp mer enn andre brukte biler fordi det er slik forhandleren tjener, siden det ikke er noen interesse for disse bilene, og han tjener ikke på salg av et subprime-lån.
• Hyppige betalinger: Du betaler tilbake lånet ukentlig — langt oftere enn den gjennomsnittlige bilkjøperen som betaler månedlig. Å måtte utføre 52 betalinger i året kan gjøre det lettere å gå glipp av en betaling og pådra seg et sent gebyr.
• Ingen garanti: Vanligvis er det ingen garanti på en leie-til-egen kontrakt, så hvis bilen går i stykker uken etter at du signerte kontrakten, er det problemet å fikse.

Betalingsfordeling

Beløpet på den ukentlige betalingen din som går mot å kjøpe ut bilen på slutten av leieperioden, vil variere. Sørg for at du vet hvor mye av den ukentlige betalingen vil gå til eierskap av bilen og hvor mye som skal leies. Det kan også være behov for mer penger på slutten av leieperioden, så vær sikker på at du har skriftlig hva beløpet vil være, hvis du bestemmer deg for at du vil kjøpe bilen på det tidspunktet.

Tidlig avslutning

Se gjennom kontrakten din om vilkår for tidlig oppsigelse. Dette kan være kritisk hvis du synes bilen trenger mye reparasjoner. Du kan bestemme deg for noen måneder eller til og med et år på veien at du ikke vil eie bilen og ønsker å avslutte leien. Du kan miste forskuddsbetalingen og pengene du betaler for kjøpet av bilen, men du er i det minste ikke fast med et subprime-lån på en bil som ikke lenger fungerer.

Bunnlinjen

En leie-til-egen bilavtale sparer deg kanskje ikke for penger, men det kan være et levedyktig alternativ, avhengig av ditt ukentlige budsjett. Du vil sannsynligvis også finne det lettere å komme ut av en leiekontrakt enn et subprime-lån.