Forskningsrapport
En forskningsrapport er et dokument utarbeidet av en analytiker eller strateg som er en del av investeringsforskningsteamet i en aksjemegling eller investeringsbank. En forskningsrapport kan fokusere på en spesifikk aksje- eller industrisektor, et valuta-, råvare- eller renteinstrument, eller på en geografisk region eller et land. Forskningsrapporter har generelt, men ikke alltid, handlingsrike anbefalinger, som investeringsideer som investorer kan handle på.
Forstå forskningsrapporter
Forskningsrapporter er produsert av en rekke kilder, alt fra markedsundersøkelsesfirmaer til interne avdelinger i store organisasjoner. Når det brukes investeringsbransjen, refererer begrepet vanligvis til forskning på selgesiden, eller investeringsforskning produsert av meglerhus. Slik forskning formidles til institusjonelle kunder og detaljhandelskunder hos megleren som produserer den. Forskning produsert av kjøpesiden, som inkluderer pensjonsfond, verdipapirfond og porteføljeforvaltere, er vanligvis kun til internt bruk og distribueres ikke til eksterne parter.
Rapporter om finansanalytiker
Finansanalytikere kan produsere forskningsrapporter med det formål å støtte en bestemt anbefaling, for eksempel om han skal kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller om en kunde skal vurdere et bestemt finansprodukt. For eksempel kan en analytiker lage en rapport om et nytt tilbud som foreslås av et selskap. Rapporten kan inneholde relevante beregninger for selskapet selv, for eksempel antall år de har vært i drift, samt navnene på viktige interessenter, sammen med statistikk om dagens status i markedet selskapet deltar i. Informasjon om samlet lønnsomhet og den påtenkte bruken av midlene kan også inkluderes.
Eksempel på virkningsinvesteringsrapport
I mars 2018 kom det frem at Facebook kan ha misbrukt brukernes data, og overført store mengder til et forskningsfirma kalt Cambridge Analytics som angivelig har brukt det til å påvirke presidentvalget i 2016. Mens nedfallet av skandalen skadet aksjen, bidro analytikernes forskningsrapporter til bevegelsen, da investorer porer over deres meninger om selskapet som en investering. En rapport fra Pivotal Research Group ga aksjen en negativ rating og sa at selskapet led av "systemisk feilstyring." Selskapets andeler falt 3, 34% 21. mars da situasjonen fortsatte å utfolde seg og forskningsrapporter rullet ut.
Interessekonflikter
Mens noen analytikere ikke er tilknyttet, kan andre være direkte eller indirekte tilknyttet selskapene de produserer rapporter for. Utilknyttede analytikere utfører tradisjonelt uavhengig forskning for å bestemme en passende anbefaling og kan ha begrenset bekymring for resultatet.
Tilknyttede analytikere kan føle seg best tjent med å sikre at forskningsrapporter fremstiller klienter i et gunstig lys. I tillegg, hvis en analytiker også er en investor i selskapet som rapporten bygger på, kan han ha personlig incentiv til å unngå temaer som kan føre til en redusert verdsettelse av verdipapirene han har investert i.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.