Begrenset lager

Hva er begrenset lager?

Begrenset aksje refererer til uregistrerte eierandeler i et selskap som utstedes til datterselskaper, for eksempel ledere og styremedlemmer. Begrenset aksje er ikke-overførbart og må omsettes i samsvar med spesielle Securities and Exchange Commission (SEC) forskrifter. Restriksjonene er ment å avskrekke for tidlig salg som kan ha negativ innvirkning på selskapet. Det blir vanligvis tilgjengelig for salg under en gradert opptjeningsplan som varer flere år. Begrenset lager er også referert til som "brevlager" og "seksjon 1244 lager."

01:52

Typer andeler: Autoriserte, utestående, flytende og begrensede andeler

Hvordan begrenset lager fungerer

Begrenset aksje ble mer populært på midten av 2000-tallet, ettersom selskapene ble pålagt å betale aksjeopsjonstilskudd. Det blir ofte brukt som en form for ansatters kompensasjon, i hvilket tilfelle blir det vanligvis overførbart, det vil si vester, etter tilfredsstillelse av visse vilkår, for eksempel fortsatt ansettelse i en periode eller oppnåelse av bestemte milepæler for produktutvikling., resultat per aksje (EPS) eller andre økonomiske mål.

Innersider får begrenset aksje etter fusjon og oppkjøpsaktivitet, forsikringsaktivitet og tilknyttet eierskap for å forhindre for tidlig salg som kan ha negativ innvirkning på selskapet. En utøvende myndighet kan måtte miste begrenset aksje hvis han forlater selskapet, ikke klarer å oppfylle bedriftens eller personlige resultatmål eller har mistet SEC-handelsbegrensninger. SEC-regelverket som styrer handel med begrenset aksje er skissert under SEC regel 144, som beskriver registrering og offentlig handel med begrenset aksje og begrensningene for holdeperioder og volum.

En utøvende leder som forlater selskapet, ikke oppfyller resultatmålsettingen, eller som følger av SEC-handelsbegrensninger, kan måtte miste sin begrensede aksje.

Disse aksjene kan være begrenset av en dobbeltutløsende bestemmelse. Det betyr at en ansattes aksjer blir ubegrenset hvis selskapet erverves av en annen og arbeidstakeren får sparken i omstillingen som følger.

Viktige takeaways

• Begrenset aksje er en form for kompensasjon som tilbys av selskaper.
• De er vanligst i etablerte selskaper som ønsker å motivere ansatte ved å gi dem en eierandel.
• Begrenset aksje representerer faktisk eierskap til aksjer, men kommer med betingelser for tidspunktet for salget.
• Begrensningene er ment å avskrekke for tidlig salg som kan ha negativ innvirkning på selskapet, samt motivere ledere til å samkjøre interessene deres mot fremtiden til selskapet.

Begrensede aksjenheter kontra begrensede aksjepriser

To varianter av begrenset lager er begrensede aksjenheter (RSUs) og begrensede aksjepriser. En begrenset aksjeenhet er et løfte gitt til en ansatt av en arbeidsgiver om å gi et gitt antall aksjer i selskapets aksje til den ansatte på et forhåndsbestemt tidspunkt i fremtiden. Siden RSUer ikke er aksjer, men bare en rett til den lovede aksjen, har de ingen stemmerett. En RSU må utøves for å motta aksjen. En RSU som blir konvertert til aksje har standard stemmerett for den utstedte aksjeklassen.

En begrenset aksje tildeling ligner på en RSU på flere måter, bortsett fra at tildelingen også kommer med stemmerett. Dette fordi den ansatte eier aksjen umiddelbart når den er tildelt. Generelt representerer en RSU aksje, men i noen tilfeller kan en ansatt velge å motta kontantverdien av RSU i stedet for en aksjeutdeling. Dette er ikke tilfelle for tildelte aksjepriser, som ikke kan innløses for kontanter.

Beskatning av begrenset aksje

Beskatningen av begrenset bestand er kompleks og reguleres av paragraf 1244 i Internal Revenue Code (IRC). Begrensede aksjeeiere betaler skatt på kapitalgevinsten eller -tapet representert av forskjellen mellom aksjekursen på den datoen den vester og den datoen den selges. I tillegg er begrenset aksje skattepliktig som alminnelig inntekt i året det vester. Dette er i samsvar med aksjeopsjoner som beskattes når arbeidstakeren utøver opsjonen sin, ikke når de er opptjent.

Beløpet på begrenset aksje som må deklareres som inntekt er aksjens virkelige markedsverdi på opptjeningstidspunktet minus dens opprinnelige utøvelsespris. Imidlertid kan den begrensede aksjeeieren velge et paragraf 83 (b) -valg, som lar ham eller henne bruke prisen på tildelingsdatoen, ikke opptjeningsdatoen, til beregning av alminnelig inntektsskatt. Skattregningen må betales raskere i dette tilfellet, men den kan være vesentlig lavere hvis aksjen styrker seg mellom tildelingsdatoen og opptjeningsdatoen. Risikoen for å ta dette valget er at hvis innehaveren av begrenset aksje forlater selskapet før aksjene vinner, blir aksjene tapt, og allerede betalte skatter refunderes ikke.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Restricted Stock Unit (RSU) En begrenset aksjeenhet er en kompensasjon utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt i form av selskapets aksjer. mer Vesting gir ansatte rettigheter til arbeidsgiveravgitte eiendeler over tid. Vesting er et juridisk begrep som er felles for arbeidsgiveravgitte fordeler som betyr å gi eller tjene rett til en nåværende eller fremtidig betaling, eiendel eller fordel. mer Aksjekompensasjon Definisjon Aksjekompensasjon refererer til praksisen med å gi de ansatte aksjeopsjoner som vil vinne eller bli tilgjengelig for kjøp på et senere tidspunkt. mer Aksjevurderingsrett (SAR) Definisjon En aksjeforståelsesrett, eller SAR, er en bonus gitt til en ansatt som tilsvarer verdsettelsen av selskapets aksjer over en spesifikk periode. mer Utsatt aksje Definisjon En utsatt aksje er en selskapsandel som ikke har noen rettigheter til eiendelene til et selskap som går under konkurs før alle vanlige og foretrukne aksjonærer er betalt. mer Å finne ut fortapte aksjer En fortapt aksje er en andel i et selskap som eieren mister (eller mister) ved å ikke oppfylle kjøpskravene. mer Partnerkoblinger