Fremgangsmåte for å bli en Quant Trader

Lønnsomme lønninger, heftige bonuser og kreativitet på jobben har ført til at kvantitativ handel har blitt et attraktivt karrierevalg. Kvantitative handelsmenn, eller forespørsler kort, bruker matematiske modeller for å identifisere handelsmuligheter og kjøpe og selge verdipapirer. Tilstrømningen av kandidater fra akademia, programvareutvikling og engineering har gjort feltet ganske konkurransedyktig. I denne artikkelen skal vi se på hva spørsmenn gjør og ferdighetene og utdanningen som trengs.

Viktige takeaways

• Kvantehandlere bruker strategier basert på kvantitativ analyse - matematiske beregninger og tallknusing - for å finne handelsmuligheter som kan involvere hundretusener av verdipapirer.
• En ambisiøs kvantehandler må være usedvanlig dyktig og interessert i alle ting matematisk - hvis du ikke lever, puster og sover tall, er dette ikke feltet for deg.
• En bachelorgrad i matematikk, en mastergrad i økonomiteknikk eller kvantitativ økonomisk modellering eller en MBA er alle nyttige for å score en jobb; noen analytikere vil også ha en doktorgrad. i disse eller lignende felt.
• Mangler en avansert grad, bør en kandidat i det minste ha på jobben opplæring og erfaring som dataanalytiker; erfaring med data mining, forskning, analyse og automatiserte handelssystemer er et must.
• Næringsdrivende trenger også myke ferdigheter, som evnen til å trives under press, opprettholde fokus til tross for lange timer, tåle et intenst, aggressivt miljø og tilbakeslag i magen og fiaskoer i jakten på å lykkes.

Hva gjør kvanthandlere virkelig?

Ordet "kvant" er avledet fra kvantitativt, som egentlig betyr å jobbe med tall. Fremgangen i datastøttet algoritmisk handel og høyfrekvent handel betyr at det er en enorm mengde data som skal analyseres. Kvinner gruve og undersøke tilgjengelige priser og sitere data, identifisere lønnsomme handelsmuligheter, utvikle relevante handelsstrategier og utnytte muligheter med lynrask hastighet ved hjelp av egenutviklede dataprogrammer. I hovedsak trenger en kvanthandler en balansert blanding av dyptgående matematikkunnskaper, praktisk eksponering for handel og dataferdigheter.

Kvantehandlere kan jobbe for verdipapirforetak, hedgefond og banker, eller de kan være proprietære handelsmenn, ved å bruke sine egne penger til investering.

Tekniske ferdigheter

En håpende kvantitet skal minst ha bakgrunn i økonomi, matematikk og dataprogrammering. I tillegg bør spørsmålene ha følgende ferdigheter og bakgrunn:

• Tall, tall og tall: Kvantehandlere må være usedvanlig gode med matematikk og kvantitativ analyse. Hvis for eksempel betingelser som betinget sannsynlighet, skeivhet, kurtose og VaR ikke høres kjent ut, er du sannsynligvis ikke klar til å bli en kvant. Inngående kunnskap om matematikk er et must for å forske på data, teste resultatene og implementere identifiserte handelsstrategier. Identifiserte handelsstrategier, implementerte algoritmer og handelsutførelsesmetoder skal være så tåpssikre som mulig. I dagens lynraske handelsverden okkuperer komplekse antall-knasende handelsalgoritmer størstedelen av markedsandelen. Selv en liten feil i det underliggende konseptet fra kvanthandlerens side kan resultere i et enormt tap av handel.
• Utdanning og opplæring: Det er vanligvis vanskelig for nyutdannede kandidater å score en jobb som kvantehandler. En mer typisk karrierevei starter som dataforskningsanalytiker og blir kvant etter noen år. Utdanning som en mastergrad i finansiell ingeniørfag, et vitnemål i kvantitativ økonomisk modellering eller valgfag i kvantitative strømmer i løpet av den vanlige MBA kan gi kandidater et forsprang. Disse kursene dekker teoretiske konsepter og praktisk innføring i verktøy som kreves for kvantehandel.
• Handelskonsepter: Det forventes at man vil oppdage og designe egne unike handelsstrategier og modeller fra bunnen av, samt tilpasse etablerte modeller. En kvantehandelskandidat bør ha en detaljert kunnskap om populære handelsstrategier, så vel som hver sin respektive fordeler og ulemper.
• Programmeringsferdigheter: Kvantehandlere må være kjent med data mining, research, analyse og automatiserte trading systemer. De er ofte involvert i høyfrekvent handel eller algoritmisk handel. En god forståelse av minst ett programmeringsspråk er et must, og jo flere programmer kandidaten kjenner, jo bedre. C ++, Java, Python og Perl er noen få vanlige programmeringsspråk. Kjennskap til verktøy som MATLAB og regneark, og konsepter som big data og datastrukturering, er et pluss.
• Datamaskinbruk: Kvanter implementerer sine egne algoritmer på sanntidsdata som inneholder pris og pristilbud. De må være kjent med alle tilknyttede systemer, for eksempel en Bloomberg-terminal, som gir datafeeds og innhold. De skal også være komfortable med kartlegging og analyse av programvare og regneark og kunne bruke meglerhandelsplattformer for å legge inn bestillinger.

125 000 dollar - 500 000 dollar +

Lønnsområdet for kvantehandlere, i henhold til nyere statistikk, med den høye enden forbeholdt erfarne handelsmenn med avanserte grader (som mest sannsynlig jobber ved et hedgefond).

Myke ferdigheter

Utover de ovennevnte tekniske ferdighetene trenger kvantehandlere også myke ferdigheter. De som er ansatt i investeringsbanker eller hedgefond kan av og til trenge å presentere sine utviklede konsepter for fondsforvaltere og høyere personer for godkjenning. Kvanter samhandler vanligvis ikke med klienter, og de jobber ofte med et spesialisert team, så gjennomsnittlige kommunikasjonsevner kan være nok. I tillegg bør en kvanthandler ha følgende myke ferdigheter:

• En handelsmanns temperament: Ikke alle kan tenke og oppføre seg som en næringsdrivende. Vellykkede tradere leter alltid etter innovative handelsideer, er i stand til å tilpasse seg endrede markedsforhold, trives under stress og godta lang arbeidstid. Arbeidsgivere vurderer kandidater grundig for disse trekkene. Noen gir til og med psykometriske tester.
• Evner til å ta risiko: Den nåværende handelsverdenen er ikke for svakhjertede. Med tillatelse av margin og utnyttet handel med avhengighet av datamaskiner kan tap nå beløp som er høyere enn den næringsdrivendes tilgjengelige kapital. Håpende spørsmål må forstå risikostyring og risikoreduserende teknikker. En vellykket kvantitet kan gi 10 handler, møte tap på de åtte første og bare tjene på de to siste handlene.
• Komfortabel med feil: En kvant leter stadig etter innovative handelsideer. Selv om en idé virker idiotsikker, kan dynamiske markedsforhold gjøre det til en byste. Mange ambisiøse kvantehandlere mislykkes fordi de setter seg fast i en idé og prøver å få den til å fungere til tross for fiendtlige markedsforhold. De kan synes det er vanskelig å akseptere fiasko og er dermed uvillige til å gi slipp på konseptet sitt. På den annen side følger vellykkede kvanter en dynamisk løsrivelsesmetode og går raskt videre til andre modeller og konsepter så snart de finner utfordringer i eksisterende.
• Innovativ tankegang: Handelsverdenen er svært dynamisk, og ingen konsepter kan tjene penger på lenge. Med algoritmer oppsatt mot algoritmer og hver prøver å utkonkurrere de andre, er det bare den med bedre og unike strategier som kan overleve. En kvant må fortsette å se etter nye innovative handelsideer for å gripe lønnsomme muligheter som kan forsvinne raskt. Det er en uendelig syklus.

Bunnlinjen

Kvantehandel krever avanserte ferdigheter innen finans, matematikk og dataprogrammering. Store lønninger og sky-rocketing bonuser tiltrekker seg mange kandidater, så det kan være en utfordring å få den første jobben. Utover det krever fortsatt suksess konstant innovasjon, komfort med risiko og lang arbeidstid.