Aksjemarkedseffekt på trygdeytelser

Forholdet mellom aksjemarkedet og den månedlige sjekk av trygden bør være i tankene. I visse begrensede situasjoner kan betydelige investeringsgevinster fra markedet redusere fordelene dine eller føre til at de blir skattepliktige. Som de fleste investeringsrådgivning, er nøye planlegging og en grundig forståelse av reglene med på å sikre at fordelssjekkene ikke svekkes.

Viktige takeaways

• Social Security investerer ikke noe av sine fond i aksjemarkedet.
• Et blomstrende aksjemarked kan øke pensjonsporteføljens inntjening og gjøre trygdeytelsene skattepliktige, og dermed redusere dem.
• Hvis du begynner å ta trygd før full pensjonsalder og utøver ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner for ansatte, kan fordelene dine ende opp.

Hvordan ytelser fra trygden genereres

Først noen grunnleggende. Fordelene dine blir utbetalt av reservene til Social Security Trust Fund. Penger i trustfondet (som faktisk består av to fond: Old Age and Survivors Insurance Trust Fund og Disability Insurance Trust Fund) kommer fra lønnsskatter samlet inn fra arbeidere og arbeidsgivere (du husker den kategorien merket “FICA-fradrag” på betale stubbe). Folk som er selvstendig næringsdrivende bidrar også, i form av selvstendig næringsdrivende skatt. Så fordelene dine blir finansiert av bidrag fra folk i arbeidsstyrken, sammen med investeringsinntektene som genereres på disse bidragene og føderale inntektsskatter.

Social Security Trust Fund har imidlertid ingen direkte tilknytning til aksjemarkedet. Midler som er igjen etter utbetaling av alle ytelser blir investert i spesialutstedte statsobligasjoner på daglig basis. De ligner amerikanske statsobligasjoner, bortsett fra at de ikke handler offentlig. Disse rentebærende obligasjonene er en form for IOU, som skal betales fra fremtidige FICA skatteinntekter.

Aksjerettede scenarier

Dine individuelle trygdeytelser blir bestemt på samme måte som en ytelsesbasert pensjonsordning fungerer. Beløpet du mottar er delvis basert på hvor lenge du jobbet og hvor mye du tjente i løpet av arbeidstiden din. Ingen av beregningene som går ut på å bestemme fordelene dine har heller noe med aksjemarkedet, obligasjonsmarkedet eller den primære renten å gjøre.

Imidlertid er det en måte aksjemarkedet kan påvirke dine trygdeytelser. Det scenariet ville oppstå hvis du valgte å begynne å ta disse fordelene før full pensjonsalder og samtidig utøvde ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Fortjeneste generert ved utøvelse av disse alternativene regnes som arbeidsinntekt eller inntekt. Hvis den totale arbeidsinntekten for året, inkludert fortjeneste fra salg av NSO-er, er mer enn den lovlige grensen, vil fordelene dine reduseres med $ 1 for hver $ 2 over grensen.

Dette gjelder imidlertid bare NSO-er. Fortjeneste fra utøvde aksjeopsjoner kjøpt på det åpne markedet eller fra arbeidsgivergitte insentivoptioner (ISO) anses som gevinstgevinster, ikke opptjent kompensasjon. Som sådan påvirker de ikke fordelene dine, så lenge du har hatt disse alternativene i minst et år.

Skattekonsekvenser

Når du har oppnådd full pensjonsalder, har ingen inntekter, uansett kilde, innvirkning på mengden av trygdeytelsene dine. Imidlertid, hvis den totale rapporterbare inntekten på noen alder (inkludert renteutbetalinger, utbytte, aksjeopsjoner, kapitalgevinster og andre investeringsrelaterte poster) overstiger et visst beløp, kan en del av trygdeytelsene dine anses som skattepliktige. Så ironisk nok kan et flott år for markedet og porteføljen effektivt redusere fordelene dine - ved å innføre skatter på dem.

Andre faktorer, inkludert alderen hvor du begynner å motta ytelser, arbeidshistorikken din og eventuelle tilleggsinntekter du mottar mens du får ytelser, kan direkte eller indirekte påvirke sosialforsikringens hovedlinje. Hvis du mottar en offentlig pensjon, kan det føre til en reduksjon i fordelene dine enten gjennom offentleg pensjonsforskyvning (GPO) eller bestemmelse om eliminering av fallfall (WEP).

Hvis forslag lykkes som gjør det mulig for enten myndigheter eller enkeltansatte å investere trygdemidler i aksjemarkeder, vil resultatene på aksjemarkedet absolutt påvirke fordelene dine.

Et beskjedent forslag

I utgangspunktet er Social Securitys eksponering (og din, som mottaker av fordeler) for aksjemarkedet ganske begrenset. Ironisk nok kan det endre seg.

Den velkjente, veloffiserte finansieringskrisen som omgir Social Security Trust Fund - frykten for at Social Security vil gå konkurs, spesielt ettersom hoveddelen av den enorme babyboomer-generasjonen går av og begynner å samle inn - har generert mye diskusjon om å finne bedre måter å finansiere programmet. Et forslag innebærer å investere hele eller deler av Social Security Trust Fund i aksjemarkedene. En annen argumenterer for å la enkeltarbeidere investere hele eller deler av FICA-bidragene sine i instrumenter de velger.

Mens noen observatører insisterer på at det er på tide at Social Security investerer i markedet - eller lar de ansatte gjøre det - og dra nytte av de høyere avkastningskursene som er mulig, advarer andre om at involvering i aksjemarkedet ikke ville utgjøre en forskjell og kan faktisk sette inn et farefaktor i tilfelle markedet kollapser eller går inn i en langvarig bjørnperiode. Antagelig vil trustfondet være en konservativ investor og velge de sikreste aksjene i blue-chip, men en viss grad av risiko eksisterer alltid når du investerer i aksjer.

Bunnlinjen

Hvis du er bekymret for at fall i aksjemarkedet kan påvirke trygdeytelsene dine, er det korte svaret nei. For det meste er det rettferdig å si at resultatene i aksjemarkedet ikke har noen direkte innvirkning på dine trygdeytelser.

Skulle Social Security Trust Fund begynne å investere i aksjemarkedet eller la arbeidere gjøre det med sine bidrag, ville det ikke være noen tvil om at markedsresultatene - gode eller dårlige - ville ha en direkte effekt på trygdeytelsene. Selv om det ikke er noen klare planer for at det skal skje, kan muligheten tjene som en påminnelse (som om du trengte en) om at du også skulle ha dine egne personlige pensjonskontoer, og ikke bare stole på et reiregg fra regjeringen.