Slutt å jakte med de store Forex-spillerne

Forex markedet er det mest utnyttede finansmarkedet i verden. I aksjer er standardmarginen satt til 2: 1, noe som betyr at en næringsdrivende må sette opp minst $ 50 kontanter for å kontrollere en verdi av $ 100. I opsjoner øker gearingen til 10: 1, med $ 10 som styrer $ 100. I futuresmarkedene økes gearingsfaktoren til 20: 1.

For eksempel, i en Dow Jones futures e-mini-kontrakt, trenger en næringsdrivende bare $ 2500 for å kontrollere $ 50.000 i aksjen. Ingen av disse markedene nærmer seg imidlertid intensiteten i valutamarkedet, der standardinnsatsen til de fleste forhandlere er satt til 100: 1 og kan stige opp til 200: 1. Det betyr at bare $ 50 kan kontrollere valutaer opp til $ 10.000. Hvorfor er dette viktig? Først og fremst kan den høye grad av gearing gjøre FX enten ekstremt lukrativ eller ekstra farlig, avhengig av hvilken side av handelen du driver med.

I FX kan detaljhandlere bokstavelig talt doble kontoen over natten eller miste det hele i løpet av timer hvis de bruker full margin til rådighet, selv om de fleste profesjonelle handelsmenn begrenser gearingen til ikke mer enn 10: 1 og aldri påtar seg en så enorm risiko . Men uansett om de handler med 200: 1-gearing eller 2: 1-gearing, handler nesten alle i FX med stopp. I denne artikkelen lærer du hvordan du bruker stopp for å sette opp strategien "stopp jakt med de store spesifikasjonene".

Stopp er nøkkel

Nettopp fordi valutamarkedet er så utnyttet, forstår de fleste markedsaktører at stopp er avgjørende for langvarig overlevelse. Forestillingen om å "vente på det", som noen aksjeinvestorer kan gjøre, eksisterer ganske enkelt ikke for de fleste valutahandlere. Handel uten stopp i valutamarkedet betyr at den næringsdrivende uunngåelig vil bli utsatt for tvungen avvikling i form av marginrop. Med unntak av noen få langsiktige investorer som kan handle kontant, antas en stor del av forexmarkedsdeltakerne å være spekulanter, derfor har de rett og slett ikke luksusen å pleie en taper handel for lenge fordi deres stillingene er svært utnyttet.

På grunn av denne uvanlige dualiteten i valutamarkedet (høy gearing og nesten universell bruk av stopp) er stoppjakt en veldig vanlig praksis. Selv om det kan ha negative konnotasjoner for noen lesere, er det å slutte å jakte en legitim handelsform. Det er ikke annet enn kunsten å skylle de tapende aktørene ut av markedet. I forex-speak er de kjent som svake lengter eller svake shorts. På samme måte som en sterk pokerspiller kan ta ut mindre dyktige motstandere ved å heve innsatser og "kjøpe potten", liker store spekulative spillere (som investeringsbanker, hedgefond og pengesenterbanker) å skyte stopp i håp om å generere ytterligere retning. Praksisen er faktisk så vanlig i FX at enhver næringsdrivende som ikke er klar over denne prisdynamikken, sannsynligvis vil lide unødvendige tap.

Fordi det menneskelige sinn naturlig søker orden, blir de fleste stopper samlet rundt runde tall som ender på "00." For eksempel, hvis EUR / USD-paret handlet til 1.2470 og stiger i verdi, ville de fleste stopp innenfor et eller to punkter av 1.2500 prispunktet i stedet for, for eksempel, 1.2517. Dette faktum alene er verdifull kunnskap, ettersom det tydelig indikerer at de fleste detaljhandlere bør plassere stopp på mindre overfylte og mer uvanlige steder.

Mer interessant er imidlertid muligheten for å tjene på denne unike dynamikken i valutamarkedet. At valutamarkedet er så stoppdrevet gir rom for flere opportunistiske oppsett for kortsiktige handelsmenn. I boken "Day Trading The Currency Market" (2005) beskriver Kathy Lien ett slikt oppsett basert på å falme "00" -nivået. Tilnærmingen diskutert her er basert på den motsatte forestillingen om å bli med på det kortsiktige momentumet.

Utnytter jakten

"Stopp jakten med de store spesifikasjonene" er et overordentlig enkelt oppsett, som krever noe mer enn et prisoversikt og en indikator. Her er oppsettet i et nøtteskall: på linjene på en time markerer du linjene 15 poeng på hver side av rundetallet. For eksempel, hvis EUR / USD nærmer seg tallet 1.2500, vil den næringsdrivende merke 1.2485 og 1.2515 på diagrammet. Dette 30-punktsområdet er kjent som "handelssonen", omtrent som 20-yardlinjen på fotballbanen er kjent som "redzone." Begge navnene formidler den samme ideen - nemlig at deltakerne har stor sannsynlighet for å score når de kommer inn i dette området.

Ideen bak dette oppsettet er grei. Når prisene nærmer seg rundnummernivået, vil spekulanter prøve å målrette stoppene gruppert i det området. Fordi FX er et desentralisert marked, er det ingen som vet den nøyaktige mengden stopp på noe bestemt "00" -nivå, men handelsmenn håper at størrelsen er stor nok til å utløse ytterligere likvidasjon av stillinger - en kaskade av stoppordrer som vil presse prisen lenger inn den retningen enn den ville bevege seg under normale forhold.

Derfor, i tilfelle av lang oppsetting, hvis prisen i EUR / USD klatret mot 1.2500-nivået, ville handelsmannen gå lenge på paret med to enheter så snart den krysset terskelen 1.2485. Stoppet på handelen ville være 15 poeng bak inngangen fordi dette er en streng fart for handel. Hvis prisene ikke følger umiddelbart, er sjansen stor for at oppsettet mislykkes. Overskuddsmålet på den første enheten vil være mengden av den opprinnelige risikoen eller omtrent 1, 2500, på hvilket tidspunkt den næringsdrivende ville flytte stoppet på den andre enheten for å fordele for å låse inn fortjenesten. Målet på den andre enheten vil være to ganger den opprinnelige risikoen eller 1, 2515, slik at den næringsdrivende kan gå ut ved et fart.

Bortsett fra å se på disse nøkkeldiagramnivåene, er det bare en annen regel som en næringsdrivende må følge for å optimalisere sannsynligheten for suksess. Fordi dette oppsettet i utgangspunktet er et derivat av momentum trading, bør det bare omsettes i retning av den større trenden. Det er mange måter å fastslå retning ved bruk av teknisk analyse, men det 200-periode enkle glidende gjennomsnittet (SMA) på timekartene kan være spesielt effektivt i dette tilfellet. Ved å bruke et langsiktig gjennomsnitt på korttidsdiagrammene, kan du holde deg på høyre side av prisaksjonen uten å bli gjenstand for nærvarme piskesagbevegelser.

La oss ta en titt på to handler - en kort og den andre lang - for å se hvordan dette oppsettet omsettes i sanntid.

Figur 1

Legg merke til at i dette eksemplet, 8. juni, handler EUR / USD godt under 200 SMA, noe som indikerer at paret er i en sterk nedstrøm (figur 1). Når prisene nærmer seg 1.2700-nivået fra nedsiden, ville den næringsdrivende sette i gang et øyeblikk når prisen krysser 1.2715-nivået og satt et stopp 15 poeng over oppføringen på 1.2730. I dette spesielle eksemplet er nedsidenes momentum ekstremt sterk da handelsmenn pistol stopper på 1.2700 nivået i løpet av timen. Den første halvdelen av handelen forlates på 1.2700 for en 15-punkts fortjeneste, og den andre halvdelen er avsluttet på 1.2685 og gir 45 poeng av belønning for bare 30 poeng.

Figur 2

Eksemplet illustrert i figur 2 finner også sted på samme dag, men denne gangen i USD / JPY genererer "handelssone" -oppsettet flere muligheter for fortjeneste over kort tid da nøkkelstoppklyngeområder blir undersøkt om og om igjen . I dette tilfellet handler paret godt over sin 200 periode SMA, og derfor vil den næringsdrivende bare se ut til å ta lange oppsett. Klokka 03.00 EST handler paret gjennom nivået 113.85, og utløser en lang oppføring. I løpet av den neste timen er lengdene i stand til å presse paret gjennom stoppklyngenivået på 114, 00, og den næringsdrivende vil selge en enhet for en 15-punkts fortjeneste og umiddelbart flytte stoppet til breakeven på 113.85. Lengdene kan ikke opprettholde kjøpsmomentet, og paret handler tilbake under 113, 85, og tar handelsmannen ut av markedet. Bare to timer senere stiger imidlertid prisene igjen gjennom 113, 85, og den næringsdrivende blir lang en gang til. Denne gangen blir begge gevinstmålene nådd når kjøpsmoment overvelder shortsen og de blir tvunget til å dekke sine posisjoner, og skaper en kaskade av stopp som vertikaliserer prisene med 100 poeng på bare to timer.

Bunnlinjen

"Stoppjakten med de store spesifikasjonene" er en av de enkleste og mest effektive FX-oppsettene som er tilgjengelige for kortvarige handelsmenn. Det krever ikke annet enn fokus og en grunnleggende forståelse av dynamikken i valutamarkedet. I stedet for å bli offer for å slutte å jakte ekspedisjoner, kan detaljhandlere endelig snu bordene og bli med på farten med de store aktørene, og dermed kortsiktig fortjeneste i prosessen.