Serie 31
Serien 31 er en eksamens- og verdipapirlisens som gir rett til å selge forvaltede futuresfond eller føre tilsyn med disse aktivitetene. Det sertifiserer også personer som ønsker å motta etterfølgende provisjoner på råvarebegrensede partnerskap, administrerte kontoer eller varepuljer som anbefalt av Commodity Trading Advisors (CTA).
Serien 31 eksamen er en National Futures Association (NFA) eksamen administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Også kjent som Futures Managed Funds Examination, dekker temaer som regler, forskrifter og ansvar med hensyn til futuresindustrien.
Serie 31 Struktur
Eksamen i serie 31 består av 45 flervalgsspørsmål, som kandidatene har 60 minutter å fullføre. En bestått poengsum er 70%. Kandidater må være registrert hos FINRA for å avlegge testen. Eksamenens kostnad er 85 dollar.
Serie 31 Krav
En person kan bruke en serie 31 hvis de oppfyller følgende kriterier:
- De er registrert hos FINRA som en generell verdipapirrepresentant hos et FINRA medlemsfirma;
- FINRA medlemsfirma er også et NFA FCM (futures Commission selger) eller IB (introduserer megler) medlemsfirma eller en søker om NFA FCM eller IB medlemskap og sponser personen for AP-registrering; og
- Personen kommer til å begrense futuresaktiviteter på vegne av det NFA / FINRA sponserfirma til å oppfordre midler, verdipapirer eller eiendommer for deltakelse i en varepool, anmode skjønnsmessige kontoer som skal administreres av CTAer eller overvåke personer som utfører de samme begrensede aktivitetene.
Serie 31 disposisjon
Serien 31 dekker disse hovedområdene:
- Generell markedskunnskap: Dette inkluderer definisjoner og betydning av marginer, futures og terminkontrakter, prinsegrenser, åpen rente, motregningskontrakter, 'markering til marked', oppgjør, spredt handler, basis, sikring, avkastningskurve, kostnader for bære, innflytelse, og prisvolatilitet.
- Generell forskrift: Voldgiftskrav og tildelinger, NFA-disiplinærprosess, NFA-samsvarsregel 2-9 (tilsyn med ansatte), 'Kvalifisert kvalifisert deltaker', registreringskrav, handel på utenlandske markeder, bøker og poster som skal opprettholdes.
- CPO / CTA-forskrifter: Rapporter til kunder, unntak fra registrering, poster som skal opprettholdes, begrensede partnerskap, akseptering av midler fra kunder.
- CPO / CTA-avsløringsdokumenter: Administrasjons- og incitamentsavgift, resultatjournaler, interessekonflikter, hvor lenge en CPO (varepooloperatør) eller CTA kan bruke et avsløringsdokument, poolenheter kjøpt av oppdragsgivere, avsløringsuttalelser, forretningsbakgrunn til oppdragsgivere, NFA gjennomgang av dokument før bruk og avsløring av disiplinære tiltak.
- Kjenne kundens regel: Kundeinformasjon som kreves, og risikovislegginger.
- Offentliggjøring av CPO og CTAs som kreves for forhåndsgebyrer: Offentliggjøring av forhåndsgebyrer og utgifter og effekten av forhåndsgebyr og organisasjonsutgifter på nettoytelsen.
- Salgsfremmende materiale (Compliance regel 2-29): Definisjon av reklamemateriell, standardiserte salgspresentasjoner, bruk av et tredjeparts konsulent- eller reklamefirma, opptrykk av artikler fra bransjepublikasjoner, journalføring av reklamemateriell, tidligere resultater, hypotetiske handelsresultater, skrevet prosedyrer for reklamemateriell og tilsynsgjennomgang av reklamemateriell.
For mer detaljering, se NFA's Series 31 Study Outline.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.