Regler som Warren Buffett lever av

Berkshire Hathaway administrerende direktør Warren Buffett er uten tvil verdens største aksjeinvestor. Han er også litt filosof.

Buffett pares sine investeringsideer i enkle, minneverdige lydbitt. Vet du hva hans homespun-ordtak egentlig betyr? Holder filosofien sin i dagens vanskelige miljø? Finn ut nedenfor.

Viktige takeaways

• Konsernsjef Warren Buffett i Berkshire Hathaway er den tredje rikeste personen i verden med en nettoformue på over 85 milliarder dollar.
• Han blir av noen sett på som den beste aksjeplukker i verden, med sine investeringsfilosofier og retningslinjer som påvirker mange investorer.
• Et av hans mest kjente ordtak er "Regel nr. 1: Taper aldri penger. Regel nr. 2: Glem aldri regel nr. 1."
• En annen er "Hvis virksomheten gjør det bra, følger aksjen etter hvert."
• Den tredje er "Det er langt bedre å kjøpe et fantastisk selskap til en rimelig pris enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris."

"Regel nr. 1: Taper aldri penger. Regel nr. 2: Glem aldri regel nr. 1."

Buffett tapte personlig rundt 23 milliarder dollar i finanskrisen i 2008, og selskapet hans, Berkshire Hathaway, mistet de ærverdige AAA-ratingene. Så hvordan kan han fortelle oss at vi aldri skal tape penger?

Han viser til tankegangen til en fornuftig investor. Ikke vær useriøs. Ikke gamble. Ikke gå inn på en investering med en kavalistisk holdning som det er OK å tape. Være informert. Gjør leksene dine. Buffett investerer bare i selskaper han grundig forsker og forstår. Han går ikke inn på en investering som er villig til å tape, og det bør du heller ikke.

Buffett mener den viktigste kvaliteten for en investor er temperament, ikke intellekt. En vellykket investor fokuserer ikke på å være med eller mot mengden.

Aksjemarkedet vil oppleve svinger. Men i gode tider og dårlige forblir Buffett fokusert på målene sine, og det bør vi også. Denne anerkjente investoren endrer sjelden sin langsiktige investeringsstrategi uansett hva markedet gjør.

"Hvis det går bra med virksomheten, følger aksjen etter hvert."

"The Intelligent Investor" av Benjamin Graham overbeviste Buffett om at å investere i en aksje tilsvarer å eie en del av virksomheten. Så når han søker etter en aksje å investere i, oppsøker Buffett bedrifter som viser gunstige langsiktige utsikter. Har selskapet en jevn driftshistorie? Har den en dominerende virksomhetsfranchise? Genererer virksomheten høye og bærekraftige gevinstmarginer? Hvis selskapets aksjekurs handles under forventningene for den fremtidige veksten, er det en aksje Buffett ønsker å eie.

Buffett kjøper aldri noe med mindre han kan skrive ned sine grunner til at han betaler en bestemt pris per aksje for et bestemt selskap. Gjør du det samme? De kaller ham ikke "The Oracle" for ingenting.

"Det er langt bedre å kjøpe et fantastisk selskap til en rimelig pris enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris."

Buffett er en verdiinvestor som liker å kjøpe kvalitetsaksjer til rock-bottom priser. Hans virkelige mål er å bygge mer og mer driftsmakt for Berkshire Hathaway ved å eie aksjer som vil gi solid overskudd og kapitalvurdering i årene som kommer. Da markedene slynget seg ut under finanskrisen 2007-08, lagret Buffett store langsiktige investeringer ved å investere milliarder i navn som General Electric og Goldman Sachs.

For å plukke aksjer godt, må investorer sette opp kriterier for å avdekke gode bedrifter og holde seg til disiplinen. Du kan for eksempel søke selskaper som tilbyr et holdbart produkt eller en tjeneste, og som også har solid driftsinntekt og kimen for fremtidig fortjeneste. Du kan etablere et minimum markedsverdi du er villig til å godta, og et maksimum P / E-forhold eller gjeldsnivå. Å finne det rette selskapet til riktig pris - med en margin for sikkerhet mot ukjent markedsrisiko - er det endelige målet.

Husk at prisen du betaler for en aksje ikke er den samme som verdien du får. Vellykkede investorer vet forskjellen.

85 milliarder dollar

Berkshire Hathaway administrerende direktør Warren Buffetts nettoformue, fra juni 2019, noe som gjør ham til den tredje rikeste personen i verden.

"Vår favoritt holdeperiode er for alltid."

Hvor lenge skal du ha en aksje? Buffett sier at hvis du ikke føler deg komfortabel med å eie en aksje på 10 år, bør du ikke eie den på 10 minutter. Selv i perioden kalte han "Financial Pearl Harbor", holdt Buffett lojalt fast på hoveddelen av porteføljen.

Med mindre et selskap har fått utsikter til havendring, som umulige arbeidsproblemer eller foreldelse av produkter, vil en lang holdeperiode forhindre en investor i å opptre for menneskelig. Å være for redd eller for grådig kan føre til at investorer selger aksjer i bunnen eller kjøper på topp og ødelegger porteføljestyrking på lang sikt. (For relatert lesing, se "Hvordan kom Warren Buffett i gang med virksomheten?")