Trinnvis porteføljeplanleggingsprosess

Det er få ting som er viktigere og mer skremmende enn å lage en langsiktig investeringsstrategi som kan gjøre det mulig for en enkeltperson å investere med selvtillit og med klarhet om sin fremtid. Å konstruere en investeringsportefølje krever en bevisst og presis porteføljeplanleggingsprosess som følger fem viktige trinn.

Trinn 1: Vurdere gjeldende økonomiske situasjoner og mål

Å planlegge for fremtiden krever å ha en klar forståelse av en investors nåværende situasjon i forhold til hvor de ønsker å være. Dette krever en grundig vurdering av omløpsmidler, gjeld, kontantstrøm og investeringer i lys av investorens viktigste mål. Mål må defineres og kvantifiseres tydelig, slik at vurderingen kan identifisere eventuelle gap mellom gjeldende investeringsstrategi og de uttalte målene. Dette trinnet må inkludere en åpen diskusjon om investorens verdier, tro og prioriteringer, som alle setter kursen for å utvikle en investeringsstrategi.

Trinn 2: Etablere investeringsmål

Å etablere investeringsmål sentrerer seg om å identifisere investorens risiko-avkastningsprofil. Å bestemme hvor mye risiko en investor er villig til og i stand til å påta seg, og hvor stor volatilitet investoren tåler, er nøkkelen til å formulere en porteføljestrategi som kan levere den nødvendige avkastningen med et akseptabelt nivå av risiko. Når en akseptabel risiko-avkastningsprofil er utviklet, kan det etableres benchmarks for å spore porteføljens resultater. Ved å spore porteføljens resultater mot referansemål kan det gjøres mindre justeringer underveis.

Trinn 3: Bestem allokering av eiendeler

Ved å bruke risiko-avkastningsprofilen kan en investor utvikle en kapitalfordelingsstrategi. Ved å velge mellom ulike aktivaklasser og investeringsalternativer, kan investoren allokere eiendeler på en måte som oppnår optimal diversifisering samtidig som den retter seg mot forventet avkastning. Investoren kan også tildele prosenter til forskjellige aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner, kontanter og alternative investeringer, basert på et akseptabelt volatilitetsområde for porteføljen. Kapitalfordelingsstrategien er basert på et øyeblikksbilde av investorens nåværende situasjon og mål, og blir vanligvis justert etter hvert som livsendringer skjer. For eksempel, jo nærmere en investor kommer sin dato for pensjonsmål, desto mer kan tildelingen endres for å gjenspeile mindre toleranse for volatilitet og risiko.

Trinn 4: Velg Investeringsalternativer

Individuelle investeringer velges basert på parameterne i aktivaallokeringsstrategien. Den valgte investeringstypen avhenger i stor grad av investorens preferanse for aktiv eller passiv forvaltning. En aktivt administrert portefølje kan omfatte individuelle aksjer og obligasjoner hvis det er tilstrekkelige eiendeler til å oppnå optimal diversifisering, som vanligvis er over 1 million dollar i eiendeler. Mindre porteføljer kan oppnå riktig diversifisering gjennom profesjonelt forvaltede fond, som aksjefond eller med børshandlede fond. En investor kan konstruere en passivt forvaltet portefølje med indeksfond valgt fra de forskjellige aktivaklasser og økonomiske sektorer.

Trinn 5: Overvåke, måle og balansere

Etter implementering av en porteføljeplan begynner styringsprosessen. Dette inkluderer overvåking av investeringene og måling av porteføljens resultater i forhold til referanseporteføljen. Det er nødvendig å rapportere investeringsresultater med jevne mellomrom, vanligvis kvartalsvis, og å gjennomgå porteføljeplanen årlig. En gang i året får investorens situasjon og mål en gjennomgang for å avgjøre om det har skjedd vesentlige endringer. Porteføljegjennomgangen bestemmer deretter om tildelingen fremdeles er på mål for å spore investorens risikobelønningsprofil. Hvis det ikke er det, kan porteføljen balanseres, selge investeringer som har nådd sine mål, og kjøpe investeringer som gir større potensial for oppsiden.

Når du investerer for livslange mål, stopper aldri porteføljeplanleggingsprosessen. Når investorer går gjennom livsfasen, kan det forekomme endringer, for eksempel stillingsendringer, fødsler, skilsmisse, dødsfall eller krympe tidshorisonter, noe som kan kreve justeringer av målene, risikobelønningsprofiler eller aktivaallokeringer. Når endringer skjer, eller som markedsmessige eller økonomiske forhold tilsier, begynner porteføljeplanleggingsprosessen på nytt, etter hvert av de fem trinnene for å sikre at riktig investeringsstrategi er på plass.